Det har varit rätt stiltje sedan Castellum pausade sin utdelning för kommande år. Jag känner dock att tråkiga utdelningsnyheter ligger och vilar i vassen. För investerare som söker utdelning kan man med lätthet hitta andra jaktmarker och här är vad fastighetsbolagen väntas dela ut 2023.
Troligtvis väntar fastighetsbolagen med utdelningsbeskedet till sin rapport för kvartal 4 (bokslutskommuniké). Det här är också det normala men visst gillar jag att bolag flaggar så tidigt som möjligt för eventuella utdelningsförändringar, även om det kan komma att ändras vid senare tillfälle. Under pandemin såg vi att ett utdelningsförslag faktiskt kan ändras ända fram till pengarna är utbetalda.
2022 har i alla fall bevisat för mig hur sjukt fort det kan vända. Även om du tycker dig ha gjort en noggrann utdelningsanalys så är utdelningen aldrig någonsin säker och inget vi ska ta för givet. Läs bara vad Rutger skrev i senaste årsredovisningen när han titulerade Castellum som Stockholmsbörsens vassaste utdelare:
Idag är det bara spillror kvar av det uttalandet skulle jag vilja påstå.
Innan beskedet om pausad utdelning låg estimatet för nästa år på 7,8 kr/aktie för Castellum. Det kan då jämföras med 7,6 kr som man delade ut i år. För Roger Aklius innebär det här att 150 miljoner kr försvinner. Samtidigt kanske hans plan var att svälta ut Rutger Arnhult för att mer långsiktigt få mer del av kakan. Utdelningen lär komma tillbaka.
Fastighetsbolagen utdelning 2023
Här är vad fastighetsbolagen väntas dela ut 2023. Det här är då ett snitt av ett gäng analytiker som givit sina prognoser. Vad som slår mig är att utdelningshöjningarna är relativt låga, och i många fall saknas den helt.
Exempelvis skulle Cibus enligt detta dela ut 0,01 EUR mer än föregående år. Corem skulle stå stilla och Diös kommer höja med 0,02 kr.
I överlag ser det alltså inte ljust ut, å andra sidan får vi vara väldigt nöjda om vi ser en bibehållen utdelning och inte en sänkt sådan.
= bolag jag själv äger i portföljen
| Bolag | Förväntad utdelning 2023 | Direktavkastning | Kurs |
|---|---|---|---|
| Cibus Nordic Real Estate |
1,0 (euro) | 8,15% | 135,9 kr |
| SBB (B-aktien) |
1,3 | 7,59% | 17,1 kr |
| Corem Property Group (B-aktien) | 0,4 | 5,06% | 7,9 kr |
| Nyfosa | 3,9 | 5,00% | 78,0 kr |
| Diös Fastigheter |
3,5 | 4,79% | 73,1 kr |
| Fabege | 4 | 4,68% | 85,4 kr |
| Wihlborgs Fastigheter | 2,9 | 3,78% | 76,8 kr |
| Atrium Ljungberg | 5,3 | 3,22% | 164,5 kr |
| Fastpartner (A-aktien) | 2,2 | 3,08% | 71,5 kr |
| Platzer Fastigheter | 2,3 | 2,96% | 77,6 kr |
| Heba | 0,9 | 2,68% | 33,6 kr |
| NP3 Fastigheter | 4,9 | 2,60% | 188,6 kr |
| Pandox | 2,9 | 2,42% | 119,6 kr |
| Catena | 8,4 | 2,22% | 379,2 kr |
| Hufvudstaden | 2,7 | 1,86% | 145,5 kr |
| Wallenstam | 0,7 | 1,66% | 42,2 kr |
| Sagax (B-aktien) | 2,4 | 1,06% | 227,2 kr |
*Källa: Bloombergs databas och baseras på genomsnittet av prognoserna från analytikerna som följer respektive bolag. Aktiekurserna är hämtade vid stängning igår, den 20 december 2022
Mitt resonemang är att ingen vet vad som kommer hända med utdelningen framöver. Begrepp som ”Dividend kings” och ”utdelningsaristokrater” ökar sannolikheten, men ingenting är garanterat. Hamnade i många ”value traps” när jag började investera för 10+ år sedan. Har nog gjort de flesta misstagen i boken tror jag. Idag fokuserar jag på att försöka bygga upp ett stabilt snitt med många bolag i många sektorer, flera valutor, exponerade mot många marknader. Efter nyår tänkte jag börja köpa inom ”shipping” och unna mig några aktier i Maersk – blir den ”dyraste” aktien i min portfölj 🙂
Helt rätt. Skulle vara intressant att veta vilka och hur många dividend kungs som blivit av med sin titel. Tror inte det är många men kan ha fel 🙂
Tjena KTM, snyggt inlägg!
Jag har för inte så längesen börjat fokusera mer på utdelningsaktier (men behåller även mina ”tråkiga” men stabila bolag som ger utdelning) och satsar nu stenhårt inför 2023 och framåt på utdelningar.
Jag märkte idag att Avanza har börjat skriva ut kommande utdelningar (både på Kalendern men också på själva aktiesidan) när det gäller börshandlade fonder.
Någon mer som märkt detta eller har det alltid varit så? Har inget minne av att jag sett detta innan på t.ex XACT Högutdelande.
Lyckades hitta svaret på Avanzas Twitter. Där skrev de att de har förbättrat informationen på etf’er med utdelningar och största innehav ?
Bank och olja skulle du köpt för ett år sen. Det är nu du börjar bygga aktiekapital i fastighetsbolag. Du ska köpa på botten och sälja på toppen.
Bra resonerat! När många drar sig till sektorer med medvind så är oftast resan redan slut
Tror du Cibus kan bibehålla alt öka utdelningen?
Tippar där på att man håller kvar utdelningen som jag skrev i min analys, men jag har ingen kristallkrona tyvärr 🙂
ALMs pref då?
Den äger jag (samt massa andra preffar då utdelningen ligger fast i preferensaktier fram tills inlösen) gör DA i snitt på min portfölj ligger på ca 7% i skrivande stund vilket jag anser är ok då inflation ligger kring denna nivå (hade gärna sätt högre DA eller lägre inflation). PE försöker jag hålla mellan 5-20 i snitt enl Aktiestinsens gamla tips. I övrigt om kursen går ner nästa år för KTMs bolag ovan så ökar hans DA% (såvida utdelningarna inte rörs). Tycker diversifiering är nyckeln samt att man är beredd att sälja bolag som går dåligt (ex inställd utdelning), kontanter… Läs mer »
Ja preferensaktier har ju en konstant utdelning och det är väldigt sällan den höjs/sänks. Med det sagt så finns det givetvis risk att utdelningen ställs in även om du som prefägare har förtur till den
Frågan du ska ställa dig är varför ska du hålla på och älta eländet i en sektor som är överbelånad och som kommer ha finansiella utmaningar de kommande 5-6 åren? Samtidigt sprutar det in pengar i banker ? och olja ⛽️. Köp dessa istället. Jag förstår inte varför man ska klamra sig fast vid dessa dinosaurier? Månne slå vad om vem som kraschar härnäst. ?
Svaret är väl enkelt. Har du längre horisont än de 5-6 åren du själv nämmer så är väl fastigheter ett utmärkt alternativ i en diversifiering portfölj. Speciellt om du anser att sektorn tagit mer stryk än andra sektorer.
Helt rätt Gnagare
Jag köpte US olja bolag för 1 år sen kanonår.
2023 kan blir kanon det med 140 $ fatet nästa höst..