Jag har hållit mig borta från det här ämnet länge, men då jag nu fått 2 frågor inom en vecka så har jag valt att ändå svara på dessa så gott jag kan. Evolution, EVO (nu även känd som #EVO) är ner 42% sedan sin topp men samtidigt ser vi nu hur småsparare flockas till bolaget. Aktien i EVO har varit den mest omsatta och nettoköpta på Stockholmsbörsen hos både Avanza och Nordnet. Men hur ska man tänka nu?
Evolution utvecklar och driver lösningar inom livekasino och slots till speloperatörer. I grund och botten gillar jag den typen av verksamhet som i börsvärlden brukar klassas som hackor och spadar till andra bolag.
EVO noterades 2015 och är sedan dess ett av börsens absolut mest snabbväxande bolag. Jag själv grämer mig aldrig över tåg som jag missat, men givetvis gratulerar jag alla ni som varit med på tåget och fått en helt fantastisk resa.
Vissa jämför nu det som händer i Evolution med Fingerprint som fick ett brant fall när jag själv började investera 2015. Själv ser jag däremot få likheter.
Vad beror kursraset i Evolution på?
I grund och botten beror kursraset på en rapport som påstår att Evolution tar emot spel från otillåtna länder. Den här rapporten har lämnats till spelmyndigheten i New Jersey.
Sedan kan man ju alltid spekulera om ifall det är blankare eller konkurrenter som lämnat in rapporten… Det kan tiden bara utvisa.
Vidare har det under helgen publicerats uppgifter om att EVOs spelplattformar ska ha använts av kriminella i Vietnam i en omfattande illegal spelring.
Kort och gott; rätt ordentligt med drama och det är inte konstigt att en aktien tappar mycket när liknande händer. Speciellt om aktien byggt hög fallhöjd innan.
Vad som är positivt
Först och främst värderas EVO till typ P/E 23 om vi kollar på estimaten för 2022. Det är inte särskilt dyrt om nu bolaget kan hålla upp samma fantastiska resa. Sedan är det här bara en gissning.
Vidare har Evolution börjat köpa tillbaka sina egna aktier nu, vilket är ett styrketecken.
Efter det att aktien i Evolution rasat har insiders (personer som sitter på mer info inuti bolaget) köpt aktier för 2,5 miljoner kr. Även om det är positivt så skulle man kunna tänka sig en ännu större siffra.
Evolution har en fantastiskt marginal (skillnad mellan omsättning och vinst) på 60%. Det är är fruktansvärt fint och kan bolaget hålla i detta så kan vi nog se en fortsatt fin resa. Jämför t.ex. med H&M som har 4,6%. Självklart är det 2 helt olika branscher
Köper jag EVO?
I ärlighetens namn har jag varit lite sugen. Bolaget ger faktiskt en utdelning så den checkar av min första punkt till vad som kan ingå i min portfölj.
Däremot är det här ett väldigt snålt utdelningsbolag med 0,7% i direktavkastning, mycket beroende på att kursen rusat givetvis.
Om vi å andra sidan kikar på affärsvärdens scenario kommer utdelningen skjuta i höjden om allt håller i sig. Vi snackar rejäl utdelningstillväxt.
| 2020 | 2021E | 2022E | 2023E | |
|---|---|---|---|---|
| Vinst per aktie | 16,05 | 28,5 | 37,7 | 45,2 |
| Utdelning per aktie | 7,05 | 12 | 16 | 20 |
Det viktigaste i den här situationen
…är att du förstår vad du köper och har en bra magkänsla kring hur bolaget kommer prestera framöver. Det här låter givetvis som en sjukt stor klyscha men det är viktigt att komma ihåg varför vi ska tänka såhär.
För vad händer om aktien faller ytterligare 20%, och så 20% till från den nivån? Kommer du i det läget fortsätta tanka aktier. Det här är också det tråkiga med aktier, även om kursen fallit 90% så kan den falla 90% till från den nivån.
När aktien i JnJ föll p.g.a. skriverierna om asbest i deras barnpuder tvekade jag aldrig att köpa mer när aktien begav sig neråt. Men så vill jag meddela att jag är betydligt bekvämare i Johnson & Johnson än Evolution som jag knappt kan något om.
Sist men inte minst vore det jättetrevligt att veta om mina läsare äger eller ej:
Äger inga EVO och har aldrig gjort. Om de faller lite till kanske det är läge att köpa. För mycket frågetecken just nu…
Tjenare Snålgrisen!
