Under de senaste dagarna har jag handlat lite innan och efter rapporter. Tänkte bara kort redogöra för hur jag tänker här och nu.
Som ni vet är jag ingen Swing-trader eller day-trader utan kör mer på en klassisk buy-and-hold i bolag som visat på kvalité och utdelningsförmåga.
Swedbank
Swedbank rapporterade idag och vid första anblick såg det bra ut. Rörelseresultatet blev 6,6 miljarder kronor och det var 9% bättre än marknadens snittprognos. Det här var också 4% bättre än samma period förra året. Helt Ok!
Dessutom var antalet kreditförluster lägre än väntat.
Det som dock tynger och det som troligtvis är en anledning till varför Swedbank backar idag är Kostnadsutvecklingen. Kostnaderna väntas bli runt 18 miljarder och banken har sagt att man har som mål att ligga under 17 miljarder. Här delgav man att digitaliseringen kostat lite mer än väntat.
Något som är tråkigt är ju att tidigare VD Birgitte var ute och påpekade att Swedbank inte hade några problem med penningtvätten i Baltikum när andra banker började granskas. Sedan kom sändningen från Uppdrag granskning och allt förändrades…
Nu sparkade man ut Birgitte snabbt och enkelt och visar på att man kan göra åtgärder på kort tid. Det gillar jag. Swedbank har ju visat sig vara en av de banker med högst kvalité på sista åren så därför har jag utnyttjat reaktionen.
Tills dess att alla frågetecken kring Baltikum är utrett så handlas Swedbank till en rabatt jämfört med konkurrenter.
Kindred
Kindred kom ju in med sin rapport igår och bommade rejält då resultatet efter skatt halverades mot samma period i fjol.
”Rekord i aktiva kunder, men som förväntat blev kvartalsvinsten märkbart påverkad av den nya lokala licensen i Sverige”, skriver Kindreds vd Henrik Tjärnström i rapporten.
Jag valde Kindred inom spelsektorn då jag tror på deras diversifierade portfölj. De har mycket sports och alltså inte bara kasinospel samt att man bedriver verksamhet inom många länder.
Utdelningstrenden har varit fin och trots att man sänkte utdelningen till 5,9 kr/aktie så får man kika på hur mycket man faktiskt höjde förra året och se på trenden som helhet:
Jag köpte rätt mycket Kindred igår och idag. En vanlig fråga jag får är ifall man bör äga Kindred i sin ISK eller KF. Då det inte förkommer någon källskatt hos Kindred så föreslår jag ISK.
Köpt upp mig hårt på Swedbank i perioder, tror på uppgång på lång sikt. Annars är det en fin avkastningsaktie med 9,2% ?
Hej Matilda!
Jag ska verkligen inte säga att det är en säker investering. Däremot har jag under mina år på något sätt lärt mig att se när oron tar allt för hård vind i seglen och då är jag oftast framme. Allt för uppenbart var ju när rykten om asbest spred sig för JnJ och kursen totaldök.
Ska ändå mycket till för att en bank ska konkursa. I värsta fall sänks utdelningen, men ser det ändå som en stabil kassako i portföljen. Så länge man sprider riskerna 🙂
Så tänkte jag också och köpte Carnegie när det skakade där för jättemånga år sedan. Resultat? De förlorade banktillståndet och huvudbolaget man hade investerade i förlorade hela sin verksamhet, de facto konkurs. Banken kanske inte går omkull men det kan vara något som dödar aktien på lång sikt. Danske Bank fick ju problem förra sommaren, de har inte börjat repa sig än. Då har jag för mig att problemet hos de var i mindre skala än i Swedbank. Då ser jag mindre risk att investera i Danske än Swedbank i dagsläget då Danske kanske är på väg att repa sig… Läs mer »
@”Då har jag för mig att problemet hos de var i mindre skala än i Swedbank.”
För din info! Danske bank vart av med sitt tillstånd att bedriva bank i Estland, Swedbank är inte i närheten av att missta sitt tillstånd. Danske Bank tvättade 2000 miljarder SEK. Swedbank misstänks för att ha tvättat 40 miljarder SEK.
