Som ny investerare hade det varit guld värt att veta om våra investmentbolag. Det tog ett tag innan jag insåg de fantastiska fördelarna med att äga dessa men allt sedan dess har de utgjort basen i min portfölj. Nu ger författaren Marcus Fridell sin syn på investmentbolagen just nu.
Jag har gjort åtminstone en utlottning av boken Bygg en förmögenhet : investera i investmentbolag, av Marcus Fridell. Det här är en sjukt bra bok som alla långsiktiga investerare borde läsa och är helt klart värt pengarna. Eller så kan man vänta på min nästa utlottning som borde komma denna månad.
I en artikel jag nyligen läste gav han sina tanker kring vilka investmentbolag som är värda att köpa idag, samt de man ska passa sig för:
Köp:
- Investor (+15,58%)
- Industrivärden (+10,52%)
- Lundbergs (+2,1%)
- Spiltan (+0,73)
Sälj:
I listorna ovan har jag även inkluderat bolagens rabatt eller premie utifrån det rapporterade substansvärdet. Datan kommer från ibindex. Plus (+) indikerar rabatt, d.v.s. att du får de underliggande bolagen billigare om du köper investmentbolaget i stället. Minus (-) är då premie.
Självklart är det mest intressanta att lyssna på anledningen. Kort och gott är de bolagens premie som är orsaken till att Bure, Creades och Latour hamnar på sälj-listan:
”Oavsett hur bra historik ett bolag har så tycker jag inte att det får kosta hur mycket som helst. Att kunna köpa kvalité till rabatt är det fina med investmentbolag och är det premie får man bara kvalité men inte rabatten”, säger Marcus.
Följ författaren Marcus Fridell på Twitter
Föga förvånat finns Investor med i Köp-listan. Är det en aktie som bör kallas för nutidens folkaktie så är det väl just Investor. Till frågan varför denna är så populär svarar han:
”Det är det största och det äldsta investmentbolaget. Förvaltningskostnaden är så låg som 0,07 procent, vilket är försumbart. Det är till och med billigare än en indexfond i de flesta fall. Och så får man ett stort team av investerare. Deras portfölj är uppbyggd på ett sätt som man själv skulle vilja bygga en väldiversifierad portfölj.”
En annan som inte tycker Latour känns lockande är allas vår Per H Börjesson, även kallad Sveriges Warren Buffett.
Per H Börjesson
Han skriver såhär:
”Latour har en fantastisk portfölj med bolag men man kan vara tveksam till premien. Hade aktien handlats till samma substansrabatt som de tidigare nämnda bolagen (Spiltan, Investor, Lundbergs) skulle jag köpa Latour över de andra. Latour har haft en fantastisk utveckling med långsiktiga ägare och har också samma Warren Buffett-tänk där man nästan aldrig säljer.”
Ska jag nu sälja Latour?
Absolut inte!
Det misstaget har jag gjort en gång tidigare. Och ja, du ser ju hur det gick den gången. Jag fick tillslut köpa tillbaka men det tog emot.
Men på samma gång ligger det givetvis något i det Marcus och Per säger. När du köper Latour idag så betalar du betala 1,5 kronor för att få 1 krona. Skulle jag däremot få välja att köpa Latour eller Industrivärden idag så hade jag valt Latour. Du som är trogen läsare vet säkert att jag börjat fundera på om en investering i Industrivärden faktiskt är rätt väg att gå.
I artikeln nämnde man också att VNV Global var bland de mest köpta aktierna i slutet av förra året. Det glädjer mig. VNV med sina 40 000 aktieägare (enligt Holdings) tror jag har en enormt spännande resa framför sig. Då de verkar i en onoterad miljö så kommer det däremot kännas när det blir osäkerhet på börsen.
Har du däremot +5 år kvar så är nog VNV ett mycket bra val.
Dessa investmentbolag har jag i portföljen just nu:
- Investor
- Svolder
- Latour
- Industrivärden
Off topic men ändå viktigt! Hur ser du på inflationen som nu börjar att bli ett stort problem. Jag läste att 80% av all dollar som någonsin skapats har tryckts de senaste 2 åren. Många erfarna investerare (Charlie Munger mm) pratar nu om en kommande hyperinflation följt av stagflation, finanskrisen 2008 kommer att blekna i jämförelse. Det enda rätta inför ett sådant läge skulle isåfall vara att sälja av rubbet och endast köpa fysiskt guld som parkeras tills krisen är över.
Det skulle vara intressant att veta hur du resonerar inför ett sådant scenario.
Ja det vi har nu svart på vitt är att inflationen varit högre än på väldigt länge. Själv är jag rätt lugn då jag har mycket fastigheter i portföljen och dessa har stått sig väldigt väl i sådana tider.
Jag kommer fortsätta tro att aktier i stabila och lönsamma bolag är det bästa att äga på lång sikt så därför investerar jag inte i rena råvaror, exempelvis guld.
Men det här är en jättebra fråga tycker jag! Som vanligt sitter jag rätt still i båten när liknande händer. Vore kul att veta hur andra gör också
Fixa till ett riktigt saftigt inlägg så går vi lös i kommentarsfältet!
/p
Skulle Spiltans aktie vara noterad på en större lista skulle jag köpa in mig. VNV kan mycket väl ha framtiden framför sig, precis som LINC.
Yep håller med. Det jag tycker är tråkigt med den lista man är på är att courtaget blir så dyrt.
Rätt intressant att VNV inte återhämtat sig riktigt ännu kan jag tycka
Har man 4-5 investmentbolag så finns det knappt någon mening att lägga till något, dom äger ju massa bolag.
Absolut! Däremot är det alltid kul med utdelningar 😉
Men jag håller med dig. Kör du på 5 investmentbolag så har du en väldigt bra pjäs, men då handlar det om att du inte enbart köper investmentbolag som investerar i onoterat och småföretag.