Dagens Industri har nyligen tagit fram det man kallar för den Optimala Fondportföljen. Jag kan tycka att fördelningen känns rimlig men min egna fondportfölj hade nog sett något annorlunda ut. Idag finns det ca 4 000 fonder som marknadsförs i Sverige, så det är verkligen en djungel där ute.
I begynnelsen, eller rättare sagt något år innan jag startade upp kronantillmiljonen.se, så körde jag faktiskt på någon typ av fondstrategi. Vad jag ägde där och då minns jag faktiskt inte och risken är stor att jag inte ens själv fattade vad jag investerade i.
Anledningen till varför jag inte äger fonder är för att jag tycker aktier och utdelningsstrategin är så mycket roligare, samt att jag anser investmentbolag vara en mer attraktiv investeringsform. Men det finns faktiskt en fond i portföljen, nämligen XACT Sverige, vilket är en ETF med utdelning.
För att bygga en sund fondportfölj så kan vi nog i alla fall enas om några riktlinjer:
- Vi vill ha någon typ av diversifiering mellan olika typer av fonder
- Vi vill se en hyggligt låg avgift
- Vi vill se att fonderna presterat väl historiskt
- Risken ska baseras på den tidshorisont du har, d.v.s. hur länge du vill vara investerad.
Generellt så är fondsparandet mycket mer utbrett än direkt aktiesparande. De allra flesta är mer eller mindre tvingade att göra fondval genom den statliga premiepensionen samt tjänstepensionen.
Optimal fondportfölj
Dagens Industri har följande fördelning på en optimal fondportfölj:
- Global aktiefond 40-50%
- Sverigefond, aktier 10-20%
- Småbolagsfond 10%
- Regional aktiefond 10-20%
- Räntefond 5-30%
Det många tycks vara överens om är att en god bas i fondportföljen bör utgöras av Globalfonder. Vissa förespråkar även att majoriteten bör placeras här.
Fördelen är att dina pengar placeras i utländsk valuta (USD framförallt). Det tycks vara ett bra val då kronan i sig blir svagare och svagare. Å andra sidan finns det många nu som tycker att SEK:en bör stärkas mot dollarn och då blir det givetvis omvänd effekt.
Den stora frågan är givetvis hur stor del Räntefonder ska få. Enligt DI så kan 30% vara bra om du har 5-10 års tidshorisont. Jag kan tycka att det låter mycket, men då är jag ingen förespråkare av räntefonder överlag. Efter en lång period med nollräntor så kan det givetvis finnas potential att räntefonder nu blir väsentligt bättre.
De bästa fondbolagen i respektive kategori
DI har även filtrerat bland de 4000 fonderna och plockat fram de bästa ur respektive kategori. Självklart går det att välja flera fonder inom en och samma kategori, även om jag personligen ser det som överkurs. Risken är att man bara komplicerar det.
Globalfonder
| Fond | Årlig avgift, % | Avkastning 1 år, % |
|---|---|---|
| AMF Global | 0,4 | 22,8 |
| Folksam LO Världen | 0,4 | 26 |
| Öhman Global Growth | 1,83 | 23,2 |
Aktiefonder Sverige
| Fond | Årlig avgift, % | Avkastning 1 år, % |
|---|---|---|
| Spiltan Aktiefond Stabil | 1,52 | 11 |
| Cliens Sverige | 0,82 | 27,1 |
| Case All Star | 0,5 | 10,9 |
Småbolagsfond
| Fond | Årlig avgift, % | Avkastning 1 år, % |
|---|---|---|
| Cliens Småbolag | 0,67 | 16,3 |
| SEB Sverige Småbolag C/R | 1,5 | 15,6 |
| Lannebo Microcap | 2,05 | 12,7 |
Regional aktiefond
| Fond | Årlig avgift, % | Avkastning 1 år, % |
|---|---|---|
| Xact Norden, ETF | 0,15 | 29,5 |
| Avanza Europa | 0,1 | 29 |
| Storebrand Emerging Markets | 0,43 | 13,6 |
Räntefond
| Fond: | Årlig avgift, % | Avkastning 1 år, % |
|---|---|---|
| Strand Företagsobligation | 0,3 | 4,7 |
| Enter Cross Credit | 0,34 | 4,5 |
| Carnegie Investment Grade | 0,5 | 2,5 |
Så hade min fördelning sett ut
Allt handlar som sagt om vilken risk du är villig att ta. Desto längre tidshorisont, desto högre risk kan du ta. Generellt ska du inte investera i aktier om du har kortare än 5 år på marknaden
Om jag själv skulle föreslå en spridning till dig som har tiden på din sida så skulle den se ut enligt följande:
Alternativt hade jag gått in med 10% i en Sverigefond och hela 30% i en Småbolagsfond.
Jag är även inne på att man kan dra ner Sverigefond och i stället köra på någon attraktiv Techfond eller Fastighetsfond. Det känns idag som ett fint ingångsläge åtminstone.
Hade er fördelning sett liknande ut?
