Vill man bli rik på börsen så är mitt egna råd till framgång att ha en övervikt i svenska investmentbolag. Svårare än så behöver det faktiskt inte vara. Inte alla har lyckats bra, men de allra flesta har slagit Stockholmsbörsens breda index. Vissa med råge. Jag tänkte nu kika på vilken rabatt och premie som våra investmentbolag bjuder på just nu samt vad som hänt bland dessa på senare tid.
Vad är ett investmentbolag?
Via ett investmentbolag får du tillgång till många bolag på en och samma gång. Se det som en godispåse där själva påsen är investmentbolaget och godisbitarna är då de underliggande bolagen som ingår när du handlar investmentbolaget.
Jag äger just nu fyra Investmentbolag:
Investmentbolagen i maj
Det har ändå hänt en del kring investmentbolagen på senare tid.
Kanske mest anmärkningsvärt men också förvånande är att Sveriges mest ägda aktie, Investor, tryckt på den stora köp-knappen i Ericsson. Här förvärvade man 25 miljoner B-aktier till en premie. Det är Investors första köp i Ericsson sedan 2020-2021.
”Ericsson har världsledande teknologi och en stark marknadsposition i en framtidsbransch. Vi ser god potential för långsiktigt och uthålligt värdeskapande i bolaget och är tydliga och engagerade huvudägare”, säger Jacob Lund, kommunikationsdirektör på Investor
Jag själv tycker att Ericsson är Investors minst tilltalande bolag. Den 8 maj tog Christian Cederholm över vd rollen i Investor. Kanske är det här det första steget mot avgrunden.
Annat som hänt är att Balder tillsammans med Investor startat ett nytt fastighetsbolag vid namn Steptura där två stora fastighetsprojekt blir grunden. Nu när räntan är på väg ner och en tung period redan skakat fastighetsmarknaden så kan åtminstone jag tycka att det känns som ett bra läge.
Vidare har Fredrik Lundberg fortsatt köpa aktier i både Industrivärden och i Alleima som för en tid sedan knoppades av från Sandvik.
Sedan noterade jag även att Investor gick över 10 000% i enbart kursavkastning. Ett fantastiskt bolag, och det vackraste vi har på Stockholmsbörsen.
Nuvarande rabatter
Det tråkiga i hela kråksången är att rabatterna fortsätter sjunka och premierna fortsätter öka. Som du säkert vet innebär rabatt att du får de underliggande bolaget i investmentbolaget billigare genom att köpa själva investmentbolaget, snarare än att handplocka vart och ett direkt via börsen. Motsatt gäller premie.
Exempelvis har vi Latour som nu återigen handlas till 50% premie mot rapporterat substansvärde. Vi ser inte längre de 15% i rabatt som Investor haft tidigare – den tiden är förbi.
Kanske får man finna sig i att det ser ut såhär. Jag skrev nyligen om hur jag handlat mer Svolder trots att premien är hög.
Du får hemskt gärna kommentera ifall du fyller på i något investmentbolag idag.
| wdt_ID | Bolag | Bolag länk | Nuvarande | Förra gången |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Öresund | Öresund | 5,10 | -3,50 |
| 2 | VNV Global | VNV Global | 70,80 | 62,00 |
| 3 | Traction | Traction | 12,90 | 7,30 |
| 4 | Svolder | Svolder | 9,50 | -1,90 |
| 5 | NAXS | NAXS | 32,70 | 24,60 |
| 6 | Lundbergföretagen | Lundbergföretagen | 26,50 | 16,50 |
| 7 | Latour | Latour | -7,00 | -31,90 |
| 8 | Kinnevik | Kinnevik | 54,60 | 46,40 |
| 9 | Investor | Investor | 18,60 | 2,50 |
| 10 | Industrivärden | Industrivärden | 26,50 | 8,70 |
| 13 | Creades | Creades | 17,90 | 4,00 |
| 14 | Bure Equity | Bure Equity | 21,60 | -5,70 |
| 15 | Spiltan | Spiltan | 34,80 | 28,40 |
| 27 | Fastator | Fastator | 71,70 | 72,00 |
| 28 | Nordic Asia Investment Group | Nordic Asia Investment Group | 41,50 | 33,50 |
| 29 | Karolinska Development | Karolinska Development | 81,50 | 77,40 |
| 30 | VEF | VEF | 59,00 | 55,60 |
| 31 | Link | Linc | 26,60 |
Industrivärden till premie? Känns dyrt! Jag lättade på innehavet efter att ha läst det här inlägget…
Det om något är väl ett bolag man helst inte vill ska handlas till premie :/
Värt att nämna är att detta är siffrorna från det rapporterade substansvärdet, och inte det beräknade som ibindex kör med.
