Tele2 och dess utdelning har jag inte pratat så mycket om här på bloggen och bolaget har gått lite under min radar. Telekombolag generellt är kända som högutdelare men där vi dess värre inte fått särskilt mycket mer än så. Kanske Tele2 är undantaget? Hur bra är Tele2 mot utländska alternativ?
Trögväxlade bolag
Teleoperatörer är som regel trögväxlade och har haft svårt att matcha index. Ta som exempel Telia, AT&T och Verizon. Tele2 är kanske undantaget då man ändå lyckats hålla jämna steg med Stockholmsbörsens 30 mest omsatta bolag sedan 1996. Märk väl att det här är utan återinvesterad utdelning, både beträffande Tele2 och index.
Tele2 kursutveckling jämfört med OMXS30
I grund och botten skulle jag säga att du kan vikta på dig mer i denna sektor när det väl blir dags för dig att leva på utdelningar eller få den där guldkanten i tillvaron.
Tele2 är Sveriges näst största teleoperatör och största kabel-TV-bolag. Stora varumärken är Tele2 (premium), Comviq (priskrigare) och Com Hem (TV). Nu har Tele2 slutfört sin integration med Com Hem och via bolaget får du nu även med streamingtjänsten Com Hem Play +.
När det kommer till Tele2 som utdelningsbolag så är styrkan den höga och och deras generös extrautdelningar. Vill du kika på andra bolag inom branschen som troligtvis kommer erbjuda mer totalavkastning så rekommenderar jag att i stället kika på exempelvis Bahnhof. Anledningen är att Tele2 skiftar ut en hel del av sitt fria kassaflöde till aktieägarna i stället för att återinvestera i sin egna verksamhet.
Läs mer om hög utdelningstillväxt vs hög direktavkastning, och se vad skillnaden faktiskt blir:
Tele2 utdelning
Den data du ser i tabellen nedan beskriver utdelningarna i Tele2 sedan 2009. Informationen är hämtad från bolagets respektive årsredovisning som du hittar här.
| Ordinarie | Extra utdelning | |
| 2009 | 3,50 kr | 1,50 kr |
| 2010 | 3,85 kr | 2,00 kr |
| 2011 | 6,00 kr | 21,00 kr |
| 2012 | 6,50 kr | 6,50 kr |
| 2013 | 7,10 kr | |
| 2014 | 4,40 kr | |
| 2015 | 4,85 kr | 10,00 kr |
| 2016 | 5,35 kr | |
| 2017 | 5,23 kr | |
| 2018 | 4,00 kr | |
| 2019 | 4,40 kr | 6,00 kr |
| 2020 | 5,50 kr | 3,50 kr |
| 2021 | 6,00 kr | 3,00 kr |
Här är ett diagram jag gjort som representerar utdelningarna ovan.
Kanske blir det enklare och mer överskådligt om vi tar bort extrautdelningarna:
Tele2 aktiesplit
Observera. År 2013 gjorde Tele2 en split på 2:1, vilket innebär att 1 aktie blev 2 aktier. Det här innebär allt som oftast att vi ska justera alla utdelningar innan 2013 genom att dividera dessa med 2. Då Tele2 automatiskt löste in den extra aktien så gäller däremot inte det här. Du får gärna kommentera om du tänker annorlunda här eller har mer info.
Hur ofta delar Tele2 ut
Bolaget har nyligen börjat med att dela upp sin utdelning i två lika stora delar. Den första delas ut i april och den andra i oktober. Sedan återstår det att se om bolaget fortsätter med 2 utdelningstillfällen per år.
Tele2 Direktavkastning
Tele2 har genom åren haft en stadigt högre direktavkastning än snittet på Stockholmsbörsen. Snittet för Stockholmsbörsen de senaste 5 åren har varit 3% men i skrivande stund är den lägre än så.
Direktavkastningen i tabellen nedan är uträknad utifrån Tele2’s stängningskurs vid slutet på deras Q4. Det här är också den kurs som står skriven i bolagets årsredovisningar.
| År | Direktavkastning |
|---|---|
| 2013 | 6% |
| 2014 | 5% |
| 2015 | 6% |
| 2016 | 7% |
| 2017 | 4% |
| 2018 | 4% |
| 2019 | 4% |
| 2020 | 6% |
| Nuvarande | 4,65% |
Tele2 totalavkastning
Utdelningar i all ära, men hur har Tele2 presterat historiskt?
