Ytterligare 3 pjäser i en frihetsportfölj

Det kommer komma en tid då jag byter ut utdelningstillväxt mot aktier som genererar högre utdelning. Målet är att ligga mellan 5-7% direktavkastning över tid. Även om datumet verkligen inte är spikat så har jag under några år funderat över hur en sådan portfölj kan se ut. Här är tre exempel på bolag som faktiskt skulle kunna platsa.

Portföljen har gått mycket bra under det senaste året och inklusive utdelning är värdet upp över 700 000 kr. I en framtida portfölj kommer inte värdeutvecklingen ske i samma takt men jag har heller inte tänkt dö rikast på kyrkogården (något som är värt för alla att tänka på).

Den framtida portföljen kommer bestå av fler bolag i USA. Där finns det godaste att hämta när det kommer till högutdelare som också erbjuder god säkerhet. Svenska aktier kommer ingå, men i stället för majoriteten svenska kommer nog majoriteten i stället luta mot Amerikanska tillgångar.

När både Nordnet och Avanza gjort om sin metod att betala tillbaka källskatt så känns det här mer lockande än tidigare. Avanza pyntar tillbaka källskatten redan nästkommande år ifall du äger i en Kapitalförsäkring (KF). De pengar som kommer åter i form av källskatt lär jag också ta ut och leva för under året.

Med det sagt kommer här tre aktier jag har på min radar för den kommande frihetsportföljen.

Följ mig gärna på sociala medier. Ett gratis sätt att stötta bloggen 🙂

Verizon – VZ

Direktavkastning: 6,15%

Utdelningshöjningar i snitt senaste 20 åren: 3%

Jag ordar mycket om att det inte är värt att köpa telekombolag. Det är nog en sanning med modifikation. Vad jag menar är snarare att det knappast är en spännande bransch och att du som har tiden på din sida bör satsa på något som kan växa bättre än telekombolagen.

För den som söker stabil och hög utdelning är däremot den här sektorn guld värd och det finns många bolag att välja bland.

Dagens Verizon formades år 2000 då telekomjättarna Bell Atlantic och GTE slogs samman i en enorm transaktion värd 52 miljarder dollar. Bolaget går dock att spåra hela vägen tillbaka till 1900-talet när Alexander Graham Bell patenterade telefonen och bildade AT&T.

Det har varit mycket frågetecken kring Verizon då man lade mycket krut på att investera tidigt i 5G. Det året, 2021, såg vi ett negativt fritt kassaflöde och skulden växte. Än idag kan jag inte säga att man riktigt sett detta bära den frukt man trodde, men samtidigt är jag inte 100% insatt.

I år har det fria kassaflödet ökat och man har jobbat ner utdelningsandelen från 104% ner till 58% räknat på det fria kassaflödet. Vad som är fint med att räkna på den utdelningsandelen är att den aldrig ljuger. Det här gör att utdelningen idag ser bra mycket säkrare ut än vad den gjorde för ett par år sedan.

Tyvärr kunde vi där och då handla VZ till över 8% direktavkastning för att idag handla den till lite drygt 6%.

Värt att nämna kring sektorn är att den är väldigt pålitlig när det kommer till recessioner och Verizon har aldrig sänkt utdelningen de sista 40 åren.

Altria – MO

Direktavkastning: 8,18%

Utdelningshöjningar i snitt senaste 20 åren: 2%

Altria är fortfarande USA:s största tobaksföretag idag trots att de delades upp i tre separata företag 2007 och 2008 (Altria, Philip Morris International och Kraft)

Bolaget är en s.k. Dividend King och har höjt utdelningen 54 år i rad. Här visar dock statistiken oftast annorlunda men det har sin anledning. 2008 särnoterade Altria bolagsdelen som idag går under namnet Phillip Morris, vilket ledde till en uppenbar minskning av Altrias utdelning. Investerare i Altria fick dock aktier i Phillip Morris, och de två företagen betalade tillsammans en större utdelning än vad Altria tidigare hade. Lite som när Atlas Copco splittade ut Epiroc.

Sakta men säkert håller Altria på att växa sin verksamhet utanför cigaretter och cigarrer till bl.a. vapes. Idag är dock den verksamheten mikroskopiskt liten. Cigaretter står fortfarande för ungefär 85 % av Altrias intäkter, medan cigarrer och annan tobak utgör ytterligare 14%.

Under flera årtionden har Altria lyckats kontra en mindre skara rökare med hjälp av högre priser. Exempelvis höjde Altria priset för ett paket cigaretter 4 gånger förra året.

Altria har haft en enastående stabil utdelningsandel som pendlat mellan 78-80% allt sedan 2014. Man fortsätter köpa tillbaka aktier och nästkommande 12 månader kommer skulden minska då man fokuserar på att få ner den.

Det här är ingen vacker bransch, men jag skulle säga att de 8% i direktavkastning som ges idag är trygga. Mycket tyder på att Altria kommer kunna hålla en hög utdelning åtminstone under min kvarvarande tid som investerare.

Bank of Nova Scotia – BNS

Direktavkastning: 5,98%

Utdelningshöjningar i snitt senaste 20 åren: 8%

Här vill jag presentera min favorit bland Kanadas banker, Bank of Nova Scotia, känt som Scotiabank. Det här är en av Kanadas äldsta och största institutioner som grundades år 1832. Banken har alltså navigerat genom nästan två sekel av ekonomiska cykler utan att tippa.

BNS har betalt utdelning 191 år utan att sänka den en enda gång. Sådan historik har jag nog aldrig stött på. Direktavkastningen är idag 5,98% vilket är i linje med snittet de senaste 5 åren.

Ambitionerna att nå utanför Kanadas gränser har dock inte varit en rak väg att vandra, speciellt när det kommer till Latinamerika. Det tillsammans med att ekonomin varit skakig har gjort att banken nu satt stopp för utdelningshöjningar fram till 2025 och dessutom har man reserverat mer kapital till eventuella kreditförluster.

Det här rör sig dock om en väldigt liten del av bankens totala omsättning (ca 3%) och utdelningen är absolut inte i fara. Mycket mer ska ske innan banken sänker utdelningen. Nu när räntorna är på väg ner kommer troligtvis den finansiella oron också försvinna.

De flesta bankerna här i Sverige sänkte eller slopade utdelningen helt under finanskrisen. Inte BNS. Det här är ett otroligt bra val inom banksektorn ifall du frågar mig.