Du har rätt Kurt. Magnituden var större, kan det varit 200 mdr dollar, det är vad som misstänks ha slussats igenom Danske.
Skulle själv inte vilja investera i Danske eller Swedbank. Kommer ihåg när de egna direktörerna på Swedbank handlade fastigheter med lån i banken för några pr sedan som fick flera direktörer, VD och ordförande på fall. Nu detta med penningstvättsskandalen. Jag tror det finns finansbolag/banker med bättre tillväxtpotential i vinster och utdelningar med mer stabil resa.
Har funderat på Castellum, kommer de gå bättre om kronan skulle stärkas?
Tjosan https://globalpicker.blogspot.com/ Roligt att se din blogg, inte varit inne där tidigare om jag ska vara ärlig 🙂 Att svenska kronan går dåligt är aldrig bra, varken för företagen eller för oss som vill handla eller resa utomlands. Grejen med Castellum är ju att hälften av Castellums portfölj består av kontorsfastigheter samt 1/4 består av samhällsfastigheter i Sverige. Det är väl inte så att Castellum påverkas allt för mycket av utvecklingen och det finns andra bolag som påverkas mer som t.ex. importerar varor från USA. Däremot kommenterar Castellum ofta kronans utveckling i sina rapporter: ”Utvecklingen av kronkursen spelar en nyckelroll… Läs mer »
Min lön landar på kontot imorgon och då fyller jag bl.a på i Kindred. Jag tror liksom du på bolaget. Jag tankar nog även Coor, Hemfosa, Nobina och Telia.
/Stefan.
Kommer nog också tanka Telia, kändes som en hyfsad rapport. Hemfosa ångrar jag att jag inte tankade mer förut. Ligger 50% upp + utdelning där men tog en så liten position och nu vet jag inte om det är värt att gå in då jag tycker de är lite högt värderade för tillfället
Hemfosa tycker jag känns mer intressant nu efter det att man fasat ut Nyfosa faktiskt.
Tack för kommentaren!
Det slutade faktiskt med att jag sålde mina Hemfosa. Jag har funderat på det ett tag och då pga den i mina ögon låga utdelningen som stört mig. Det är säkert ett fint bolag med i mångt och mycket skattefinansierade intäkter, men jag vill gärna ha högre da.
/Stefan.
Har inte tittat på Telia men är det inte så att dom delar ut mer än vad kassaflödet tillåter? Dvs så som HM gjort under de senaste åren? Hur funkar det långsiktigt?
Telia ja… ett bolag som jag ägt men som jag inte analyserat vidare. En positiv trend, diraktavkastning på 6% men en lite märklig vinsttillväxt tycker jag. Har lite svårt att tolka Telia.
Läste dock nyligen:
”Telias resultatutveckling är svag, men inte riktigt lika blodig som bolaget förutspådde i samband med sin kapitalmarknadsdag i slutet på mars. ”
Man måste fundera vart Telia är på väg och vad som komma skall
Vad tror du om NetEnt & Oriflame
Sitter på en trave och ligger en del back på dessa, vet inte riktigt om man ska hålla hårt i dem och vänta in utdelningar som förhoppningsvis kommer fortsätta eller bita i det sura äpplet och ta förlusten…
Sitter kvar med mina Swedbank, då jag tror att man kommer att rida ut stormen som man gjorde förra gången. Orosmolnet är att vi inte vet hur utdelningarna kommer att se ut de närmsta åren, då de slösar mycket pengar på omställningar och det är oklart vilka böter de kommer att få betala för penningtvätten. Är inte heller så säker på att aktien har rasat färdigt.
Sitter still i båten, men köper inte heller mer.
Själv köpt Swedbank en hel del nu efter aktiekursslakten innan utdelning vilket gett bra resultat utdelningsmässigt. Nu sitter jag still i båten så får vi se om det även ger resultat kursmässigt 🙂