Därför lär jag tanka mer i månadsutdelaren

Jag har tidigare förklarat vitsen med månadsutdelare. Det faktum att bolaget kan höja utdelningen flera gånger per år samt att du får bolagets vinst tillhanda snabbare är bara några exempel. Fastighetsindex har backat rätt mycket på senare tid och det gör att jag vill handla mer i månadsutdelaren O.

Den aktie jag pratade om är då Realty Income (ticker: O). Men innan jag tar upp dem så skrev DI en bra analys om Balder där man ansåg att det fanns ett köpläge. Jag håller med i mycket av det som skrevs och artikeln kan läsas här. Dess värre har Balder ingen utdelning men man har visat att pengarna gjort sig bäst i att återinvesteras direkt i bolaget.

I den artikeln kunde vi läsa om att fastighetsbolagen segertåg fram till nyårsskiftet. Tydligen har fastighetsbolagen aldrig värderats såhär högt mot eget kapital på 30 år. (källa: Pangea).

Men nu har det hänt grejor och fastighetsindex är ner 20%. Det finns bolag som tappat ännu mer. NP3 exempelvis.

Köper mer Realty Income

När det kommer till s.k. REIT:s (fastighetsbolag som delar ut majoriteten av sin vinst) så hör man oftast om nyckeltalet AFFO, Adjusted Funds From Operations. Det är alltså fastighetsbolagets intäkter från hyrorna som dimper in och det är härifrån utdelningen kommer. Lite som hur svenska fastighetsbolags förvaltningsresultat funkar. Det kanske till och med är samma sak.

Historiskt har Realty Income kunnat öka AFFO med 5% i genomsnitt, vilket givetvis är helt okej. Då växer även utdelningen. Vad som är ännu mer intressant är att denna siffra var 5,1% under pandemin när allt såg som jävligast ut. Nu förra året gjorde man dock ett banbrytande förvärv som kommer ändra spelreglerna. Förvärvet jag pratar om är då VEREIT.

Bolaget själva förutspår att deras AFFO kommer stiga med 10% tack vare de extra hyror man får in från en nu ännu större och mer diversifierad fastighetsportfölj.

Ett bra skydd i dessa tider

Det pratas hej vilt om inflationen som nu är rekordhög och hur man kan inflations-skydda sin portfölj mot den.

“Generally, REITs tend to do well in times of inflation, just because of their ability to increase rents and then pass that income on to shareholders,” sa Marco Rimassa, CFE Financial in Katy, Texas.

REIT’s och många andra typer av fastighetsbolag har god chans att stå emot inflationen då man kan höja hyran i takt med att allt annat börjar kosta mer i samhället. Förutom det har Realty kunnat höja utdelningen med i snitt 4,3% i snitt sedan 1995.

Andra bra saker att äga när inflationen stiger är guld och skog samt andra råvaror likt olja och elektricitet. Bolag som pysslar med vatten är och självklart medräknade.

En helt annan sak

På tal om något helt annat fick jag en fråga från en läsare som undrar lite kring bolaget Dividend Sweden. Det här bolaget delar ut minst 50% av sin vinst samt att man även delar ut aktier i andra bolag. Det har man gjort flitigt

Jag kan tyvärr inget om bolaget och har inte allt för mycket tid att läsa på. Om någon av ni har koll får ni gärna skriva en kommentar. Vad har man egentligen presterat i totalavkastning (track-record) över tid? 

Tack <3