Aktien har ändå presterat bättre än vad man kan tro. Mycket av den goda totalavkastningen kommer dock från hög utdelning som under åren återinvesterats.
| År | Genomsnittlig totalavkastning årligen |
|---|---|
| 5 år | 16,87% |
| 8 år | 15,10% årligen |
Det här är faktiskt inte illa pinkat. Faktum är att Tele2 inklusive återinvesterad utdelning presterat lika bra de senaste 5 åren som min portfölj gjort sedan start (ca 16-17% årligen).
Några jämförelser
Telia totalavkastning de senaste 15 åren: 5,26% årligen
AT&T totalavkastning de senaste 15 åren: 5,26% årligen
Verizon totalavkastning de senaste 15 åren: 9,09% årligen
Grafen visar Telias kursutveckling sedan 2001
Estimat – kommande utdelningar i Tele2
Affärsvärlden har gjort ett estimat kring kommande års utdelningar i Tele2. Märk väl att det här enbart är en gissning och ingenting annat
| 2022E | 2023E | 2024E |
| 6,5 kr | 7,0 kr | 7,25 kr |
Summering – Bör man äga Tele2 som utdelningsbolag?
Jag kan tycka att det här känns som en väldigt trevlig högutdelare. Tele2 delar ut en stor del av sitt kassaflöde redan nu, vilket också gör att det finns små marginaler och utdelningssänkningar kan komma. Dessa har vi sett tidigare.
Deras trend är heller inte klockren och det finns många andra bolag som har presterat bra mycket mer i utdelningstillväxt genom åren. Inom sektorn är däremot Tele2 det bästa jag hittat hitintills skulle jag sgäa.
På plussidan hittar vi en aktie som presterat fint historiskt och där framtiden ser hyggligt stabil ut.
Varför valde jag då AT&T (T) till min portfölj?
Där och då kändes T som ett bättre val. 32 år med utdelningshöjningar och en direktavkastning på 7% kändes stabilt. Samtidigt visste jag inte hur väl deras streamingverksamhet skulle utvecklas. Den verksamheten har man nu knoppat av med Discovery så bilden har helt ändrats.
Jag kan väl säga att jag valde fel, men jag är i alla fall investerare nog att erkänna det 😂
Mer att läsa inom ämnet
Har Tele2 och Telia. Ångrar bara ett av innehaven =)
Glad fredag på er allihopa!
HAHAH 🙂 Samma här!
Ägde också Telia en gång i tiden, som ni ser i bilen ovan. Anledningen var att pappa hade det i sin portfölj. Det och Peab. Mina första två bolag tillsammans med Africa Oil 🙂
Sitter på Tele 2 sedan en tid tillbaka, tack för ett bra inlägg KTM.
Strålande Aktiebloggen! 🙂
Keep up them good works!
Jag valde också fel först, investerade i AT&T. Det var den höga direktavkastningen som lockade. Var även inne en kortis på Millicom. Men för något år sedan sålde jag de innehaven och satsade på Tele2. Hittills har det betalat av sig! Kanske ingen framtida raket men vill man äga ett bolag den sektorn ser Tele2 ut vara det bästa alternativet.
Bra inlägg!
Hej du Staffan!
Har också varit väldigt sugen på Millicom men kom aldrig så långt som till köpknappen 😋 Blev intresserad av bolaget efter det att Kinnevik delat ut dem, innan dess hade jag ingen koll.
Tack för det!
Tack för genomgången, KTM. Ja Tele2 har jag i min portfölj, tillsammans med Verizon och kanadensiska BCE.
Trevlig helg.
/Stefan.
Härligt! Sitter och kikar på SimplyDividends nu om BCE då jag inte haft koll tidigare. Verkar intressant men utdelningsandelen är väldigt hög just nu. Kan ändras fort givetvis.
Visst väger Tele2 rätt tungt i din portfölj eller har jag bara fått för mig det?
Ha en riktigt trevlig helg nu med Bozze! 🙂
Nej Tele2 väger inte tungt i min portfölj och jag hoppas kunna fylla på framöver.
BCE har jag haft rätt länge i min portfölj och är upp strax över 30% med en YOC på 6,94%. Visst delar man ut en hel del, men det har man gjort i många år och jag tror att man räknar på Cash flow. Dan Kent på kanadasajten Stocktrades ca, skriver om det här. Scrolla nedåt på sidan; https://www.stocktrades.ca/best-canadian-dividend-stocks/
Ha en fin Lördag.
/Stefan
Hej!
Visst är det lite lurigt med FCF utdelningsandel och när man räknar på vinst. Tycker i alla fall jag 🙂 håller på ett skriva en liten genomgång om det där faktiskt
Ja det är det. Jag vill minnas att något ev några av pipelinebolagen som jag äger aktier i, räknar på samma sätt.
