I en intervju på DI med Fredrik Warg, Swedbank, så pratades det rätt mycket om att oron kring fastighetsaktier och att den här oron kan vara ett guldkorn till köpläge. Jag tar upp det här på bloggen i och med att jag kan hålla med om mycket.
2019 kommer jag minnas som fastighetsaktiernas år. Uppgången berodde mestadels på väldigt låga räntor (som då generellt gynna fastighetsbolag med stora lån) samt stigande hyror och därigenom bättre kassaflöde till bolagen.
Kollar vi på mitt största fastighetsbolag, Castellum, så såg det ut såhär 2019:
I och med Corona har däremot fastighetsaktierna fallit tyngre och inte återhämtat sig lika väl som börsen i övrigt. Fastighetsindex handlas alltjämt omkring minus 20 procent sedan årsskiftet.
Självklart är det svårt att säga att en bransch är alldeles för lågt värderad. Vi vet sedan tidigare att branscher i sig tenderar att dra olika från en tid till en annan; och inget exempel är väl klockrenare än det vi nyss sett.
Fredrik säger såhär:
”Det är alldeles givet. Den lilla stigningen vi kan ha på räntan är oerhört måttlig. Det innebär att det ser oerhört bra ut givet de kassaflöden vi har i dag. Det går inte att säga någonting annat.”
”Nu när marknaden börjar vända, permitteringar dras tillbaka och så vidare, då kommer bostäder säkerligen att skjuta fart igen när räntorna är på de här låga nivåerna. Därför ska man köpa Balder eller Wallenstam.”
Det här gäller då främst bolag som har ett fastighetsbestånd bestående av t.ex. kontor eller kommersiella fastigheter (tänk butiker). Här är risken att bolag som hyr går i konkurs eller inte kan betala hyrorna i tid. Det råder också någon sorts rykte att många bolag inte kommer låta sina anställda gå tillbaka till kontoret då man ser att folk faktiskt kan jobba hemifrån och därigenom skära mycket kostnader.
Jag lägger väl inte särskilt mycket vikt i det argumentet.
Att exempelvis Akelius D, men ett fastighetsbestånd beståendes av bostadsfastigheter, handlas så pass lågt idag ser jag bara som en bonus. Här har jag köpt mycket på senare tid.
Akelius är en långsiktig investerare i bostadsfastigheter.
Akelius sätter säkerheten först och investerar i fastigheter med förmåga att skapa stabilt ökande intäkter.
Akelius riktar in sig på storstäder med en själ i Europa och Nordamerika.
Storstäder med själ är en kombination av kulturella, intellektuella, politiska och ekonomiska centra i ett land.
Fredriks aktietips
Lite lägre risk
Lite högre risk
Detta köper KTM mest av just nu inom fastigheter
Fastigheter har fallit en del men beror mer på att de gick sjukt bra förra året(fastighetsindex upp 50%), ett exempel är klövern som gått ner 27% i år men kollar man på 1 år har den gått upp 14%,de har små problem jämfört, med handel, verkstad, nöje, restaurang etc, de är högst upp i Näringskedjan, är trygg i alla mina 15 innehav av fastigheter, några jag kan rekommendera på lång sikt är Sagax, hufvudstaden, wihlborg, Cibus, Diös,
Så kan det också vara. Har något byggt stor fallhöjd så kan fallet bli väldigt stort. Men lite intressant att inte återhämtningen varit större ändå. Antar att det fortsatt är oro kring höjda räntor.
Har en nära vän som bor i en av Diös hyresrätter. Han säger att det knappast finns någon bättre hyresvärd 🙂
Snålgrisarna har ägt fastighetspreffar sen starten och de har aldrig gjort en besviken. Sålde av Castellum i början av Corona-krisen med ca 95% uppsida, då jag ville investera i bl.a. Akelius D och andra aktier med högre DA. En helt annan sak, jag kollade på din sida ”portfölj 2020” och där är nån bugg där Summerar man ISK och KF blir det ca 1 095 000 kr. Tittar man i stapeldiagrammet nedanför står det 1 345 767 kr. En avvikelse på nästan 245000 kr? Är de uppdaterade vid olika tillfällen eller är diagrammet även inkluderat Tessin, Lendo etc? Kanske… Läs mer »
Hej Snålgrisen!
Ah men du riktigt fint. Hörde att Hernhag också lyckades göra sig en fin hacka på att swinga lite Castellum nu innan Corona 🙂 Jag är alldeles för feg numer att sälja dessa fina pärlor. Blir så svårt att köpa sedan om kursen fortsätter upp 🙂
” Är de uppdaterade vid olika tillfällen eller är diagrammet även inkluderat Tessin, Lendo etc”
Där slog du huvudet på spiken. Exakt så är det! Har ju över 100k hos Tessin och över 70k hos Lendify. Kameo är väl 10k skulle jag tro.
Ha det gott!
Swingtrading är inget som vi håller på med. det kräver för mycket tid och att man köper och säljer i rätt tid. Inget av dessa tre är Snålgrisarna några experter på.
Ahaa då hajar jag, kanske för tydlighetens skulle skriva att ”portföljen” i grafen inte bara är från Avanza, utan även andra tillgångsslag? Det går ju att göra fina stapeldiagram med olika segment. Bara en tanke… ha en bra dag!
Ja fastigheter gillar jag med och har flera bolag i portföljen som bl.a Akelius, Cibus, Sagax, Northwest Healthcare Properties, Realty Income och W.P. Carey. Fina bolag som jag hoppas tickar på och genererar bra inkomster nu och framöver.
Trevlig helg KTM.
/Stefan.
Men halloj Stefan!
Du det där är stabila pjäser måste jag säga. Jösses fint om man lyckades köpa Northwest där på botten för inte allt för länge sedan 😀
Ha en trevlig helg!
Castellum, Akelius,SBB och Realty Income har det blivit en hel del av för min del senaste dagarna.
Snyggt! Köpte faktiskt också lite mer SBB. Allt snack om Ilija är som bortblåst och det är oftast så marknaden reagerar. Långsiktigt-kortsiktig 🙂