Buffett har nyligen släppt sitt årliga brev till investerarna (annual letter) i samband med årsrapporten för Berkshire Hathaway 2022. I den berättar Buffett om den hemliga såsen där utdelningar står i fokus.
The secret sauce
Det finns många som menar att du måste läsa Buffetts årliga brev.
Jag själv tycker att det som vanligt är sjukt mycket text och det tar tid att gå igenom allt, så jag brukar nöja mig med någon form av sammanfattning.
Vad jag själv tänkte ta upp är begreppet som Buffett kallar för The secret souce som kommer redan på sida 4.
Här berättar han om hur man år 1994 gjort klart sin investering i Coca-Cola och där prislappen landade på 1,3 miljarder dollar.
Deras utdelning har sedan dess vuxit från $75 miljoner årligen till att nu uppgå till $704 miljoner årligen. Av den investering man gjorde i Coca-Cola så får man alltså hälften av denna i utdelning varje år.
Jag gillar uttrycket att Utdelningstillväxt återkommer varje år, lika säkert som födelsedagar 🙂
Det man sedan nämner är att utdelningshöjningarna i sig kanske inte är spektakulära, men att de fört med sig en stadigt stigande aktiekurs som tillsammans med utdelningarna givit en suverän totalavkastning.
Här nämner han även skillnaden mot att investera i en långräntefond eller annat räntepapper där utdelningstillväxt inte förekommer.
Att fokusera på utdelningstillväxt är ett av mina bästa tips till dig som har tiden på din sida. Och då pratar jag om fantastiska bolag som kan höja utdelningen år ut och år in. Det är sådana bolag jag ständigt letar efter.
Personligen så är det bara att inse att man började spara alldeles för sent. Så det misstaget gör jag inte med kidsen utan de har 5 fonder med låg avgift i månadssparande. Man kan naturligtvis resonera att stoppa in det sparandet i Investor, Industrivärden, Lundbergs och Creades så tickar det på med utdelningar över tid. Tiden är avgörande och vi som hållt på ett tag vet att efter några år så blir utväxlingen på utdelningarna bra. Att hitta ett case som Coca-Cola är inte så enkelt men det ger en sanslös avkastning som kan användas till köp i andra aktier… Läs mer »
Mycket bra gjort professorn att sprida vidare de läxor du själv fått lära dig. Till kidsen är det särskilt viktigt att satsa på bolag som investerar majoriteten i sin egna verksamhet men där ändå stor utdelningstillväxt finns. Spela roll om det är 1-2% direktavkastning för tillfället.
Kanske lättare sagt än gjort att ”fokusera på utdelningstillväxt”. Bolag som Castellum, Ratos och HM har gått från att vara ”självklara kort” till att bli mer labila sådana. På andra sidan pölen har vi Walt Disney och Boston P som levererat skakigare utdelning på senare år.
Håller med till 100%. Skrev mer om det i dagens inlägg. Ibland känns det lite random också.
Helt off.
Hej!
Såg på Twitter att det finns en placeringsapp. Jag har ingen bindning till den på något sätt. Den verkar relativt nystartad och är ett hobbyprojekt av vad jag förstår av två personer. Vid första anblick ser den ganska ok ut. Har själv inte startat upp den. Man får en demoperiod. Sedan vill de ha 49 kr/månad. Kan du kolla upp om den är något att ha.
Mvh
Tjosan Larsa!
Absolut. Vad heter den appen? Har gått förbi mig utan att jag uppmärksammat den åtminstone 🙂
Sorry, det viktigate missade jag. Vinstra heter den.
Hoppas allt är bra med familjen
Mvh
Har för mig jag läste någonstans att utdelningstillväxten på stockholmsbörsen är i snitt 5%. Om jag inte räknar fel, och man återinvesterar all utdelning i bolag som ger 3% direktavkastning, borde man se runt 8% i ökade utdelningar årligen (givet att man inte fortsätter spara, då blir utdelningarna ännu större givetvis). Någon som kan bekräfta? Dementera? Räknar jag rätt?
Hej och tack för kommentaren!
Jag har inte hört någon siffra tidigare men tycker 5% låter rätt rimligt. Beror givetvis på om vi kikar på alla Svenska bolag eller bara en del av dem.
Nej du räknar inte rätt. Utdelningstillväxten på börsen är fortfarande 5% i ditt exempel. Du får i snitt på dina återinvesterade pengar 5% höjd avkastning => 3%*1,05 = 3,15% året efter allt annat lika. Du får inte 8 %
”Det enkla är ofta det svåra.”
En ska alltid krångla till det.
Men det gäller att börja i tid som en kollega skrev..
Ja det är helt klart det viktiga. Synd att man inte kom på det tidigare 😀 Man får lära ut till barnen i stället.