Investmentbolag med 6% direktavkastning

Vi vet sedan tidigare att investmentbolag generellt inte är några utdelningsbolag, med vissa undantag. Investmentbolagen i sig tenderar att dela ut i princip allt de själva får i utdelning från deras underliggande bolag och utdelningen i sig är inte det primära fokuset. Däremot finns det ett bolag som just nu handlas till en strålande direktavkastning.

Ett gäng högutdelare

Du kommer nu få betydligt högre direktavkastning via investmentbolagen än om du köpte vid årsskiftet. Kurserna i investmentbolagen har halkat efter rejält men utdelningen nästa år kommer troligtvis se god ut då utdelningen som investmentbolagen får skiftas ut först nästkommande år.

I en artikel jag läste så tipsade Oskar Ekman (mäklarchef Erik Penser Bank) om 5 stycken högutdelare som han anser vara intressant att ha i portföljen nu:

Av dessa tycker jag väl personligen att Tele2, Öresund och NCC är mest intressanta.

En bra Policy

I listan ovan finner vi då investmentbolaget Öresund och det är nog många inklusive jag själv som blir förvånad över att direktavkastningen klättrat till nära 6%. Faktum är att den var +6% bara för några dagar sedan.

I Öresunds utdelningspolicy så säger man faktiskt att målet är att dela ut minst det man själva får i utdelning för att slippa skatten:

Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.

Inte bara utdelning

Men det viktiga i ett investmentbolag är inte att hålla en god utdelning utan att växa sitt substansvärde över tid. Det i sin tur kommer innebära att aktiekursen också går upp. I januari 1999 var substansvärdet 19 kr/aktie och i januari 2022 var det 135 kr/aktie.

Det i sin tur har fått aktiekursen att klättra norrut:

Något som andra investmentbolag borde ta till sig är att Öresund rapporterar sitt substansvärde varje månad. Vi kan tydligt se hur det sjunkit under 2022, något som är helt normalt då kurserna i Öresunds underliggande bolag också sjunkit:

Topp 3 över tid

När jag skrev mitt inlägg om de bästa investmentbolagen så kommer faktiskt Öresund på plats nr 3 över de som presterat allra bäst. Fallet vi sett i år beträffande aktiekursen har dessutom varit mycket mindre än i många andra investmentbolag

Öresunds bolag

När du då köper en aktie i Öresund får du ett gäng underliggande bolag av varierande sort:

Historiskt har man i huvudsak investerat i nordiska noterade bolag som bedöms vara attraktivt värderade. Ett generellt värdeinvesterar-tänk med andra ord.

Jag kan förstå casen i bolagen ovan och jag gillar särskilt mycket Bahnhof som jag nyligen utnämnde till en av Sveriges bästa utdelare när det kommer till utdelningstillväxt.

Öresund är nog inte ett dumt köp här och nu.