Coronaviruset har verkligen satt skräck i aktiekursen bland många bolag. Dock har vissa drabbats hårdare än andra och några av de som drabbats hårdast är bolag som pysslar med reseverksamhet. Carnival Corporation & PLC är ett bolag som jag tyckt sett intressant ut ur ett utdelningsperspektiv och frågan är om inte investerare kan komma in i ett väldigt fint läge just nu?
Kort om bolaget
Carnival Corporation & PLC (CCL) handlar om kryssningar till sjöss. Deras 100 fartyg tar resenärerna till över 700 olika destinationer och bjuder på varierade upplevelser. Resorna går att skräddarsy så att de passar resenärernas olika preferenser.
CCL är världens största bolag inom fritidsresor och målet är att ge besökarna en exceptionell resa och minnen för livet. Bolaget portfölj består av en rad olika rederier. Man växer snabbt och fram till 2022 räknar CCL kunna inkludera 19 nya skepp.
Beskrivning hos Avanza:
Carnival Corp är ett reseföretag. Bolaget äger och förfogar över ett flertal kryssningsfartyg och erbjuder idag olika destinationer runtom världen. Carnival driver flera kryssningsrederier, inklusive de större Holland America Line och Princess. Företaget grundades 1872 som Carnival Cruise Line, och har sitt huvudkontor i Miami, Florida.
En av bolagets många kokurrenter är RCL som står för Royal Carribian Cruises.
Man skulle kunna säga att CCL och RCL dominerar marknaden. Visst, det finns konkurrenter, men med tanke på dessa två giganters storlek så lämnas väldigt lite spelrum för konkurrens.
Carnival Corporation Utdelning
Då den här bloggen handlar mycket om aktieutdelning kan jag tycka att det är värt att ta upp hur bolaget presterat rent utdelningsmässigt. På kronantillmiljonen.se fokuserar jag mest på bolag som levererar en stabil utdelning till ägarna.
Direktavkastning: 6,05%
Utdelningsandel: 49,10%
Årlig utdelning: $2
Utdelningsfrekvens: kvartalsvis
Antal år med i rad höjd utdelning: 0 år (förra året lät man utdelningen vara intakt)
Genomsnittlig årlig utdelningstillväxt (senaste 5 åren): 14,8%
Coronan då?
I och med utbrottet av Corona så har bolaget själva guidat ner resultatet men frågan är om inte den långsiktige investeraren kan hitta läge? Att priserna nu pressas på resor och färre väljer att resa är givetvis problematiskt då hela verksamheten bygger på detta. Vem vill egentligen bli fast på en lyxkryssare som vi läste om på Aftonbladet? Fast det kanske inte är så tokigt om man tänker efter…
En annan sida av myntet är vad som händer efter Corona har verkat färdigt? Kommer inte folk vara galet ressugna då? Efter att ha suttit hemma och spelat mobilspel och sett på Netflix kan jag tänka mig att många är sugna på att se världen igen.
Resor har jag länge sett som en megatrend. Det är bland annat därför jag äger det fina utdelningsbolaget Skistar. På 1800-talet nöjde vi oss med att sitta på vår bondgård och plöja vår åker. Dagens människa kräver så mycket mer och syftet med att leva går nu från att se och göra så mycket som möjligt i stället för att fortplanta sig.
Så har kursen utvecklats
Ingen kris
Den 16/1 2020 rapporterade bolaget att man kommer hålla kvar sin utdelning på $0,5 kvartalsvis. Däremot vet vi i dagsläget inte hur Corona kommer slå på verksamheten och mycket tyder på en utdelningssänkning, även om bolaget har en god utdelningsmarginal.
Kikar vi tidigare så har det inte varit kris heller. Bolaget har kunnat öka sin vinst år för år och när senaste rapporten kom slog man dessutom förväntningarna med en tillväxt på 7%.
Summering
Jag har ännu inga aktier i CCL men i ärlighetens namn är jag rätt sugen. Visst möter bolaget motvind just nu men efteråt kommer man fortsätta utöka sin flotta för att kunna bära med sig fler passagerare. Nu när bolaget möter motgång kan det vara läge för långsiktiga investerare att komma in till en direktavkastning som till och med är högre än under 2008 för bolaget.
Det man ska komma ihåg är att bolaget befinner sig inom en konjunkturkänslig bransch men att jag också ser någon form av megatrend då människor vill resa allt mer i framtiden.
Du nämner inte hållbarhetsrisken i caset – all transport kommer att behöva miljöanpassas och den här nischen är ju utsatt på många sätt – det handlar inte om något som helst kritiskt resande/transport utan rent nöje. Vad är kostnaderna för att miljöanpassa denna bransch?
