Evolution är en av de aktier jag köpt mest av de senaste månaderna. För nybörjaren kanske aktien framstår dyr med tanke på att ett stycke fortfarande kostar över 1000 kr, men som du vet är det bara en illusion och kursen i kronor säger inget om värderingen. I stället är Evolution idag väldigt lågt värderad och den röda REA-skylten lyser starkt.
Nyligen satte alltså Dagens Industri en stor köp-rek på Evolution som fick aktien att stiga 2,31% under måndagen. Det är inte överdrivet stor kursreaktion med tanke på hur stora analyser likt dessa kan påverka aktiekursen. Vissa blev förvånad att inte kursen steg mer.
Jag själv köpte in mig i Evolution på någon form av topp. Aktien har sedan dess backat. Det är inga konstigheter. Ibland lyckas jag pricka rätt, ibland fel, och det är alltid det långsiktiga mönstret på +5 år som är intressant för mig. Att kortsiktigt pricka rätt har jag gett upp sedan länge.
Sedan EVO stod i All-Time-High i april 2021 så har kursen pressats ned 30%. Det här har gjort att EV/Ebit* fallit till under 15, en nivå som är historiskt låg för aktien. Om du minns så skrev jag att värderingen i Axfood är närmare 17. Rätt galet om man tänker på hur olika bolagen växer.
*används för att värdera bolag och är ett alternativ till P/E som även tar hänsyn till bolagets skuldsättning
Dessutom är direktavkastningen i Evolution inte allt för långt från Axfood. 2,87% i EVO mot Axfoods 3,07%. Skillnaden blir när vi kikar på utdelningstillväxten. Evolution är här ett av Sveriges bästa exempel på just detta:
Anledningar till att aktien värderats ner finns det givetvis:
- Framgångssagan i USA ser inte längre lika het ut. Just nu har Evolutions Onlinekasino endast blivit godkänd i sex delstater. Att USA ser ut att gå från guld till katt-guld påminner om resan Kinnevik gjort där jag också varit ägare
- RNG går inte alls på räls. RNG står för Random Number Generator och handlar då om Slots där ingen fysisk person behöver stå som spelvärd.
- Vi måste komma ihåg att det är få institutionella investerare som vill investera i den här typen av verksamhet. Bolag inom spelsektorn har sedan länge fått skit och det kommer nog fortsätta ser det ut som.
- Lågt värderade Asienintäkter.
- Sedan har vi oron i Georgien som också ligger likt en våt filt över aktien.
Men utöver det är Evolution ett välskött bolag som verkar inom en bransch som växer saftigt. En fördel som finns i Evolution är deras mål att växa främst organiskt, alltså inte via förvärv. Det är den här typen av tillväxt jag gillar bäst.
Den globala onlinekasinomarknaden vuxit med 20% årligen mellan 2018-2022.
Idag sitter Evolution på en kassa värd drygt 11 miljarder kronor. Den kassan är redo att investeras, alternativt delas ut om så blir fallet. Att sitta på en stor kassa har tidigare varit dumt men ses nu som en kvalitetsstämpel.
Jag håller med DI som resonerar om att man borde köpa tillbaka aktier här och nu i stället. Det bästa alternativet är kanske att lämna utdelningen oförändrad och i stället mata återköp nu när värderingen är så pass låg. När man återköper aktier minskar antalet aktier som finns ute på öppna marknaden och nyckeltal som vinst/aktie borde således bli högre.
Det ska bli spännande att se vad som händer med Evolution inom några år. Just nu är det ett hyfsat litet innehav i portföljen men mitt huvudfokus ligger nu på att köpa mer aktier här. Sedan förstår jag om många väljer att vända andra kinden till med tanke på verksamheten.
Har gjort likadant och köpt en del de sista veckorna. Skulle DI:s idé om 10x på 10 år slå in är det den sista affären jag behöver göra i princip =)
Jag köpte aktien för ett antal år sedan. Sålde av efter ökat 21 gånger insatsen. Mitt bästa aktieraket någonsin. Nu är man mer konservativ med investmentbolag.
Omdiskuterat exakt vad han menade i sin Bergspredikan angående vända andra kinden till, men det brukar tolkas som någon ickevåldstaktik eller att man inte ska försöka bevisa sin ståndpunkt med våld eller svar på våld. Tror inte det är jättetillämpbart här.
Hur som helst är det nog svårt att hitta ett bolag som Jesus skulle ha tyckt sämre om än just detta. Man kan ju investera ändå, men man ska inte förvänta sig någon uppmjukande attityd eller rent av inbjudan in i värmen som för försvarsaktier; denna sektor handlar ju om bolag som enbart producerar sådant som ingen behöver.
Skall vi fortsätta lista bolag som producerar ”onödiga” produkter? Där någon ”expert” och högmoralist skall avgöra vad som är nödvändigt i mitt liv! Samma människor som vill straffbeskatta ”onödig” körning med din bil. Eller förbjuda flygresor.
Kan knappast uttrycka hur illa jag tycker om denna typ av människor.
Sköt du ditt liv, så sköter jag mitt!
Hej!För egen del har jag tjänat en hel del pengar genom många korta köp/sälj i Evolution i år 2024 trots att aktiekursen har gått ner.I och för sig skulle jag jag mycket väl kunna tänka mig att äga denna aktien långsiktigt, men jag har valt en annan strategi med utdelande fonder och utdelande ETF:er då jag inte längre behöver maximera mina vinster från mina investeringar på börsen.Det räcker att utdelningarna som jag får hela tiden blir lite större för varje månad som går så lever jag gott livet ut då jag snart är 58 år och är inne på den… Läs mer »
Önskar dig ett långt liv men snälla sluta tjata om samma sak varenda dag
Fast han nämnde inte JPGI denna gången så det går framåt!
Pengar är min herde.mig skall inget fattas