Jag tänkte ta tillfället i akt och presentera 2 utdelare som kanske inte är jättepopulära i Sverige men som jag själv anser vara helt dugliga i en utdelningsportfölj. Aktierna till dessa bolag har dessutom tagit mycket stryk i år. I dagens inlägg presenterar jag bolaget med det annorlunda namnet, T.Rowe Price.
T.Rowe (TROW)
Många hade nog avstått att skapa ett bolag mitt i en finanskris. Det här gjorde Thomas Rowe Price, JR år 1937 då han skapade T. Rowe Price. Målet var enkelt – att hjälpa personer ta bättre investeringsbeslut.
Idag har man 80 år i ryggsäcken där man genomgått många fler kriser samt nyligen nutidens största pandemi. Bolaget tillhandahåller en hel del fonder, ETF:er, pensionsplaner men även andra produkter med syfte att få kapital att växa.
Totalt har man hela $1,6 biljoner (1600 miljarder) i Asset Under Management, alltså pengar som man har hand om och ska låta växa. Kanske kan det jämföras med BlackRock som har $10 biljoner (trillion).
Varför T.Rowe (TROW)?
Själva tanken med att ta betalt för rådgivning är jag förvisso lite allergisk mot. Den kunskap som behövs för att börja investera är så pass liten och oftast får du inte mer avkastning för den extra slant du betalar när du låter någon annan ta hand om dina investeringar.
Samtidigt förstår jag att den här branschen alltid funkat och alltid kommer vara lukrativ. Människor ser gärna att någon annan tar hand om deras investeringar. På något sätt känns det tryggare. Jag menar, varför är annars investmentbolag så populära? Nu finns det t.o.m. fonder som investerar i investmentbolag och tar betalt för det, hur sjukt det än må låta.
Kursen i T.Rowe har fallit rätt rejält nu med tanke på det som händer i Ukraina. Vi ser precis en återhämtning och jag skulle väl gissa att det inte blir värre förutsatt att inte situationen i Ukraina eskalerar ytterligare.
T Rowe har en brutalt stark balansräkning och ingen långfristig skuld överhuvudtaget.
Idag handlas T. Rowe till en direktavkastning på 3,27%. Avanza säger något lägre men det är för att man i sin kalkyl tar in de historiska kvartalens utdelning. Bolaget höjde nyss utdelningen och det är denna som man kommer ha framgent om inget annat inträffar.
På tal om att inget oförutsägbart inträffar. T Rowe har nämligen höjt utdelningen 35 år i rad och titulerar sig därmed utdelningsaristokrat
Bild från Simplydafedividends.com
Förutom detta har man en väldigt låg utdelningsandel och lämnar därmed gott utrymme om saker skulle skita sig.
Det här är en klassisk utdelningshöjare där du får lite lägre direktavkastning (2,6% i snitt de senaste 10 åren) men en betydligt bättre utdelningstillväxt. De senaste 30 åren har utdelningen höjts med 16% årligen och totalavkastningen har varit 19% årligen.
För att jämföra totalavkastningen kommer här ett par jämförelser:
- Snusbolaget Swedish Match. Senaste 20 åren: 18,27%
- Läkemedelsbolaget AstraZeneca. Senaste 15 åren: 13,38%
- Livsmedelsbolaget Axfood. Senaste 15 åren: 15,77%
Summerar jag detta känns T.Rowe väldigt intressant just nu och det här är ett exempel på ett kvalitetsbolag om du söker utdelningstillväxt.
Analytikerkonsensus är att T. Rowe Price i bästa fall kommer stå still åtminstone ett par år framåt, ingen ökad vinst, ingen ökning i förvaltade pengar, låg utdelningstillväxt et c. Så ett par år framåt, så är ungefär samma utdelning, som man får nu, allt man får (om analytikerna spår rätt). Om prognoserna för företaget stämmer, och om man räknar med fortsatt superlåg avkastning på riskfria investeringar, så är värderingen låg. Men om man räknar på att en ganska riskfri ränteavkastning kommer upp i 5-15% (vilket var normalt från 1960-talet fram till millennieskiftet), kanske parat med hög inflation, så är T.… Läs mer »
Jättebra tankar där från dig! Själva grundtanken är att man får in mer pengar i Asset Under Management som man i sin tur tar en avgift för (beroende på vad det är för produkt). Ökar AUM så borde vinsten också öka, allt annat lika. Ska bli spännande att se om man lyckas fortsätta en strålande trend.
Har själv TROW sen ett par år och är nöjd även om kursen gått ner på sistone. Kom en fin extrautdelning förra året 😊
Jättekul att höra att du äger då det finns förhållandevis få som äger här i Sverige. Oftast blir det så att vi bara pratar om specifika bolag och då blir det en kedjeeffekt. Någon på Twitter nämner ett bolag så att någon annan köper och nämner det vidare. Samma sak när vi bloggare skriver om bolag. känns som att vi borde lyfta betydligt fler.
Tack för din kommentar <3
TROW är riktigt intressant som bolag och utdelningscase. Bra genomgång.👍🏻👍🏻
/Stefan
Tack för det Stefan! Satt faktiskt och funderade på om du äger men tror inte du gör det.
Ha en fortsatt fin helg!
Nej jag har inte TROW i min portfölj, får se hur det blir framöver.
/Stefan
Ett riktigt välskött bolag som jag själv ett tag funderat på att ta in. Inte kunnat göra det dock då jag behövt fylla på i alla andra bolag. Men snart kanske!
Kul att du skriver om dem. Jag tog själv in den i portföljen förra veckan!