Jättekul att du delar med dig kring dina tankar. Det uppskattas!
köpt mina första aktier förra veckan i raset. om än liten post 0,5% av portföljen. Min tro är skulle dem hålla Evo ansvariga blir det en bot troligen, men troligen kommer evo gå ”fria”. Köper och hoppas på ytterligare fall, är ett attans fint bolag annars med en otrolig tillväxtresa. ser detta som min chans att komma in på en ok värdering 🙂
Mina tankar är också att detta är en extrem överreaktion, precis som det blir i mycket annat. Men skulle behöva få en bättre bild av EVO för att investera och den tiden har jag inte riktigt. Håller kvar vid mina befintliga innehav. Kanske är det här dock årets köp 2021.
Jag köpte faktiskt mina första EVO igår. Är förhoppningsfull om en fin affär på några års sikt.
Det är svårt att säga vad det här kommer leda till men det mesta går över med tiden. Tror ändå du gjort ett bra köp men man kanske inte ska vikta upp sig för mycket.
Om man vill ha lite krydda i sin portfölj så kan nog Evolution vara en intressant aktie för det finns nog potential för att tjäna en slant i kurshöjning på sikt. Ibland kan det vara värt att våga gå in i lite större bolag som är ”sönderbombade” och sedan är man med på en trevlig upptur på 30-100%. Jag gick in i Embracer för någon vecka sedan och det har redan gett över 20 KSEK. Ett annat bolag att titta närmare på är Millicom som säkert kan ge en fin resa om man har is i magen och orkar vänta..
Det tror jag också och man har ju visat på enorm kvalité tidigare. Som jag skrev är det enormt positivt att bolaget direkt svarar på detta, men sedan behöver det ju inte vara sanning heller. Kom och tänka på det Swedbank sa när det började pratas om pengatvätten ”Det där är absolut inget vi sysslar med”. Sedan fick vi se vad som verkligen gömde sig bakom kulisserna…
Äger inte EVO, men har märkt att det är många på twitter som gör det.
/Stefan
Ja det har ju varit en rejäl ström med investerare som nu testar lyckan. Frågan är väl hur långsiktiga dessa är, eller om man bara säljer vid kursuppgång. Går man in med så kort inställning kan man nog bli besviken.
Tack för kommentaren Stefan
Du och dina utdelningar. Det enda läget när ett företag skall dela ut är om de inte själva hittar några bra investeringar.
Jag kan hålla med om att det finns många exempel på där bolaget mått väldigt bra av att återinvestera i sin egna verksamhet. Som jag förstått delar ändå EVO ut 50% av resultatet så det är väl ändå inte lite.
När det kommer till att ge utdelning så håller jag inte riktigt med dig. Läste nyligen denna artikel och kan hålla med om samtliga 3 punkter och det är väl lite därför jag valt utdelningsstrategin:
https://www.thebalance.com/why-dividend-stocks-outperform-non-dividend-stocks-357353
Med det sagt, det finns lika många investeringsfilosofier som det finns investerare
Artikeln säger bara att utdelare i snitt presterar bättre än icke-utdelare. Det beror på att icke-utdelare inkluderar dåliga bolag som inte gör vinst. Om två bolag har samma vinstmarginal i en expanderande marknad så säger det sig självt att bolaget som återinvesterar hela vinsten kommer växa snabbare och ge aktieägarna större totalavkastning än det som delar ut delar av vinsten, allt annat lika.
Ktm visa lite stake med att bojkotta spelbolag. Du vet själv hur det är att må dåligt varför ska du då bidra till andras psykiska ohälsa.
Bojkotta alla mataffärer, säljer produkter som leder till fetma om man inte har självkontroll. Å fetma och psykisk ohälsa går rätt bra hand i hand..
Öhhh… Satsa på ESG i stället så att största möjliga ångest skapas. ”I want you to panic!”
Det här har ju varit uppe på tapeten tidigare här på bloggen. Spel har funnits i alla tider, och så har även beroenden av olika slag. Jag är som sagt ute efter att hitta de bästa utdelningsbolagen och då har jag etik&moral rätt långt ner på min lista när jag analyserar. Det här förstår jag irriterar många men det är min väg och inget andra behöver följa. Hade jag valt det ”korrekta” spåret så hade jag nog gjort mig av med Investor också. De äger Saab som utvecklar saker som bidrar till ökat krig i världen. Sedan kan man väl… Read more »
Du svarar ju inte riktigt på det jag skrev. Små balls och fegt beteende
Jag kanske borde bli politiker i stället för bloggare då
Tjena, kanske vore ett smart drag. De tjänar betydligt mer än du. Och de verkar också komma undan ganska lätt om de ljugit för mycket.
Mvh
Larsa
Kan kanske vara litet svårt för KTM att svara, när du inte har formulerat någon tydlig fråga utan snarare en påflugen förmaning. 🙂
Hur kan man svara på något som inte har ett frågetecken… 😉