Allt sedan 2016 har jag insett kraften bakom utdelningstillväxt. Alla de aktier du äger sedan tidigare blir automatiskt mer värda då dessa genererar mer pengar årligen. Men vilket bolag kan egentligen prestera dubbelsiffrig utdelningshöjning hela 2 gånger under samma år? Svaret ligger längs järnvägen… Union Pacific.
Faktum är att jag faktiskt skrivit om bolaget en gång tidigare. Det var i samband med att jag listade Erik Selins aktiecase i USA. Där dök Johnson & Johnson, 3M och faktiskt även Union Pacific upp.
Union Pacific höjde utdelningen med 10% nu den 10:e december. Innan det höjde man utdelningen med 10,3% i början av sommaren 2021.
Jag vet i ärlighetens namn om jag sett något liknande tidigare 😲 Imponerande, minst sagt.
Utdelningsfakta – Union Pacific
Låt oss då kolla på lite utdelningsdata till det här bolaget:
Utdelningsfakta
Direktavkastning: 1,92%
Utdelningsfrekvens: kvartalsvis
Utdelning/år: $4,72
Antal år med höjd utdelning: 14
Antal år med positiv utdelningstrend: 22*
5 årig genomsnittlig utdelningstillväxt: 12% årligen
20 årig genomsnittlig utdelningstillväxt: 16% årligen
*Positiv utdelningstrend innebär att bolaget inte sänkt utdelningen, däremot kan den ha stått stilla ett eller flera år.
Vad kan vi säga om detta?
Till att börja med så är direktavkastningen rätt låg på strax under 2%. Men sluta inte läsa p.g.a. det. Denna är ändå bättre än snittet på S&P500 som i dagsläget är 1,28%. Dessutom är det svårt att hitta bolag med hög direktavkastning men där du ser en så fenomenal utdelningstillväxt.
Jag nämnde innan att jag nog inte sett höjningar likt dessa tidigare. En gång per år brukar vara standard men det här är väl också styrkan med kvartalsutdelare i USA där man kan justera utdelningen 4 ggr varje år om man så vill.. Dessutom har jag nog svårt att hitta bolag som under så lång tid haft ett snitt på 16% i utdelningstillväxt (CAGR).
Det är väl möjligtvis Texas som jag skrev om nyligen. De har höjt utdelningen 22% i snitt under 17 år. Vad som då spelar i Union Pacifics favör är deras mycket låga utdelningsandel räknat på vinst/aktie. Denna ligger under 50% och har så gjort länge.
Bild från simplysafedividends.com
För att bättre illustrera utdelningshöjningarna så kan du titta på denna graf. Rätt mäktigt måste jag ändå säga:
Union Pacific i korthet
Det här var tänkt som ett kortare inlägg så att ni skulle få upp ögonen på denna intressanta utdelare. Men jag hinner med några korta ord om Union Pacific.
Union Pacific (UNP) bedriver genom dotterbolaget Union Pacific Railroad Company järnvägsverksamhet i USA. Det här får kanske många att rynka på ögonbrynen. Järnväg? 2021? Men faktum är att transport av personer och gods tros kunna dubblas till 2050 enligt denna källa. Dessutom behövs det miljövänliga alternativ och där kommer järnvägen in i bilden. Se bara på vad som händer i Sverige idag med tanke på Norrbotniabanan exempelvis.
Företaget erbjuder transporttjänster för spannmål och spannmålsprodukter, konstgödsel, livsmedel och kylda produkter samt kol och förnybara energikällor till en mängd olika kunder. Även bilar och bildelar ser jag fraktas. Här kommer vi ha ett stort behov nu när alla bilar så småningom ska bytas ut mot elbilar.
Den 31 december 2020 inkluderade UNP’s järnvägsnät 32 313 mil som förbinder hamnar från Stillahavskusten och Gulf Coast med portarna i Mellanvästern och Östra USA. Företaget grundades 1862 och har sitt huvudkontor i Omaha, Nebraska.
Värderingen då?
Värderingen idag är må hända lite ansträngd. Direktavkastningen på 1,92% är 9% under deras 5-åriga snitt på 2,12%. Dessutom är P/E nu på 22,3, vilket är rätt mycket över deras 5-åriga snitt på 18,9.
Jag ser nu att 243 kunder hos Avanza äger bolaget. Det vore jättetrevligt om du skriver en kommentar här nere ifall du äger bolaget. Självklart får du gärna tycka till även om du inte äger UNP😏
Mitt mål är att hitta de bästa utdelarna där ute. Här är en annan analys som du kanske är intresserad av:
Bra inlägg! Det finns många ”spännande” utdelningsaktier som glöms bort för att de är i en för många tråkig bransch men vill man tjäna pengar får man helt sonika bortse från sånt ;).
Har du spanat något tyska börsen? Tänker på högutdelare som BASF, Vonovia, Evonik, Fresenlius SA, Bayer.
Absolut! Sedan blir det lite en cirkel här i Sverige att vi alltid pratar om samma bolag utomlands. Det är ständigt Realty Income och JnJ 🙂 Disney också iofs
Tror jag kikat på Basf och kan ha en analys om den men är osäker. De övriga har jag inte koll på. Blir väl rädd för källskatten antar jag
För bolag med bra track-record får man vara bredd att ta lite källskatt. Fresenius har 27 utdelningar i rad.
Äger du/ökar?
Ursäkta att jag inte tog upp det. Äger inte men skulle säga att denna är ett mycket starkare utdelningsalternativ än t.ex. Disney
Vad bra att du skriver om denna bransch, KTM. Jag har börjat att titta runt en del efter intressanta bolag, men inte kommit längre än till Kanada och då Canadian National Railway – CNR och Canadian Pacific Railway – CP
Union Pacific, verkar onekligen vara en intressant kandidat.
Trevlig helg!
/Stefan
Kul att du gillade det 🙂 inte hört talas om CNr men efter att snabbt ögnat igenom deras data så ser det ut som ngt jag skulle vilja studera mer.
Ha en riktigt trevlig helg du också Stefan.
Här har det varit flytt så kommer nog ha aningen ont i kroppen imorgon 😜
Har ägt Canadian National Railway (börsticker CNI, varumärke CN), sedan september 2017. De drar 15% utdelningsskatt hos Avanza, på utdelningar från CNI. Jag räknade på, och läste på om, de Nordamerikanska järnvägsaktierna 2017, och då verkade CN bäst. Efter det så har jag inte följt järnvägsbolagen nästan alls. CN har det största järnvägsnätet i Nordamerika, och i både US och Kanada räknat för sig. CN, och deras utdelning, växer mest genom förvärv, och myndigheter satte stopp för deras senaste försök. CN får, indirekt, en hel del intäkter från sådant som kracking och oljesand. CN, tillsammans med två andra järnvägsnät, är… Läs mer »
Intressant läsning. Ska kolla närmare på om man kan knipa sig en Järnvägsaktie.. dock riktigt dålig DA. 🙁