Igår hittade investmentbolagen fallgropen men idag var det dags för fastighetsbolaget Cibus att visa röda siffror. Temat har blivit rätt tydligt – premie är farligt, håll dig borta.
Edit 2021-08-18
Nu är igår idag så att säga och Cibus har rapporterat. Rapporten kan läsas direkt här
Cibus är efter rapporten upp ca 3% vid börsöppning. Som vanligt är det märkligt att riktkurser styr så pass mycket ?
I rapporten nämner man att första kvartalet varit relativt lugnt men att det skett desto mer nu kvartal två. T.ex. har man bytt lista till Nasdaq Stockholm Mid Cap och annonserat förvärv för 130 MEUR.
Substansvärdet har ökat till 12,3 EUR (läs nedan om detta) så vi har alltså fortfarande en rätt hög premie. Vad som då är positivt är att förvaltningsresultatet fortsätter växa så det knakar och Cibus återupprepar sitt mål med att höja utdelningen 5% årligen.
Cibus, som är det enda svenska bolaget med månadsutdelning, släpper sin rapport imorgon den 18:e augusti*. Idag var aktien ner nästan 10% för att sedan återhämtas något.
*Jag skrev egentligen det här inlägget igår
Jag fick faktiskt ett mail från en av de mest trogna läsarna här på bloggen som löd såhär:
Evli kom med en sänkt riktkurs och alla småsparare fick panik och tryckte på sälj knappen (ej ovanligt tyvärr) men dom är back ungefär 10% idag och i morgon kommer rapporten som jag tror kommer vara helt okay.
Kanske läge att köpa in dig och hoppas på en bra rapport?
Jag har tagit tillfället i akt och köpt en hel del idag så nu har jag nått mitt maål med 1000 st. Dryga 800:-/månad i utdelning är inte så tokigt.
Den första frågan man kan ställa sig är vart vi hittar den här informationen från Evli (inte Evil). Jag antar att de felsta läst detta på DI eller Avanzas forum men det går faktiskt att hitta här också:
https://www.evli.com/equity-research/companies/cibus-nordic
Sedan finns det säkert någon fancy sida där man kan se allt detta sammanställt, men en sådan känner jag inte till.
När då bolaget rapporterar imorgon och värderingen ser ut som den gör så är det inte konstigt att det uppstår ett säljtryck. Men vad rapporten kommer säga får vi se först imorgon och det kommer bli väldigt spännande.
Vidare ser vi att styrelseordförande Patrick Gyllin sålt 100 000 aktier för ett tag sedan. Här måste vi komma ihåg att Patrick fortfarande äger 500 000 aktier, vilket ger en månatlig utdelning på 406 344 kr. Själv har jag 146 aktier som ger mig dryga hundringen varje månad.
Den senaste uppgiften vi har kring substansvärde är från Q1 och där visade bolaget 11,6 EUR, eller 119 kr/aktie. Med dagens kurs på över 200 kr så inser vi vilken premie det blivit. Imorgon kommer däremot helt nya siffror.
Oavsett värdering så borde kanske Cibus förtjäna den. Man verkar inom livsmedelsbranschen som är känd vara stabil genom börsens cykler. Förvaltningsresultatet har vuxit mycket fint, något som ligger till grund för fortsatt stigande utdening.
År | Förvaltningsresultat (TEUR helår) |
2020 | 33 488 |
2019 | 28 667 |
2018 | 22 871 |
En sak som ändå är intressant med dagens nedgång är att det alltid känns billigt när saker går ner så pass mycket, helt oavsett tidigare uppgång 😀
Avkastningen avgörs i längden av bolagets förvaltningsresultat per aktie, inte utdelningar.
Tjenare och mycket riktigt!
Förvaltningsresultat är kort och gott vinst exklusive värdeförändringar och skatt. Att en fastighet blir högre värderad innebär i det korta loppet inte mer utdelning för oss investerare.På ett sätt kanske detta kan jämföras lite med AFFO som används för REITS
Tips till er som kör Windows och kommenterar flitigt på bloggar och annat:
Testa tryck
Windows tangent + . (punkt)
Då ska man alltid få upp en lista med emojis att använda. Det visste jag inte om faktiskt
? ? ? ? ?