Jag hade köpt investmentbolag istället. En fondavgift på 1% är vanlig, i exemplet förekommer en fond med 2%. Varje varje miljon jag pytsar in i mitt sparande ska jag alltså betala TIO TUSEN kronor till någon lirare för att sitta på pengarna? Varje. År. På 30 år har jag alltså betalt mer än en halv miljon kronor, förutsatt att fonden går hyfsat. Jämför det med Investor. De ägnar sig åt aktivt styrelsearbete, något som inte dessa fonder gör, och landar ändå på omkostnader på knappt 0.1% per år. De förvaltar sina egna pengar och vill inte betala i onödan. Eller… Läs mer »
Mycket bra skrivet. Det låter sjukt lite med 1-2% men som du skriver blir det mycket slantar i längden.
Jag skulle nog välja något i stil med Länsförsäkringar Global Index, Spiltan Globalfond Investmentbolag, SHB Gl småbolag A, Nordnet indexfond teknologi, Aktiespararna Direktavkastning och Plus fastigheter index.
Annars funkar några ETF:er mm som t.ex. XACT Sverige, XACT Norden, Franklin LibertyQ European Dividend ETF, Handelsbanken Global High Dividend Low Volatility Criteria, och Cohen & Steers Infrastructure Fund UTF.
De där globalfonderna ser väldigt ”lokala” ut.
Sannerligen
Haha såg det nu. Blev samma tabell 2 gånger om där 😀 Ska vara fixat nu
Fattar inte poängen med investmentbolagsfond. Finns inte astronomiskt många investmentbolag att välja på och varför i hela friden betala en avgift för att någon annan köper dessa bolag?
Nu vet jag inte vilken fond du avser, men Spiltan Aktiefond Investmentbolag, som jag vet är väldigt populär, innehåller iaf mer än bara inestmentbolag. Hur man ser på avgiftens storlek och vad som är rimligt är ju individuellt, men personligen anser jag att den är rimlig då det hade kostat mig avsevärt större belopp i courtage att själv köpa aktier i det antalet bolag som fonden innehåller. Dessutom slipper jag rebalansera manuellt med ytterligare avbränning i form av courtage som följd. Rejäl riskspridning, affärsdag är samma dag (beakta bryttider) och minsta köpbelopp är så lågt som 50 SEK, what’s not… Läs mer »
Varför skulle man vilja ”rebalansera”? Det låter som ytterligare ett påhitt som kostar pengar till ingen nytta.
Du har ju inte hört Lundberg rebalansera sitt innehav i Lundbergs precis? Han köper och sen är det bra med det.
Att det är för komplext för dig har varit fullkomligt klart sedan länge
Man kan säga detsamma om utdelningsaktier, viktigaste är värdeutvecklingen, därför går man miste om kvalitetsbolag som tex Nibe som slår utdelningsbolag år ut år in. Jag kan förstå ha utdelningsaktier den dag man vill börja ta ut, innan dess gå på bolag som ökar mest, varje krona räknas och på 40-50 år kan det göra miljoner med rätt portfölj, vill man inte lägga ner någon tid kan man köra indexfonder inom Sverige och världen till en låg kostnad, rika tillsammans är en intressant blogg i s f på bra tips
Nu har väl spiltans fond en väldigt låg avgift men som du säger blir det nästan ett litet ”fond-i-fond” tänk, även om det inte riktigt stämmer.
Hade valt bort investmentbolagsfonden och tagit en indexfond + småbolag istället. Blir väldigt mycket kaka på kaka där annars.
Jag gillar Sverige, vår börs och våra företag. Därför väljer jag att hålla mig här istället för att kliva över pölen för att söka något som jag ändå inte förstår.
Gör det väldigt enkelt för mig, vill täcka både stora och små bolag med viss övervikt mot mindre bolag.
SEB Sverige indexnära
Odin småbolag
Det blir otroligt mycket kaka på kaka oavsett hur man gör. En globalfond är 60-70% usa så kanske en ren usa fond istället? Dnb usa indeks s var den jag kunde hitta som avspegla sp500 bäst i marknadsvikt osv. Gällande sverigefördelning så får man ta ställning på antingen äga klabbet (tex plus allabolag) eller investmentbolag. Äger du xact sverige så ingår AtCo samt investor, äger du spiltan investmentbolagsfond, så ingår investor till 28%, sen I sin tur äger investor 17% I AtCo. Hade jag varit äldre och krävt utdelningar så jag tittat på seb sverige indexnära B samt Storebrand all… Läs mer »
Har bara svenska aktier så jag har valt följande fördelning på fondsparandet:
DNB Global Indeks S: 30 %
DNB Norden Indeks S: 30 %
Spiltan Globalfond Investmentbolag: 30 %
Storebrand Indeks – Norge A: 10 %
SEB Sverige indexnära b kan den vara nåt? Delar tydligen ut lite i maj.
Skulle säga att för majoriteten av spararna så kör på globalfond (typ Avanza global och AMF global) och låt tiden göra jobbet.
MVH