Har du förresten kikat något mer på Spiltan? Håller på att skriva mina tankar kring investmentbolaget då det nu går att handla på ett rimligt sätt.
Hej! Trogen läsare av denna blogg sedan ett par år. Investor B var den första aktien jag köpte (för snart fyra år sedan), och det är också den som har haft bäst och stadigast utveckling under alla år. Dagspriset är inte allt, men det säger ändå något – den här veckan är ”värdet” på mitt innehav i just Investor strax över 100 % högre än inköpspriset. På mindre än fyra år. Det känns lite kul.
WOW! Hatten av att du följt med såhär länge 😀 Verkligen uppskattat.
För väldigt många är det så att Investor är det bolag som gått allra allra bäst historiskt. Ibland ska man inte göra saker för komplicerade.
Vill man kan man köpa Spiltans investmentbolagsfond, men tänk då på att den avgift du faktiskt betalar för den extra riskspridningen
Inga nya inköp alltså på fyra år, därav original GAV på inköpet?
Det är en definitionsfråga. De gjorde en splitt för ett par år sedan (1 aktie → 4 aktier), vid något tillfälle behövde jag få loss lite och sålde av en del, och har sedan dess köpt på mig lite igen vid några tillfällen.
Man bör vara försiktig att ha för stor vikt i enskilt bolag. Gäller även investmentbolag.
Tänk er att kinnevik skulle stå för 30% av portföljen. Jätte fin resa fram tills senaste åren. Många år av fin avkastning utraderad.
Kinnevik var förr otroligt populär likt investor är idag. Likaså Ratos för 10-15 årsedan.
Men världen förändras, företag ska betraktas som dynamiska även investmentbolag.
Använder du rapporterat substansvärde? Är det inte enklare och bättre att använda ibindex och deras uppdaterade substansvärden.
Yep jag använder det rapporterade då det är det enda vi med säkerhet vet. För många bolag, typ Industrivärden, kan det finnas en tanke med att beräkna ett dagsfärskt substansvärde. För många andra med mycket onoterat blir det svårare.
Tusen tack för kommentaren!
Finns det ett enkelt sätt att bli rik på?
MvH Lars
Vill du göra det mycket enkelt kan du välja en fondrobot. Till exempel Lysa har gott renome’.
Annars räcker det med en billig global aktiefond. Sedan bara fylla på när du kan och låt tiden jobba åt dig. Inte emot.
Lycka till
För länge länge sedan (tror jag var 20 år) så investerade jag i en Robot som skulle handla valutor. Det var nog det första steget jag tog till något som kan liknas investeringar, även om det mest var spekulation i slutändan. Var galet höga avgifter på den och jag blev rätt blåst kan man säga 🙂
Lysa är som du säger den enda jag faktiskt skulle vilja kolla närmre på.
Äger i stort alla av ovan investmentbolag i portföljen. Vill även slå ett slag för att kolla på PE värden när ni köper aktier (försöker själv ligga på och hitta bolag med PE 5-20 enl Aktiestiensens gamla tips).
MVH
Hej, Svolder ska köpas med så liten premie som möjligt kanske som mest runt 5%. Då funkar det.
Har du kollat på Linc?
Köper Creades för närvarande. Blir några varje månad.