Och ja, när jag skriver ”större portföljförändring” så är det ett innehav som fått lämna och ett som fått komma med på redan. Allt är relativt antar jag, och för mig som sällan säljer så är det en stor förändring 🙂
Vad jag valt att göra är att sälja den post jag hade i Stora Enso och i stället slänga med Bilia i portföljen
Det här kanske låter motsägelsefullt, speciellt då jag tidigare uttryckt att jag vill äga mer inom skog. Som vanligt handlar det om att jag först vill doppa tån i ett bolag (alltså köpa in mig med mindre summa) för att få en bättre koll på bolaget. Det är först när jag äger ett bolag som jag på riktigt blir insatt. Så funkar jag åtminstone.
När Stora Enso senast rapporterade sitt Q4 så var det mycket riktigt väldigt skakigt. Styrelsen slaktar den ordinarie utdelningen, från 60 till 10 eurocent inför årsstämman i mars. Styrelsen ber också stämman om ett mandat att ge upp till 20 cent extra någon gång under året.
Det här är ett väldigt märkligt beteende, något som Ålandsbanken också skrev om.
Då jag läser min senaste analys av Stora Enso, samt det jag skrivit om Bilia tidigare så slår det mig att jag tycker Bilia känns mycket mer intressant i ett längre perspektiv. Dessutom anser jag att Holmen är ett så mycket bättre bolag än Stora Enso så varför ska jag ens äga?
Som du vet så är mitt mål att hitta de bästa utdelningsbolagen och äga dessa under en lång tid. Den resan är inte slut på långa vägar och det kommer alltid finnas mer att lära.
Den stora fördelen med att köpa Stora Enso idag är att sektorn i stort är rätt hårt pressad. Skogsbolag är gynnsamma i det läget då det oftast kommer tillfällen då de är extra fina att köpa. I likhet med andra skogsbolag plågas den finsk-svenska jätten av svag konsumentefterfrågan, särskilt inom segmenten förpackningar och sågade trävaror.
Min tanke är väl att skriva en större analys av Bilia då jag mest kikat på det här caset utanför bloggens kännedom.
Det vore väldigt trevligt att höra vad du tänker om det här valet. Äger du också Bilia idag?
Är nog inget dumt beslut. Även jag funderar på att slänga ut Stora Enso. Köper in mig i UPM i stället och äger sedan tidigare SCA, Holmen och Billerud. Sen satsar jag hårt på norsk olja. Aker bp och Vår energi. Hernhag slängde också ut Stora Enso. Han tog in Aker bp i stället. Varför satsar du på Nibe med så låg utdelning om du söker de bästa utdelningsbolagen? Du får ju ha flera mille där om det ska ränta på med utdelningar. Ett bra bolag visst men har för mig du har som regel att inte gå under 2%?
Tråkiga med Aker är kurstrenden, köper själv lite då och då men har man tur så befinner man sig i nå bottenläge.
Ja vi får hoppas, jag ökade senast idag. Även om inte kursen rör sig så mycket får vi ju ändå 9% DA per år, det är ändå rätt hyfsat….men det är en enorm trigger om det blir fart på oljan. Det är inte helt osannolikt med tanke på alla konflikter och kriser på vår planet.
AKER BP är nog en vinnare på sikt. Olja kommer behövas, bolaget pumpar upp det relativt billigt och priset kommer nog öka.
Låter kanoners, det tror jag med..
KtM har regler och sen har han vid behov andra regler! Haha Jag är personligen inte särskilt fokuserad på hur stor direktavkastningen är när jag initierar en position. Jag får bäst resultat av att titta på utdelningstillväxten över längre tidsperioder (och naturligtvis att siffrorna fortsätter att peka åt rätt håll så att inte utdelningen sker med lånade pengar). Ta Atlas Copco som ett exempel: 2021 var direktavkastningen 1.4% (1.90 SEK), 2022 = 2.0% (2.30 SEK) och 2023 = 1.9% (2.80 SEK). Siffrorna är justerade för split och jag exkluderade även en extrautdelning då den är just extra. Det är en… Läs mer »
Spännande. Hade faktiskt ingen aning om att Hernhag ägt Stora Enso 🙂
Kring Nibe så har jag faktiskt fått den frågan förut. Och ja, det är inget bra utdelningsbolag men jag ser andra stora kvalitéer där och som jag nämnt tidigare kör jag lite sådana innehav ibland också. Ett exempel är väl investmentbolagen där många inte är de vassaste utdelningsbolagen men där jag ändå ser att dessa kan öka mitt portföljvärde fram till den dag då jag byter ut dessa mot mer högutdelare.
Det är väl det korta svaret skulle jag säga.
Tack för kommentaren!
Ibland kanske kurspotentialen är större än direktavkastningen, och de två tillsammans blir en bra kombination. I mina portföljer har jag hest bolag med DA över 5% men passar ibland på mig att köpa bolag som fallit rejält och har låg DA, men då är köpet i tron att bolaget kommer på lååång sikt repa sig och ge en redig avkastning. Några sådana köp som gjorts i år är t.ex. Bayer, Intrum, COOR och Securitas. Förra året hamstrade jag Schibsted, Aroundtown, och Vonovia som visade sig vara en bra investering. Numera kliar fingrarna på CapMan och Yara. Vi har nog alla… Läs mer »
Äger Bilia. Det skall bli intressant hur det kommer att gå för bolaget i framtiden. Stora Enso verkar ha problem och jag föredrar precis som Anonymous UPM och SCA om jag måste välja. Holmen får jag läsa på lite mer.
Vad kommer Bilia dela ut i år? Delar de fortsättningsvis ut kvartalsvis?
6,6kr totalt för hela året, ja dom delar ut kvartalsvis
Okej, tack för svar.
Intressant sammanträffande, slängde ut Stora Enso också för några veckor sedan, med en rejäl förlust. Missbedömde var vi var i skogs- och massakonjunkturen när jag köpte, kom in väldigt fel där.
Skulle däremot inte ersätta med Bilia. Europeiska bilförsäljningssystemet går mot agenter och egenförsäljning från märkena, inte säkert att det finns gott om plats för aktörer som Bilia då.
Bilbranschen kommer att vara under stark press i sin helhet ett bra tag; tillverkarna, verkstäderna och säljarna kommer att få det värre innan det stabiliserar sig med delvis nya affärsmodeller. Jag ser det som ett segment att hålla sig undan.
Bilia lär behövas ett tag till, så ofc.
Själv hoppas jag på en bra rapport från Nvidia ikväll
This site is fabulous. The radiant material shows the essayist’s enthusiasm. I’m dumbfounded and envision more such astonishing presents.