Cliens toppförvaltare Carl Sundblad var nyligen ute och berättade för Dagens Industri vad man kan lägga för ägg i en s.k. basportfölj. Vad en basportfölj egentligen är, ja det finns det delade meningar om. Jag kan tycka att Carls portfölj helt klart är värd en rätt fin plats i årets julgran.
Själv kan jag tycka att det finns två förklaringar till en basportfölj:
Låt säga att du är helt ny på börsen. Min rekommendation är inte att vänta på rätt läge utan låta dina pengar börja jobba direkt. Att ha 5 bolag där du månad efter månad köper i väntan på att lära dig mer och få mer kött på benen kan vara en basportfölj.
En Basportfölj kan också vara de aktier som väger tyngst i portföljen. Vissa har en fix idé att alltid ha sin portfölj balanserad så gott det går men personligen ligger jag med rätt övervikt i investmentbolagen. En basportfölj är i sådana fall aktierna som väger tyngst.
Helt oavsett så ser Carls portfölj ut såhär:
Investor, Latour, Atlas Copco och Assa Abloy är alla bolag jag skrivit väldigt mycket om här på bloggen. Det är alla kvalitetsbolag som år efter år visat vart skåpet ska stå och givit investerarna fantastiskt fin avkastning.
Jag hade väl gjort några små justeringar i denna. Troligtvis hade jag bytt ut Assa Abloy mot exempelvis AstraZeneca och AddTech (läs nedan) mot ett skogsbolag eller ett fastighetsbolag med hög kvalité. Visst, fastighetsbolag skys likt pesten just nu men tiderna ändras och fastigheter har över tid varit en väldigt bra investering. Åter igen, det är bara mina egna tankar. Kanske hade jag även valt Svolder eller Spiltan framför AddTech.
Har du samtliga av dessa 5 i en basportfölj blir du väldigt exponerad mot just industri och verkstad skulle jag säga.
Addtech
Addtech är ett bolag som jag aldrig tagit upp. Det här är en serieförvärvare inom teknikhandel. Vill man veta mer om serieförvärvare rekommenderar jag min nya analys av Lifco där jag lite går igenom konceptet.
Genom att enbart kika lite på Addtech så ser det faktiskt intressant ut. Sedan 2001 då Addtech föddes fram efter att Berman & Beving delat upp sin verksamhet i tre olika börsbolag så har man gjort över 150 bolagsförvärv.
Framgångssagan för aktien har varit enorm trots att aktien nu möter väldigt mycket motvind.
Alla bolag som förvärvas drivs som fristående enheter. Dotterbolaget blir därmed väldigt nära sina kunder och deras egna behov. I ett toppstyrt konglomerat blir det här svårare. Främst är det inom industri och infrastruktur som förvärven görs.
Hur som helst verkar Addtech vara välskött och jag är helt med på att plocka in denna i en basportfölj. Min fundering nu är att byta ut något av mina nuvarande innehav mot en serieförvärvare. Läger just nu känns extra lockande då aktierna rasar rätt saftigt.
Vore trevligt att höra ifall ni äger någon av Sveriges sereförvärvare:
| Addlife |
| Storskogen |
| Addtech |
| Lifco |
| Indutrade |
| Lagercrantz |
Håller mig borta från serieförvärvare av flera anledningar. Några är att det är svårt att få en uppfattning av alla bolag som de sitter på och hur den framtida potentialen ser ut för alla förvärv. Upplever därav att det är bubbelvarning på många serieförvärvare. Föredrar bolag som har en kärnverksamhet som består av att producera en tjänst eller vara, sen att ett sådant företag förvärvar olika företag för att skapa synergier eller öka lönsamheten på det som produceras i kärnverksamheten har jag inget problem med.
Tummen upp! Så har jag också tänkt. Å andra sidan är det lite samma tänk med investmentbolag, fast något mildare då man är aktiva ägare och inte byter ut innehaven lika ofta. Exempelvis har jag dålig koll på många av Svolders innehav.
Suverän åsikt i alla fall!