Det är ju en jättebra aspekt Road och självklart något man ska tänka på. Själv tänker jag att fartyg ska vara ett mer miljövänligt sätt att resa på än flyg men där kan jag vara helt ute och cykla. Det bidrar ju inte till en positiv miljö direkt att fartyg av den här storleken driver runt, även om det skett lite sedan Titanic seglade ut.
Här kan man läsa lite mer om miljön och de satsningar som bolaget gör:
https://carnivalsustainability.com/commitment/environmental-management/
Håller med ser detta bolag som ett bolag med rejäl oljeexponering.
Det är en process som pågår kontinuerligt från rederierna.
Googla på Scrubber system, water treatment cruise ship, etc.
Hej Kronan!
Kul bolag och bra jobbat med presentationen!
Kunde vart intressant men fel bransch för mig personligen då jag är lite skeptisk till de här high end grejerna. De växer och alla nya miljonärer reser ju mer och mer (Läs Kineser) så jag har säkert helt fel. Men än så länge passar jag på den här typen av investeringar.
Funderar du på att ta in bolaget?
Jag känner faktiskt exakt lika som du. På något vis känns Skistar mer tilltalande men det är väl också sant att CCL visat prov på att man kunnat sköta sin verksamhet och ge investerarna en god avkastning med återinvesterad utdelning.
Avvaktar just nu men tycker ändå det är ett intressant case utifrån vad jag läst.
Idag backar CCL på börsen igen. Jag har bolaget på min bevakningslista sedan en tid och har läst om det på The Motley Fool, Seeking Alpha och Yahoo Finance. Det skrivs både positivt och negativt om Carnival på dessa sidor. Jag är i ärlighetens namn villrådig just nu pga hur stor Corona-virusets omfattning är/kommer att bli och avvaktar ett tag till innan ev köp.
/Stefan.
Jättebra synpunkt Guldkant på tillvaron. Just nu står jag också utanför och matar mina bolag som jag redan har i portföljen med nya aktier.
Skulle jag få gissa så kommer vi om 1 månad knappt prata om Corona, eller i alla fall inte i den utsträckning vi gör nu. Men det är som vanligt en vild gissning från min sida 🙂
Ha en riktigt fin dag!
Kryssningsfartyg, rederier, flyg går fett bort, särskilt i dessa corona tider, minus 47% på ett år, men det kan ju vända:), jag fortsätter min väg med fastighet, investment och stockpicking typ tele2, Swedish match, thule, Nibe, Astra zeneca och Axfood är min medicin
Halloj!
Ja det är väl ingen bransch som jag skulle ha som primär bransch i portföljen i alla fall. Intressant att Swedish match också dragits ner i raset efter Coronan. Deras verksamhet lär ju inte påverkas ett svkatt. Marknaden verkar dock ha insett det och aktien har studsat upp. Ägarna fick ett fint läge att köpa extra där 🙂
Tjena Kronan,
Var det inte vår kompis Buffett som sa att det enklaste sättet att blir miljonär om man är miljardär var att köpa ett flygbolag….
Jag tror också personligen på dessa kryssnings resor och att det kommer öka när Corona blåst över då fler och fler människor får det bättre ställt och investerar i upplevelser isf kapital varor kan just denna bransch bli mer och mer populär.
Ha det fint.
// Malte
Swedish match går som tåget, visar grönt från 1 vecka 1 månad 3 månader 1 år 3 år 5 år på avanza, en bra aktie som jag kommer öka i framöver, vet inte om just den aktien har dragits ner mer än någon aktie förra måndagen, då visade ju i princip allt rött
Jag är inne på att satsa en slant på något kryssningsbolag.
Kommer finnas chans för en rejäl comeback för flera bolag.
CCL lockar framför allt med bra avkastning + att dom är störst. Jag har även tittat på Norwegian Cruise Line dom har droppat 40% på en månad, dock ingen utdelning. När det vänder kommer det nog gå fort upp igen för kryssningsbolagen. Just nu finns det lite överkapacitet men senast 2022 beräknas antalet kryssningsresenärer ha ökat till över 30 miljoner. Enligt tidigare prognoser.
Vem vill på kryssning i dessa corona-tider? har läst mer än en gång om kryssningsfartyg som inte fått lägga an på de karibiska öarna,
Visst ser det lockande ut, men lite väl i stormens öga kanske. Ett liknande case är ju Six Flags annars, hade problem redan innan Corona och är nere på låg värdering nu.
Kan vara klokt att vänta ut lite. Alternativt köpa lite här och sedan fylla på successivt. Det är jättesvårt att veta hur pass stort stormens öga faktiskt är
Tack så mycket för kommentaren Markus!
Bra analys!!
Tack och bock för det två månadslöner 🙂