Min portfölj har alltid bestått av 3 huvudtyper: investmentbolag, hög utdelningstillväxt och så har vi hög utdelning. Högutdelarna är en klass för sig och det är rätt svårt att hitta aktier med hög direktavkastning men som också har framtida potential och säkerhet.
Köpen jag gjort är i Omega Healthcare Investors (OHI) där jag köpt i tre omgångar under rätt kort tidsperiod:
Under det senaste årtiondet har direktavkastningen i OHI pendlat mellan 5-10% och idag ligger den på 8,12%. ”Tack vare” oron kring den nya delta-varianten av Covid har Mr Market fått kalla fötter och värderar nu ner aktien.
OHI är ju en REIT som hyr ut sina fastigheter till vårdbolag. Dessa har haft det tufft under pandemin och i USA har man varit försiktig med att låta sina nära och kära vistas i exempelvis korttidsboenden. Dessutom har minskade operationer och liknande lett till ett minskat behov. Utöver det innebär Covid ökade kostnader i form av extra utrustning och sjukskrivningar hos personal.
Just nu är differensen mellan hög direktavkastning och rådande låga ränta väldigt stor. I korta drag brukar man säga att en sådan skillnad utgör en bättre margin of safety till den här typen av aktier som många köper för utdelningen. Räntan har sakta men säkert sjunkit under de senaste 10 åren. Skulle räntan stiga söker man sig till säkrare alternativ.
OHI sänkte aldrig utdelningen under Corona men man har heller inte höjt denna sedan 2019. En klassisk högutdelare är där du söker hög utdelning till en rätt låg risk men tyvärr inte får den fina utdelningstillväxten i bolag som växer snabbare.
Baby Boomers
Man tror att vårdfastigheter kommer bli allt mer viktigt i takt med att de så kallade ”Baby Boomer” nu åldras.
Baby boomer är en term som används för att beskriva en person född mellan 1946 till 1964. Den här generationen utgör en substantiell andel av världens befolkning. Exempelvis utgörs 21,19% av befolkningsmängden i USA av Baby boomers (data från 2019).
Nu sägs det att vi föder allt mindre barn och det är nog också sant. Folk skaffar hellre hund än barn känns det lite som. Jag investerar på lång sikt men absolut inte såå lång sikt att detta kommer vara av betydelse. Just nu tror jag att det stigande behovet kring vårdfastigheter är en mega-trend och då är OHI mitt bästa val i utdelningsportföljen.
”svårt att hitta aktier med hög direktavkastning men som också har framtida potential och säkerhet”
Beror på att bolag som växer gör rätt i att återinvestera vinsten.
Hej Jonas och det här är alldeles riktigt!
Man har kommit till ett stadie där man hellre ser nytta i att dela ut pengarna än att återinvestera slantarna i verksamheten. En investering för ett mindre och mer växande bolag kommer synas mer på sista raden skulle jag säga.
Men som du säger är det här rätt typiskt. DOck finns det ju större bolag som inte delar ut något heller
Jadu OHI är en aktie jag har sneglat på men inte tagit mig till att köpa. Jag håller med dig om att det är det klart mest intressanta bolaget jämfört med dess konkurrenter.
Jag har dock inte hört uttrycket margin of safety i kontexten differensen mellan ränta och DA, utan snarare huruvida en aktie kan betraktas över-, eller undervärderad sett till det historiska snittet.
Säkerhetsmarginal ligger ju lite i betraktarens öga.
KTM har en del egna användningsformer för ord som han kanske inte riktigt använder som brukligt är.
Finns ju 1000 olika analyser du kan göra i ett bolag och man kanske kan säga att det här är mer av en teknisk analys. Att använda sig av yield kurvor och jämföra dessa mot räntekorvorna är rätt vanligt bland REITs faktiskt och som man läser i alla artiklar. Där pratar man också om en marginal mellan dessa två men som du skriver används Margin of saftey helt annorlunda om vi lyssnar på exempelvis svenska ekonomipoddar.
Har endast 1 högutdelare och den kan jag rekommendera, American shipping, i förhållande till Omega har den 3 plus, den har över tid gått bättre, högre utdelning i %(drygt 10%) och det dras ingen källskatt. Den kan man köpa i spannet 29:75-30:00.Ytterligare en aktie jag har som jag kan rekommendera är Gladstone investment den går som tåget, månadsutdelare, dock inte samma höga direktavkastning som OHI och AS men kursraket, där kan man vänta på en dipp och slå till
Snyggt Superleeds! Får ta och kika in detta. Kanske blir en liten analys där jag ger bolaget ett betyg som vanligt 😉
Hur funkar det att äga detta på en ISK? Kan man kvitta den utländska källskatten på deklarationen? Jag har allt sparande på ett ISK så känner att jag inte vill ha detta separat i en kapitalförsäkring.
Hej och ursäkta sent svar.
Äg inte utländska aktier i en ISK. Spelar iofs ingen roll ifall du Inte har lån idag men kanske skaffar du lån och då kommer du max kunna få tillbaka 500 kr på isk beroende på hur din lånebild ser ut (underskott av kapital)
https://www.kronantillmiljonen.se/kunskap/kallskatt-pa-utdelning/