Efter mycket om och men så valde jag Investor och tycker det räcker som bas i en aktieportfölj. Att lägga till 4-5 investmentbolag ser jag det nästan samma sak som att äga Sverigefond.
nja inte riktigt om man jagar utdelningar. Då kan man ju exempelvis äga Xact Sverige och få 4% utdelning. I den ingår ju Investor bland annat.
instämmer, då kan man ju nästan lika väl ha en indexfond med inriktning investment, mer än 2 investment bolag blir ju tårta på tårta, kanske viktigare hitta de investmentbolag vars portfölj man gillar bäst
Delar den tanken med dig https://tvamanadsloner.blogspot.com/
Btw, superkul att se att du bloggat så länge.
Hittade din bok här i byrålådan också då jag skulle lägga ner en batteriförpackning. Borde ta och läsa den igen och det borde andra också göra
Lite läskigt med alla begrepp som basportfölj, det här bör ingå i allas portfölj osv.
Vi lever i en dynamisk värld och marknaden är dynamisk.
Diversifiering tycker jag är bra, enskilda bolag kräver bevakning och det är på egen risk. Ibland vet inte ens ledningen själva vart bolaget e påväg.
Dessutom i dagens tid då personer byter jobb konstant, tänk hur dynamiken ändras i ledningsrummen när det är konstant omsättning på personal.
Hur ska vi då som småsparare kunna hänga med.
mmm. Jag förstår att marknaden är dynamisk men jag har aldrig riktigt varit någon som hoppar från en tuva till en annan. Fyller dock på i branscher som har det tufft för tillfället men säljer sällan något i en bransch som går bra. Eller jo, visst har jag sålt aktier som gått bra men det har jag också ångrat nästan samtliga av gångerna.
Gillar begreppet ’basportfölj’. Efter jag gått på all världens minor (trading…) och började göra på rätt sätt (konsekvent köpa stabila, tråkiga, vinstgivande storbolag med utdelning) så var Investor ett av mina första köp, och de är ankaret i min portfölj. Efter Investor plockade jag in ett gäng andra storbolag från OMX30, som t.ex Atlas Copco, ASSA Abloy, AstraZeneka, SCA, SSAB, Boliden m.fl. Efter det började jag diversiviera utanför Sverige och startade upp en Kapitalförsäkring för utländska bolag. Samma strategi där. När jag får pengar i Januari kommer jag köpa olje- och gas-pipelines i Kanada och USA. (Enbridge, TC Energy och… Läs mer »
Tjenare Niklas och tack för att du följt mig så länge.
Känns lite som att jag började i mitten av din resa. Jag var aldrig för trading men jag investerade i bolag som jag inte hade någon aning om. Hittade väl utdelningsstrategin rätt tidigt efter det och har hållit i den. Som jag sagt många gånger finns det nästan lika många strategier som det finns investerare.
Jag äger Indutrade, både direkt och via Lundbergföretagen där det utgör runt 15% av substansen. Jag köpte in mig tungt i samband med att Indutrade levererade en dålig Q3 rapport 2016 och det ångrar jag inte. Har sneglat på Lagercrantz av och till utan att komma till skott då det alltid finns annat som ser billigare ut. Kanske börjar bli dags att titta närmare på det caset igen?
Jösses! Hade helt glömt att Indutrade ingår i Lundbergs. Tack för den
Riskspridningen är kanske inte topp med Latour-Assa Abloy och Investor-Atlas? Har själv ägt alla fyra ett flertal gånger, och ibland samtidigt, men då är jag medveten om det och håller Assa-Atlasdelen låg.
Precis, tänkte på det jag också. Plockar man bort bank från storbolagen i Sverige så finns väger industri väldigt tungt.
Äger Indutrade, OEM och Addtech. Kvalitet!
Tack för det!
Hur gör du nu? Köper mer antar jag? 😉
Kul besked från FED åtminstone. Känns rätt om du frågar mig
Av de som nämns så ägs Atlas Copco, Investor och Lifco. Även OEM är en serieförvärvare ?!
Tjenare Mikael!
Yep så kan det säkert vara, och det kan vara många jag glömt. Frågan är ifall det finns bolag som också på ett sätt liknar serieförvärvare men kanske är lite mer svårdefinierade.
Jätteroligt att du skriver
Hade absolut lagt till Teqnion (TEQ) i listan av serieförvärvare. De tror jag på långsiktigt, speciellt med deras explicita mål att var femte år dubbla EPS.
Har aldrig kikat in TEQ. Kanske har du någon bra analys att länka eller liknande? 🙂
Tack för att du delar med dig O-Man