Det finns många legendariska investerare där ute men ingen har gjort sitt namn lika känt som Warren Buffett. Nyligen kom en uppdatering kring de senaste transaktionerna i Berkshire Hathaway, investmentbolaget som Buffett manövrerar med enorm framgång. Där såg vi att han tankar en hel del aktier i en högutdelare jag tidigare pratat om.
Då säljer och köper Buffett
Buffett köper aktier endast när han ser ett bra läge. På samma sätt säljer han aktier i bolag där värderingen kommit upp i den nivå han själv anser vara rimligt.
Därigenom kan det bli en kort livslängd för somliga innehav i Berkshire, men det är viktigt att förstå att Buffett handlar med långt tidsperspektiv. Det kan ta lång tid innan marknaden inser vad en aktie faktiskt borde vara värd, eller det Buffett tycker att den ska vara värd.
Köp i högutdelaren CVX
Nyligen trillade en ny 13F rapport som förklarar vilka köp/sälj som gjorts i Berkshire. Den här visar bland annat ett intressant utdelningsbolag som Buffett köpt ännu en gång, den här gången för $1,3 miljarder.
Bolaget är då energibolaget Chevron (CVX) där du får en tydlig exponering mot olja.
Warren måste verkligen älska att köpa aktier i CVX. Kvartalet innan (Q3) blev det också ett stort köp på närmare 5,5 miljoner aktier. Bolaget ingår nu bland topp-placeringarna i portföljen:
Buffett gillar verkligen att köpa bolag som har en stadigt växande utdelning. Rent krasst har han väl näst intill enbart bolag som tenderar att höja utdelningen år efter år.
Chevron har höjt utdelningen under 35 år i rad. Direktavkastningen är idag 4,29%, vilket är klart mycket högre än snittet bland utdelningsaristokraterna. Utdelningen har höjts i snitt 7% de senaste 20 åren. Även om det inte är suveränt så är det helt okej med tanke på att bolaget idag enbart betalar ut ca 55% av sin vinst.
Jag skrev min analys om bolaget i februari 2021. Sedan dess har aktien gått riktigt bra, främst tack vare det stigande oljepriset. Det vi ser nu hända med Ryssland/Ukraina kommer troligtvis höja priset ännu mer.
Priset på olja återhämtade sig snabbare än någon analytiker förväntat sig efter Corona. En anledning är att det borras mindre, vilket får utbudet att sjunka och priset öka.
Ingen megatrend
Många säger ju ”Olja är ingen megatrend och behovet kommer att försvinna nu när alla ska köra elbilar”
Det kan jag inte säga något emot. Däremot tror jag att oljan kommer vara fortsatt betydelsefull under min tid som investerare åtminstone. Skulle jag bli tvungen att äga Chevron i +25 år så hade jag nog inte investerat.
Här kan du läsa min fulla analys om bolaget. Jag äger inte Chevron idag men är nog det mest intressanta inom sektorn skulle jag personligen säga.
Intressant läsning och agerande av Buffett. När jag själv för några år sedan funderade på att vara exponerad mot energi/olja, valde jag istället dom kanadensiska pipelinebolagen ENB och TRP. Då får man förutom olja även naturgas, förnyelsebar energi, lagringscentraler och diverse annat. Dessutom är inte oljepriset så viktigt då pipelinebolag tar betalt per kubikmeter fraktad olja och naturgas. Lägre risk således och minst lika bra avkastning/utdelning.
Ha det fint, KTM.
/Stefan
Tjenare Stefan!
Ja du gjorde nog det bästa valet på lite längre sikt skulle jag säga. Inte heller jag är väl jättesugen på ta in ett oljebolag i portföljen. Samtidigt kände jag där när jag skrev min analys ”OJ vilket läge i ett bolag som visar kvalité”. Är både en och två gånger jag skrivit om bolag som jag inte köpt 😀
Ha en fantastisk helg här framöver
Lite förvånande att du inte plockat in Tethys oil på Stockholmsbörsen eftersom du gillar utdelningar, 7kr i utdelning i år och kurs nu 66-ish kronor… Även en riktigt bra hedge mot miljöpartiets tokerier! Är själv ägare sedan 2020 och har skalat upp successivt.
Tack för en intressant läsning KTM
Tack själv för all inspiration http://https//aktiebloggen.nu!
Ofta när folk pratar om Buffett köpte ditt eller datt så var det egentligen någon av hans två förvaltare som stod bakom. Buffett agerar bara vid väldigt stora köp, generellt totala uppköp och införlivande i Berkshire.
Dessa två förvaltare är dock handplockade av Buffett och jag antar att det inte är skit att följa vad de gör.
Funderade på Chevron förra året men köpte franska Total i stället. P/E för Total är < 10 just nu (direktavkastning + 5%) och P/E för Chevron är > 26 (direktavkastning 4%). Skrev ett inlägg om Buffett häromdagen med ett par dokumentärer för de oinvigda 🙂
Jag äger också Total som jag tycker ser intressant ut på lång sikt då man även satsar på förnyelsebar energi. Jag har även Petrobas som är hyfsat lågt värderade.
Mycket spännande att höra. Alltså det är TTE (noterad i USA) samt TTEp ni tänker på?
Är det någon skillnad mellan Total listad i USA och den i Europa? Tänker källskatten kanske…?
I regel är det ingen skillnad på källskatten men det finns specialfall som i fallet med Unilever t.ex.
Man kan alltid kolla med Avanza innan man handlar. I regel brukar jag själv rekommendera den mest omsatta, den aktien noterad i bolagets hemland så att säga