3M (MMM) är en mycket populär amerikansk utdelningsaktie även här i Sverige. Nyligen fick jag en fråga kring den avknoppning som 3M ska göra (spin-off) och hur man som investerare ska tänka.
Först och främst så är 3M inget dåligt bolag även om jag tidigare sålde mitt innehav. Anledningen var att jag ville ta in mer utdelningstillväxt så därför bytte jag 3M mot Texas (TXN)
Nu har tiderna dock ändrats och 3M har nu enastående 4,2% direktavkastning. Trots det har bolaget enbart delat ut 60% av vinsten de sista 12 månaderna och kommande 12 månader räknar man med att dela ut enbart 56% av vinsten.
Likt många andra dividend kings så är det här en seg best där nu utdelningshöjningarna inte varit särskilt stora, men än dock funnits där.
Tittar vi däremot bland utdelningskungarna så är det inte många som har särskilt attraktiv direktavkastning. Här är listan bland toppen:
| Ticker | Namn | Antal år, höjd utdelning | Direktavkastning |
|---|---|---|---|
| MO | Altria | 52 | 7,86% |
| UVV | Universal | 50 | 6,11% |
| LEG | Leggett & Platt, Inc | 50 | 4,45% |
| MMM | 3M | 64 | 4,23% |
3M avknoppning
3M har ett fruktansvärt stort utbud av produkter och mycket mer än deras kända Post-it lappar. Nu har bolaget beslutat om att knoppa av hälso-delen till ett eget bolag. Det här är kan jämföras med det Johnson & Johnson tänkt göra i november nästa år.
Det här blev känt i den 23:e juli och planen är att dela ut det nya bolaget till ägarna i slutet av nästa år. Än så länge är det okänt hur många aktier vi får av det nya bolaget mig veterligen.
Vad jag läst så är det många som tror att 3M kommer kunna bibehålla sin utdelning trots detta, d.v.s. att man kan göra den här avknoppningen utan att äventyra utdelningen i 3M. Väldigt likt scenariot med Abbott och AbbVie för bra många år sedan.
Själv hade jag nog behållit aktier i 3M och sålt hälso-delen. Samtidigt är det svårt. I fallet Abbott/AbbVie så är det ju AbbVie som blivit det mest lysande utdelningsbolaget på himlen med enormt stor framgång.
En betydligt krångligare del
Nyligen har du fått ett meddelande som ser ut såhär:
Som jag förstår råder det väldigt tvistade meningar kring hur man ska göra, men utifrån det jag läst verkar de flesta att man får acceptera premien på 7% och acceptera erbjudandet. Med det sagt menar några att man inte ska göra det.
Du kan läsa i den här tråden där det diskuteras vilt om just detta
Den här videon förklarar mer vad som är på gång:
Bör man äga?
Är det någon utdelningskung man ska köpa idag så är det kanske 3M. Däremot är jag rätt mättad dessa och nöjer mig just nu med Johnson & Johnson. Det finns så pass många andra spännande bolag där potentialen känns högre.
Självklart kan jag inget lova men utdelningen i 3M känns rätt trygg trots att många investerare varit negativa. Vill du plocka upp en säker utdelare till en historiskt hög direktavkastning så är det kanske nu det gäller.
Tycker det låter som att ”Själv hade jag nog behållit aktier i 3M och sålt hälso-delen” inte är ett alternativ.
Om jag misstolkat får nån rätta mig.
Man byter X st 3M aktier och får istället aktier i det nya bolaget (som är en sammanslagning med neogen). Så om man deltar kommer ditt antal 3M aktier att minska. Sen får man 107$ av nya aktier för varje 100$ 3M man äger…misstänker att den 7% bonusen varar cirka 1 sekund efter att börsen öppnat…men vem vet.
Så förstår jag det också. Jag har jobbat nära 3M i flera år inom industri och varit på massor av event med dem, läste igenom erbjudandet 4-5 gånger. Och ändå fattar jag väldigt lite av vad erbjudandet faktiskt innebär … haha
Ytterligare en rättning, är inte health care dom knoppar loss nu. Det är food safety…health care planeras knoppas av 2023.
Ja alltså det är otroligt rörigt men själva avknoppningen som man planerat för länge kommer först i slutet på nästa år och där lär vi få ny info senare.
Kring Neogen så ska investerarna ta beslut redan nu den 30:e augusti. Kan inte rekommendera någon något men det verkar som att många utländska investerare tycker man ska tacka ja.
Det är väl inga tveksamheter om att det är ett byte av aktier som gäller? Eller? Dvs du blir av med 3M aktier och får SpinCo istället? I mitt meddelande fick jag: ”3M stockholders have the option to exchange their shares of 3M common stock for shares in SpinCo, subject to proration as described in the prospectus. Following this exchange offer, shares of SpinCo are then to be automatically converted into the right to receive Neogen common stock, which is estimated to occur after completion of this exchange offer. The terms of this exchange offer is yet to determined. Based… Läs mer »
Ser ut som det är en reverse morris. Vilket är ett skatteeffektivt sätt för bolagen. Så antingen tror man det nya spinco är ngt bra eller så gör man inget vilket är ett bra alternativ med. Din ägardel i 3m blir automatiskt större när aktieägare swappar aktierma mot spinCo bolaget. Blir som ett återköp av aktier då alla de utbytta aktierna försvinner från ägarbasen o minskar antalet utstående aktier i 3M
Bra timing med inlägget, 3M gick ner 10% till igår. Det är nån lawsuit på gång som jag inte riktigt har koll på men verkar som det har med deras öronproppar att göra. De försökte file för bankruptcy för att stoppa stämningen men domaren verkar ha avslagit det igår som gjorde att kursen gick ner så mycket. Detta är en av de mer knepiga corporate actions att ta ställning till. Trodde först att man skulle bli tilldelad aktier i SpinCo som vid en vanlig spin-off men som andra säger så är det ett faktiskt byte av 3M aktier mot SpinCo… Läs mer »