Jättebra om du skriver om det och rätar ut ev frågetecken.
/Stefan
Tele 2 är mitt fjärde största innehav ca 5% av portföljen. Ägde AT&T tidigare men sålde av i början på 2021. Varför betala källskatt och vänta i tre år med att få tillbaka den när jag via Tele 2 kan få en bra avkastning utan källskatt. Tele 2 är det bolag som över tid gett mig mest utdelningspengar. Jag ökar fortfarande och eftersom jag har en rejäl pott ICA aktier så kommer jag att köpa Tele 2 och XACT nordisk högutdelande för ICA pengarna när bolaget köps ut från börsen.
Snyggt! Då har du redan gjort transaktionen som jag nu lutar mot att göra. Men det känns väldigt fel att sälja AT&T nu måste jag säga efter den analys jag gjorde för ett tag sedan. Har inte riktigt bestämt mig 🙂
Det finns en del intressanta telekombolag att fundera på. Tele2 har jag själv i min portfölj och det har varit ett bra köp hittills. Jag hade även Telia men sålde dem i höstas och ökade i Tele2 och SBB D. Jag sålde även AT&T i höstas för jag tycker deras strategi känns luddig och äger numera enbart Verizon på den utländska marknaden. Det ska dock erkännas att jag sneglar på Orange och Telefonica, men det får inte bli för mycket telekom i portföljen.
Hej du Professorn!
Väldigt många har lämnat AT&T och även om det nu är ett tag till deras utdelningssänkning så kommer den komma. Många som tagit denna som given men nu får inse att det inte riktigt var så.
Inte riktigt på ämnet, men försökt hitta när sista datumet är på At&T är att äga för för att få spinoffen i warner/discovery. någon som har koll på detta?
Inget exakt datum men mitten av nästa år. Vi lär få mer info i deras Q1:a.
Det här inlägget rekommenderar jag för all info jag hittat:
https://www.kronantillmiljonen.se/tankar-kring-portfoljen/att-fortsatter-falla-dags-att-salja/
Jag äger både AT&T och tele2, sedan 5 år tillbaka. Tele2 är Jag helnöjd med och brukar köpa lite mera aktier varje månad.
Inte illa! Man verkar ha gjort fina investeringar men har inte koll på hela historiken bakom Tele2. Oftast blir det så att jag gör ett par analyser av ett bolag men det är först när jag börjar äga som jag lär mig det mesta om bolaget i fråga.
Ha en suverän helg!
Äger inte Tele2 nu,. en ägt den några gånger och alltid med bra resultat och generösa utdelningar. Min favorit inom Telecom. Kommer säkert köpa på mig i god tid före nästa utdelning. Kanhända säljer jag av i SM som jag tankat grymt mycket i på slutet, portföljen g år bättre än bra, bästa veckan i år:)
Tack för dina tankar Superleeds. Jag har långt ifrån kikat på allt inom Telecom men Tele2 är än så länge det bästa jag hittat, om man nu är sugen på utdelningsbolag d.v.s.
Ägt och sålt tele 2. Jämför man med omxs30GI så ser man att det går ganska illa för Tele2.
Nä, jag tycker nog att det finns bättre aktier, bahnhof lockar, men måste läsa på lite mer där.
Hej Robert!
Inte kollat allt för noga men kikar du t.ex. på Avanza och jämfört med Omxs30gi så får du inte med tele2 inklusive återinvesterad utdelning. Men bolaget själva kanske har en bättre graf på deras IR sida som du kikat på.
Ha en trevlig lördag!
Nja, det är nog jag som missförstått låter det som, eftersom tele 2 har utdelning antog jag att man jämför med ett index med utdelning.
/mvh Robert
Jo men så ska man absolut göra! Men tänk på att om du ex kikar på grafen för Tele2 hos Avanza så är det inte inklusive återinvesterad utdelning 🙂
Äger både Telia och Tele2 men utan tvekan är Telia min guldaktie men då för att jag kör mkt optionshandel i den såsom covered call och cash secured puts.
Är aldrig helt fel med en viss andel kupogklippare heller, men helst vill man ha lite av båda
Många som är nöjda med Tele2 ser jag, men är ni nöjda med deras kundservice? Det får mig själv att avstå från att investera i företaget så jag har blivit makalöst dåligt behandlad av comviq och comhem sista åren.
Är det någon här som har upplevd dålig kundservice från tele2 och ändå valt att investera?