Hög direktavkastning och hög utdelningstillväxt? Det är svårt att hitta den kombinationen men finns det något bolag som just nu visar upp det så är det REIT:en STORE Capital. Aktiekursen har fallit en hel del men om min utdelningsnäsa vädrar rätt så kan STORE fortsätta hålla i en attraktiv utdelning.
REIT - vad är det?
REIT står för Real Estate Investment Trust och är i grund och botten ett fastighetsbolag som äger, driver eller finansierar inkomstgenererande fastigheter. En REIT betalar minst 90% av vinsten till aktieägarna, detta för att få en skattemässig fördel.
Utdelningsinformation
Direktavkastning: 4,95%
Utdelningsfrekvens: kvartalsvis
År i rad med utdelningshöjning: sedan listningen 2014, vid deras IPO
Utdelningshöjning från 2014: 40%, se bild nedan för detaljer
Utdelningsandel: se bild
Kort om STORE och case
Kort sagt kan man säga att STORE capital verkar inom retail och service sektorn. Fastigheterna som hyrs ut till hyresgästerna är inom kedjebutiker, stormarknader, hälsoklubbar, utbildning, detaljhandel, service och distributionsanläggningar.
Totalt har bolaget strax över 2500 fastigheter som hyrs ut till hela 500 hyresgäster. Hyresgästerna är oftast av den större kalibern och cirka 73% av dessa genererar en vinst på över $50 miljoner.
Som ni ser i bilden nedan får du en väldigt bred exponering mot olika delar av retail och service. Restauranger har den största delen men tänk då på att det oftast inte rör sig om Gustavs lilla restaurang utan snarare Burger King.
Här är topp 10 hyresgäster hos STORE
Med tanke på spridningen mellan olika sektorer har aktiekursen återhämtat sig betydligt bättre än i caset med t.ex. Boston Pizza som enbart äger restauranger.
Varför jag tror att STORE kan vara ett spännande case är för att hyrorna nu verkar trilla in bättre och bättre. Antalet butiker som tvingas hålla stängt är otroligt liten också. En bra bit över 90% har öppet.
Det som talar mot bolaget är då konjunkturen. När ekonomin vänder och folk får mindre pengar så kommer man välja bort utemat. Å andra sidan väljer vi sällan bort apoteks-artiklar och förnödenheter till våra husdjur, vilket också ingår i STORE portfölj.
Vad som talar för bolaget är en hyfsat stabil utdelningsandel och känns betydligt säkrare än exempelvis Boston Pizza som tillfälligt tvingas stoppa utdelning till aktieägarna.
Hos Avanza har antalet aktieägare ökat rejält och stigit till strax under 400. Äger du bolaget?
Off topic, väldigt bra reportage idag i placera vad man bör tänka på när man köper fastighetsaktier.
Tjena!
Har inte läst den noga men ser att man tar upp konjunkturkänsligheten lite. Grejen är också den att ett bolag kan tyckas se känsligt ut för konjunkturen men så behöver det inte alltid vara. Tänker Castellum som ett exempel.
Här är artikeln om någon är intresserad:
https://www.avanza.se/placera/redaktionellt/2020/09/09/sa-valjer-du-ratt-bland-fastighetsaktierna.html
Jepp
Frågan är ändå om det här kanske är topp5 av alla REITs jag skrivit om. Känns ändå hållbart på sitt sett. Visserligen rätt kort historik på börsen, men sådana bolag kan växa och få en fantastiskt historik också 🙂
Framför allt tycker jag the boss man sir (styrelseordf. tror jag) verkar kunnig. Och med en idé som skiljer sig från andra (bra) REITs, t.ex. Realty.
Är det inte detta bolag som Buffet har i portföljen?
Jo det stämmer, jag med
Inte jättestor vikt men det finns där 🙂
https://www.gurufocus.com/guru/warren+buffett/current-portfolio/portfolio
Har inte varit super sugen på REITs, men Store Capital ser riktigt attraktiv ut. Att dessutom Buffet har den i portföljen är ett tecken på kvalite.
Funderar på om han köpte mer här när väl kursen stack iväg söderut. Vad jag känner till lå¨g han generellt sett inte på köpknappen och har nu köpt annat än just STORE. Men kan ha fel
Ser helt ok ut (kursen ner ca 2% idag).
Blev ett litet köp till utländska utdelningsportföljen 🙂
Tack för tipset! <3
Jätteroligt att kunna inspirera lite 🙂
Just det här med utdelningsandel och REITs är rätt intressant (90% regeln). Skickade iväg en länk där i rutan om REITs och det här var faktiskt rätt så nytt för mig, alltså när det kommer till REITs med lägre utdelnignsandel.
Har tittat på denna och några andra REITS tycker många ser billiga ut nu. Men slutade med att jag köpte iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF istället. Känndes vettigare att skapa sig en bredare och mer långtgående position med tanke på marknadsläget.
Jag fortsätter med svenska fastighetsaktier, får inte till det att US fasigheter och reits går bättre, däremot dyrare i inköpoch försäljning med spread, courtage, ligga ute med källskatt etc. Investerat rejält i Cibus och Creades på sista tiden
Kort fråga jm eller balder
Balder är mitt tips, tror mer på fastigheter än bygg särskilt om det skulle bli dåliga tider, dock i mitt tycke 2 bra kvalitetsbolag, framtiden vet man inte så mycket om, men är tämligen säker på attBalder levererat bättre historiskt. Är man bara ute efter utd så är JM valet, Balder återinvesterar ist för att ge utd och det ger ju raketbränsle
Tackar
Off topic, men då jag vet att även du har AstraZeneca i portföljen frågar jag. Har du ngn koll på varför Avanza dragit 5 % källskatt på Astra-utdelningen som kom in idag? Har tidigare inte dragits ngn källskatt för mig på Astra och som jag förstått det ska det heller inte göras det pga skatteavtalet mellan Sverige & UK. Avanza som har gjort fel eller har skatteavtalet ändrats?
De är p.g.a automatisering och hög last, man ska kolla igenom allt på både ava och nn varje månad, blir fel ibland på både det ena och de andra.