Investerar jag i Montrose Global Monthly Dividend? Månadsutdelande ETF

Den solklart största utdelningsnyheten hitintills i år är ETF:en från Montrose med månatlig utdelning vid namn Montrose Global Monthly Dividend. Självklart har det redan ordats mycket om denna men som gedigen utdelningsinvesterare vore det dumt att inte ens ta upp ETF:en samt ge en bild av vad jag tycker om den. Kommer jag investera?

Hur funkar Montrose Global Monthly Dividend?

Kikar vi på MCSI World indexet så delar de underliggande bolagen inte ut 6% i snitt utan snarare 2- 2,5%. Frågan är alltså vart resterande del av utdelningen kommer från.

För att uppnå 6% ställer man ut köpoptioner på toppen. Man följer en systematisk strategi där man ställer ut köpoptioner och där får man in en s.k. premieintäkt. Det är denna intäkt som tillsammans med underliggande utdelning generera 6% direktavkastning och delas ut till investerarna månadsvis.

OBS! Till nya så handlar det här inte om en direktavkastning på 6% varje månad utan snarare 6% årligen men som delas upp på 12 månader. Det är rätt logiskt. Med andar ord blir det ca 0,5% månadsvis.

Jag kommer inte gå in i detalj hur denna funkar men kort kan man säga att ju mer volatil marknaden är desto högre pris får man för optionerna. Är marknaden mindre volatil kan man sätta premieintäkten lägre. Grunden är fortsatt att det underliggande indexet get 2-2,5% i utdelning årligen – här behöver man täcka upp dessa 6% med premieintäkterna från optionerna man ställer ut.

Mer om Montrose Global Monthly och innehaven

Den här typen av ETF:er kallas för Premium-Income ETF:er. Det finns många sådana men vad som är unikt är alltså att denna är noterad i Sverige och handlas i SEK.

Kikar vi på de största innehaven i denna  så är givetvis tech vad som väger tyngst och vi vet sedan tidigare att dessa inte är några högutdelare. Toppinnehaven:

Vilken källskatt blir det i Montrose Global Monthly Dividend?

Det som är fint med Montrose Monthly är att det är en Irländsk baserad produkt så någon källskatt kommer inte dras. Noteringen av själva aktien är dock i Sverige men ISIN numret säger att sätet är i Irland (IE000DMPF2D5).

Vad det här också gör är att du lika gärna kan lägga Montrose Monthly i en ISK depå.

Då aktien handlas i Sverige slipper du dessutom valutaväxlingsavgift (spread) och när det kommer till utdelningen slipper du oroa dig för USD/SEK kursen för tillfället.

När lanseras Montrose Global Monthly Dividend och vart handlas den?

ETF:en är redan lanserad och har gått att handla allt sedan 24 februari 2025.

Ytterligare en positiv sak är att Montrose Monthly kommer gå att handla hos alla nätmäklare/banker som är uppkopplade mot NASDAQ, vilket är de absolut flesta. Handlar man den direkt via Montrose så blir det dock courtagefritt, något som är viktigt att känna till.

Vem passar denna för?

Montrose säger själva att det här är en strålande produkt för alla FIRE människor därute som vill leva eller gå ner i arbetstid med hjälp av utdelningar. Dessa 6% ska vara förhållandevis statisk och idag är den ungefär lika med det du får om du investerar i många preferensaktier.

ETF:en passar kanske inte den som verkligen har lång tid kvar på börsen (läs mer om det i kapitlet Avkastning).

När delar ETF:en ut?

Montrose Global Monthly Dividend har sin x-dag den sista bankdagen varje månad. Efter det tar det ungefär 8 dagar innan pengarna är inne på ditt konto.

Avkastningen

Grunden är alltså att du som investerare ska få dessa 6% i direktavkastning varje år. Hela tänket är att du mer eller mindre ska vara garanterad den. Med det sagt kommer du förhoppningsvis även få ta den av en del kursavkastning som långsiktig ägare. Se det som grädde på moset.

Fonden är alltså väldigt ny men man har kunnat simulera historisk avkastning bakåt i tiden. Det du ser i grafen nedan är att ETF:en har genererat mindre totalavkastning än deras jämförelseindex. Du byter alltså lite uppsida för att få en jämn och finare avkastning på 0,5% varje månad (6% årligen).

Har du verkligen tiden på din sida borde det därför vara bättre att följa detta index rakt av.

Kommer jag att investera?

Det enkla svaret är JA

Jag tycker att denna passar helt och fullt in i min portfölj och då jag inte är så många år från att gå ner i arbetstid (alternativt sluta helt) så följer det även strategin att byta ut mot mer högutdelare.

Mest troligt kommer det inom kort bli en liten ommöblering i min portfölj för att ta in denna. Mer om det senare