Bild:
Köpte 230 st Cibus igår till 216kr, hann inte sälja idag, den var uppe i 229 och dök ner mot 210, den avslutade på 221 kr iaf, lägger in säljoorder på 226 och högre i morgon då har jag gjort en lätt vinst på 2300kr, går den inte dit upp så behåller jag, är ju x dag på måndag och snart utdelning, aktien har gått grymt på 1 år, så en eventuell dipp är inte hela världen
You swing it!
Hej själv äger jag inte cibus men har spanat på det länge. En månadsutdelare som verkar i en så stabil bransch kan man väl tänka sig motiverar en viss premie också. Tänker man långsiktigt på sin investering gör väl en dipp som denna absolut ingenting. 🙂
Det är så jag tänker.
Vad man dock ska vara aktsam med är belåningen. Har egentligen sagt att jag håller mig borta från fastighetsbolag med +50% i belåning men här har jag gjort ett undantag. Får se om det blir en läxa framgent 😀
Nu har jag dålig koll på Cibus, men undrar hur deras dividend ratio ser ut? Alltså utdelning / fritt kassaflöde.
Har nämligen tidigare klivit på en mina då jag utvecklade tunnelseende för utdelningsaktier (och åkt på både sjunkande kurs och sänkt utdelning då denna inte var långsiktigt hållbar). Säger absolut inte att så är fallet för Cibus (har ingen aning), bara nyfiken. 🙂
Tjosan! I vissa bolag finns det mer syfte att använda fritt kassaflöde i stället för vinst när man räknar utdelningen. Jag själv läste denna artikel som var bra förklarande: https://seekingalpha.com/article/4438451-att-stock-t-dont-use-ebitda-look-at-free-cash-flow-yield När jag jämför fastighetsbolag brukar jag kika på förvaltningsresultatet i förhållande till vad man delar ut. Vi kan t.ex. läsa hos Corem ”Vår utdelningspolicy är att långsiktigt dela ut lägst 35 procent av bolagets förvaltningsresultat, m” Cibus delade ut 0,94EUR i år och det baseras på prestationen för 2020. Förvaltningsresultatet per aktie var 1,15 EUR så jag tycker detta låter högt i förhållande till exempelvis Castellum. Någon får gärna ge… Läs mer »
Tack för länken (och förklaringen), ska spana in! 🙂
Jag tror att övergången till månadsutdelning är en orsak till att kursen stigit så högt.
Jag tycker mig se samma tendens i SBB sedan det börjat ryktas om att de skall införa månadsutdelning nästa år. Jag tror SBB sneglat på just Cibus.
Jag gillar månadsutdelning men är inte bekväm med att betala hur mycket som helst för det.
”Jag tror att övergången till månadsutdelning är en orsak till att kursen stigit så högt.”
Det tror jag också!
Men om vi tänker såhär då. I Cibus fall är det givetvis inte så kul för oss som nu får handla till betydligt lägre direktavkastning och högre premie. Men vad gör detta på ett mer globalt plan? JO! Att fler kommer få upp ögonen för detta. Det är oerhört lätt rent administrativt att byta sätt att dela ut.
Det här pratade jag redan om för många år sedan men kanske är det först nu vi kommer se en förändring.
som utdelningsfanatiker hoppas hoppas jag verkligen att fler bolag delar ut oftare. Men och det är ett stort MEN, om det är förra årets vinst som delas ut så betyder ju det att jag bara får vänta på pengarna utan att kunna sätta dem i arbete. Här står jag som en åsna mellan tvåhötappar.
Tack för din blog, trevligt att kunna läsa olika tankar om olika aktier.
Har alltid velat ha cibus men den har gått upp lite för mycket så aldrig blev av. Sen fanns det mycket annat roligt att köpa.
Yep det finns fortfarande mycket roligt där ute Två Månadslöner ?
https://tvamanadsloner.blogspot.com/
Gjorde själv ett litet köp när kursen gick ner 🙂