Jag själv började min investeringsresa senare än många andra, men också tidigare än vissa andra. Redan som 20-åring hade jag tankar på börsen, men det tog nästan 10 år till innan jag kom till skott. Om jag fick resa tillbaka i tiden via en tidskikare (referens: årets julkalender) så hade jag valt bolag utifrån helt andra premisser. Här är också tips på bolag du kan köpa nu om jag hade tiden på min sida.
Med +25 år kvar till pensionen har jag väl förvisso tiden på min sida, men jag börjar också inse att jag snart vill göra något av det jag byggt upp. Det är inte många år kvar innan jag förändrar mitt arbetsliv där planen är att gå ner i arbetstid för att låta utdelningarna täcka upp inkomstbortfallet
Det viktigaste som ung investerare
Såhär. Väldigt tidigt märkte jag hur otroligt roligt det är att vara utdelningsinvesterare. Ränte-på-ränta effekten blev så mycket lättare att visualisera med bolag som valde att direkt skänka en del av sin vinst till dig och mig. Vi tar en del av vinsten för att köpa nya aktier som ger ännu mer skjuts året eller kvartalet efter.
Faktum är att bolag som ger utdelning, liten eller stor, ur ett brett perspektiv utklassat de som inte har en sådan policy. Det gäller oavsett vilken börs du tittar på.
Men sedan finns det en kategori som ständigt trumfar alla andra – de bolag som hela tiden ser till att höja utdelningen, så kallade Dividend Growers & Initiatiors. Gör man det under lång tid så är det ett tecken på att verksamheten mår bra och att vinsten i bolaget ständigt ökar.
Bolag som ständigt höjer sin utdelning och har detta i sin utdelningspolicy tenderar att gå bättre än de som helt saknar utdelningspolicy
I botten hittar vi självklart bolag som gjort det omvända, alltså som slopat utdelningen. Några exempel i svenskt territorium är SBB och Intrum som jag själv haft i portföljen.
Det många kanske glömmer är att tillväxtbolag i många fall också ger utdelning. Här delar man inte ut en stor del av sin vinst till sina ägare, men det faktum att vinsten växer så det knakar gör att vi i många fall kan se en utdelningstillväxt på +20% årligen.
Tyvärr är det så att det tar väldigt lång tid för en utdelningshöjare att i faktiska kronor överprestera en högutdelare när det kommer till utdelning (se min jämförelse här). För den som är ung kvittar det. Du vill ha totalavkastning och inget annat.
Här är också det stora misstaget jag gjorde – alltså att jag började med högutdelare allt för tidigt. Rätt dumt, men jag kan bara lära ut från mina egna misstag.
Så hade jag byggt min portfölj
Första 50 procenten
Som bas i portföljen (ca 50%) så hade jag valt en blandning mellan billiga indexfonder med globalt fokus samt några investmentbolag. Det låter självklart tråkigt men historien har visat att dessa är svåra att utklassa. Avanza Global duger väldigt bra. Länsförsäkringar Global Index är också ett fint alternativ
Via Investor, Latour och EQT (riskkapitalbolag) tycker jag man får en riktigt fin spridning i Sverige. Det här är också tre pjäser jag stenhårt tror kommer utklassa index 10 år framåt i tiden. Man kan köra 30% globalfond samt 20% investmentbolag.
Andra 50 procenten
Hade jag själv varit ung idag och börjat min resa mot miljonen så hade jag faktiskt valt att skjuta in lite i bolagen Apple, Broadcom, Nvidia och Microsoft.
Det låter givetvis dumt med tanke på bubbel-varningen som just nu ligger likt en våt filt. Med handen på hjärtat tror jag på AI men att marknaden tagit ut för mycket i förskott. På 10-20 år tror jag att samtliga av dessa kan ge en mäkta fin totalavkastning.
Resterande 50% hade jag slängt in i bolag som historiskt visat att man klarat av tidigare recessioner med bravur samt lyckats höja utdelningen. Klassiska tillväxtcase där utdelningstillväxt står i fokus. Amerikanska bloggare väljer att kalla det för Dividend Growth Investing.
I den påsen skulle jag lägga
💰 AAK
💰 Lifco
💰 Hexagon
💰 Volvo
💰 Costco
💰 Oracle
💰 AbbVie
Som du märker är det väldigt många av ovanstående som jag inte har med i min portfölj just nu. Anledningen är att jag ofta satsar på aktier som har +3% i direktavkastning. Du som ung behöver inte bry dig om det.
Och ja, många av ovanstående har en hög värdering, men det är i många fall förtjänat. Sedan finns givetvis en risk att det blir en större pyspunka på vägen. Då är det bra att luta dig tillbaka mot din bas i portföljen samt det faktum att du har många bolag att luta dig tillbaka mot.
