Jag ska vara ärlig. Innan de stigande räntorna kom så var jag nära på att sälja investmentbolaget Industrivärden då de ständigt tycktes underprestera. Idag är jag glad att jag inte gjorde det då deras portfölj varit robust under den svajiga tid vi nu upplever. Nu tar jag en titt på hur bra Industrivärden faktiskt presterat.
Vad är ett investmentbolag?
Via ett investmentbolag får du tillgång till många bolag på en och samma gång. Se det som en godispåse där själva påsen är investmentbolaget och godisbitarna är då de underliggande bolagen som ingår när du handlar investmentbolaget.
Jag äger just nu fyra Investmentbolag:
Kanske är Industrivärden det tråkigaste investmentbolaget där ute. Här rör det sig inte om små- eller medelstora bolag och det finns inte heller någon helägd rörelse som inte går att handla via börsen (likt Investor eller Latour).
Intressant är att kika på vilka affärer bolaget gjort det senaste året, speciellt med tanke på att det uppstått fina köplägen i takt med sjunkande aktiekurser. Industrivärden har verkligen legat på köpknappen och köpt för drygt 2 miljarder kr.
| Bolag | Aktier | Värde (Mkr) |
| Sandvik | +3 700 000 | 769 |
| Volvo | +2 800 000 | 613 |
| Handelsbanken | +5 000 000 | 440 |
| SCA | +1 500 000 | 228 |
Källa: Holdings
Affärsvärlden intervjuade VD Helena Stjernholm i oktober som säger att de både är öppna för att ta in nya innehav samt sälja befintliga. Det är en spännande kommentar med tanke på att Industrivärdens portfölj rör sig likt en sköldpadda.
Men som både du och jag vet så kan det i många fall vara sköldpaddan som vinner över den snabbfotade haren.
Industrivärdens VD Helena Stjernholm äger 75 600 aktier i Industrivärden
”Det är inte uteslutet att det tillkommer något nytt eller att det försvinner något. Men huvudfokus ligger på att utveckla de bolag vi har”, sa hon.
Nytt enkelt sätt att se totalavkastning via Avanza
Nu när jag sitter och författar detta så slår det mig att Avanza inkluderat en ny funktion för att se kursutveckling inklusive återinvesterad utdelning. Jag vet inte om den är ny, men jag har åtminstone inte sett den tidigare. Funkar den så är det en fenomenal funktion då det inte är särskilt lätt att räkna på kursutveckling tillsammans med återinvesterad utdelning.
Vad jag däremot inte riktigt förstår är att Avanzas data inte tycks överresstämma med det jag ser på Industrivärdens IR sida. Backar vi bandet till 2010 (november 22) så har C aktien gått 291% enligt Avanza, men 352% om jag kikar hos Industrivärden. En rätt markant skillnad.
Kanske är det något jag missat, men jag skulle nog själv hålla mig till bolagets egna kalkylator. Jag får helt enkelt fråga Avanza om detta, om inte Du kan komma med någon intressant input 😀
Industrivärden mot Index
Det index jag tycker om att jämföra med är SIX Return Index (SIXRX). SIXRX är ett avkastningsindex och är en sammanställning av den genomsnittliga utvecklingen för Stockholmsbörsen. Indexet inkluderar utdelningar och är därför bra att jämföra med aktier som har utdelning.
Kikar vi på Industrivärden kontra detta index allt sedan 1996, 27 år bakåt i tiden, så ser det väldigt bra ut.
Utifrån bilden ovan så har Industrivärden haft en totalavkastning på 12,13% årligen i snitt sedan 1996. Det är mycket fint och stabilt vill jag påstå.
Industrivärden lägger även till en funktion för att jämföra med andra investmentbolag. Sammanfattningsvis kan Inte industrivärden mäta sig med exempelvis Latour och Investor över tid.
Hej, Tack för bra analys och information. Själv är jag en klar fan av investmentbolag. Har investor. Samt har även spiltan investmentbolag fonden, den känns så lätt att äga samt tror dess avkastning slår ut tex industrivarden. Är det också din åsikt?
Min uppfattning om Spiltan investmentbolag fond är väl att många ser det som ytterligare ett lager av trygghet, på samma vis som investmentbolag i sig ska vara en trygghet med diversifieringen. Däremot är jag väl lite osäker på den dubbla avgift som uppstår.
Även jag har köpt i Industrivärden sen i höstas.
Volvo och Sandvik fantastiska bolag.
Har hört att gruvbolagen vill ha Sandvik som leverantör.
L M Ericsson kanske våknar till..1a på 5G
Essity kursen den står still .. kan bolaget bli uppköpt ??
Mycket bra fråga. Minns att jag läste någon artikel om potentiella uppköpskandidater inför kommande år men minns inte ifall Essity var listade där. Är då ingen omöjlighet åtminstone.
For the reason that the admin of this site is working, no uncertainty very quickly it will be renowned, due to its quality contents.
Hoppas du inte sålde sbb. Is I magen och sälj i framtiden. Du ser att den kryper uppåt. Tips på bra utdelade, köp Aker bp. Dessutom kvartalsvis utdelning, inte minst i feb som är en skral utd månad.
Dras det någon källskatt på Aker?
Hej, ja det dras 25% på norska aktier. Men om du äger den på KF hos Avanza så får du tillbaka källskatten i början av året numera. Så på Aker bp får du ju ändå 6% och sen vänta ett tag på få tillbaka resten. Aker ger ju kring 8% nu. Jag återinvester utdelningarna och även källskatten jag får tillbaka sen. Jag är nöjd med Aker som utdelningsaktie. En kassako.
Ser att oljepriset sjunker kraftigt. Kan påverka Aker…
Författaren verkar ha tagit bort min kommentar märkligt nog.? Ja oljepriset sjunker och det ser jag som rea i Aker bp. Blev ett gäng nya igår vid stängning. Under 300 tycker jag personligen är billigt för ett så fint bolag med hög da.
Jag har en hel del i Aker BP också. Även OKEA. Fina utdelare men volatila.
Oljeaktier är sådana. Man kan se till att fylla på rejält vid sådana tillfällen. Lite som jag gör med skogsbolagen.
En parentes där är att du får tillbaka källskatten redan månaden efteråt ifall du äger hos Nordnet.
För att förtydliga har jag inte sålt SBB.
Intressant med köpet från VD:n nu senast. Är väl det enda rätta kan jag tycka. Fruktansvärt stor osäkerhet fortfarande som jag skrev i min senaste analys