Hej Kronan. Tack för en väldigt spännande blogg, jag läser varje dag! Jag är student, 25 år och sparar i princip hela min inkomst på börsen då det är mitt största intresse. Jag har valt att spara i princip 100% i aktier. Kan tyckas väldigt riskfyllt men min portfölj består av 30+ bolag och inget bolag är större än 4% (tre största bolagen är Investor, Lundberg, Apple). Buffett tycker nog jag är överdivserifierad. Själv satsar jag, likt du är inne på, främst på utdelningstillväxt som t.ex. Atlas, Trelleborg, Microsoft. Något jag dock brukar tänka på när det gäller investering är… Läs mer »
Glöm inte leva med som ung. Det är många idag som sparar tok för mycket och inte göra något i livet, jag var precis som du tills jag vid 35 års ålder insåg att jag knappt gjort något i livet än att spara pengar i aktier. Hade under mitt sparande fått ofantligt bra avkastning genom rätt aggressiva val men hade också en bra grundportfölj. Tillslut så insåg jag och undrade vad jag har gjort i mitt liv, i princip ingenting. Sålde då 90 % av mitt innehav och drog iväg jorden runt. Har idag i stort sett fått börja om… Läs mer »
Man kan ju alltid ta snabblån om vill spexa till det 😆👌
Väldigt väldigt sant! Som ung tänker man inte på detta men när åren kommer ikapp inser man hur sant det här faktiskt är. Man vet aldrig hur länge kroppen hänger med. Fortsätt spara kontinuerligt, ta något hundår, men se till att leva också
Härlig kommentar från dig Limpan! Har också varmt förespråkat olika sätt att göra investeringar roligare. Vad som är roligt skiljer sig givetvis från person till person men för egen del har utdelningsinvestering varit den primära faktorn till motivation
Det är alltid lätt att ”börja” om när man har svaret. Ingen av oss vet hur framtiden ser ut, vilka företag, branscher, länder som är vinnare. Det bästa vi kan göra är att sprida riskerna och ge det TID. Tiden läker alla sår som någon har sagt. Det gäller även investeringar. Ser jag tillbaka på mina val har jag gjort rätt på många, fel på ännu fler. Det spelar inte så stor roll vilken väg du tar, bara du ger det tid och fortsätter varje månad. Allt som inspirerar dig att fortsätta är rätt. Sedan kommer dina val att ändra… Läs mer »
Men tjenare Stefan!
”Ser jag tillbaka på mina val har jag gjort rätt på många, fel på ännu fler.”
Där har vi något gemensamt du och jag. Historik är det enda vi har och jag själv ser det som troligt att en aktie som levererat väldigt fint historiskt (tänk Atlas Copco) lär göra så framöver. Behöver inte vara så heller. Tänker i fallet H&M och Nibe m.fl.
Addtech, Lagercrantz, SKF, Assa Abloy, Avanza Bank, Handelsbanken A, Industrivärden C, Investor B, SEB A, Swedbank A, Tele2 och Volvo B räcker långt, Serieförvärvare, Industri, Bank och Telekom är en bra grund tycker jag. Per
Värt att nämna är att gruppen av bolag som hela tiden växer sin utdelning kraftigt påverkas av survivorship bias vilket gör att grafen du visar ovan är helt missvisande. Ungefär som att säga att man skulle investerat i Amazon för 20år sedan så hade man haft miljoner idag.
Tack för annars bra läsning 👍
@Anonym. Bra där. Som i fondindustrin. När en fond presterar dåligt slår man ihop den med en annan fond.Det gäller alltid att begrava resultatet.
MvH Lars
Helt klart är det så. En lärdom jag själv insett är att du inte ska bli rädd om en aktie ser ut att ha en hög kurs jämfört med historiken. Säger egentligen bara hälften om prislappen. Man ska inte automatiskt slänga dessa i soptunnan
Grafen vorde väll inte påverkas av survivorship bias alls? Jag antar antar man slagit ihop alla bolag som möter de respektive kriterierna. Och om en del av det grafen vill visa är att bolag som slopar/sänker utdelningar i högre utsträckning går under så är det väll inte en bias? Eller tänker jag snett här.
Aak känns inte så kul med tanke på debatten om att det är dåligt för hälsan att äta fröoljer.
Men ät ett paket smör då, om det får dig att må bättre.
Vad hade du gjort om du var 50 🙂 istället och hade haft samma summa?
Intressanta bolag helt klart. Själv skulle jag nog ha Axfood istället för AAK.
Halloj Aslan! Alltid roligt att se att du hänger dig kvar här.
Söker man stabilitet är Axfood helt klart bättre. Dessutom har aktien givit en väldigt fin totalavkastning historiskt, vilket kanske är svårt att tro
Bra inlägg. Jag har delat den med mina barn:) Dom behöver höra sanningen från fler håll än deras tjatiga pappa. Sedan kan man ju alltid lägga till fler praktpjäser som Bahnhof, Essity, Securitas och Betsson.
Mvh
Hej KTM
Jag vill tacka dig för intressanta och lätt lästa texter, mycket variation och spänning.
Dom är så snyggt uppbyggda och trevliga och läsa.
God fortsättning på julen, det hade vart roligt ifall du skrev ett i lägg om det svensk
Avfall och återvinnings aktier, möjligtvis Norge också då. Och synden på det i framtiden.
Väl mött !
Hej hej David och tack för dina vänliga ord 🙂
Det slår mig att jag inte alls skrivit mycket om detta. Noterar det i min to-do list (som för övrigt vuxit till 200 inlägg som jag börjat skriva men inte avslutat, hehe). Vissa bara med några få ord i givetvis
Tack, det är svårt att hinna med kanske. Men det lyckas du nog med 😉
Hoppas på ett bättre 2026 även om detta gick upp bra efter april kraschen.
Är där jag är bl.a tack vare dig. Sparar ca 40% av lönen men under 2026 blir det 50%. Tacksam. Fortsätt blogga. Gott nytt år!