Erbjuder Montrose mer utdelningsprodukter än Avanza?

För bara två år sedan grundades Montrose via Carnegie. Syftet var att erbjuda ett bättre aktieverktyg till investerarna samt maximera deras potential via lägre avgifter. Populariteten har vuxit grymt sedan dess och det finns en rad anledningar till det. Men är det så att Montrose erbjuder ett större utbud av aktier som kan vara attraktiva för oss utdelningsjägare? Jag blev tvungen att ringa och undersöka saken närmre då jag själv helt enkelt var sugen att veta svaret.

Jag vill här bara förtydliga att jag aldrig blivit sponsrad av Montrose. Inte heller fick jag någon inbjudningslänk som skickades ut vid starten när det inte var möjligt för envar att starta ett konto. Beröm/kritik jag ger är helt taget från mitt hjärta.

Montrose blev i alla fall utsedda till årets utmanare av Privata Affärer. En bra titel kan jag tycka, speciellt med tanke på vilken kvalité verksamheten tycks uppvisa. Som sagt är syftet att göra det enklare och billigare för sparare att köpa aktier – inte mig emot!

Utifrån min egna kunskap finns det två huvudsakliga skäl till att välja Montrose, men listan går mest troligt att göra betydligt längre.

Extremt billigt att handla

Först och främst erbjuder Montrose inga krångliga courtageklasser. Kort och gott har man ett väldigt lågt grundcourtage som bara blir bättre och bättre ju mer pengar du har hos dem. Aktie och fondhandel har nog aldrig varit billigare.

Om du exempelvis ska handla Realty Income för 5000 kr (ca 10 aktier) betalar du enbart 0,15% i courtage hos Montrose. Samma affär kostar 0,25% hos Avanza. Rätt stor skillnad.

Visst är det så att courtaget sjunker ifall du gör betydligt större affärer hos Avanza (genom att byta courtageklass), men många småsparare har inte möjlighet att lägga +15 000 kr för en enskild transaktion. Det är den bittra sanningen. Oftast vill du sprida dina köp via flera transaktioner i olika bolag.

Jag kan säga som så att jag efter mycket jobb blivit Private Banking kund hos Avanza. Det krävs hela 3 mille. Mitt courtage idag med den fina titeln kan nätt och jämt mäta sig med Montrose grundutbud.

MEN sedan har du dessutom en betydligt lägre valutaväxling. Över tid gör det här stor skillnad. Tänk dig att du äger Realty Income och vill byta denna mot exempelvis MAIN. Då blir det ett dubbelt påslag av valutaväxlingen tack vare att du växlar över till svenska kronor och sedan till USD igen.

Hos Avanza ligger valutaväxlingen på 0,25% enkel väg och hos Montrose på 0,12%.

En slutgiltig men ack så viktig notis är att du betalar en månadsavgift på 49 kr/månad om du har under 250 k totalt. Även om det är billigt med tanke på vad streamingtjänster kostar så är min rekommendation att inte köra Montrose ifall du har under det beloppet.

Källskatten tillbaka direkt

En annan grej är källskatten som dras från den utdelning du får i utländska värdepapper. Avanza har förbättrat detta och betalar tillbaka den redan nästa år, till skillnad från 3 år som det var tidigare.

Hos Montrose får du tillbaka 100% av källskatten direkt den dras*. Låter det för bra för att vara sant? Det är bra, men också sant.

*USA, Kanada, Tyskland, Finland, Norge, Danmark, Schweiz, Nederländerna, Luxemburg, Estland och Litauen återbetalas 100% – direkt

Erbjuder Montrose fler produkter till utdelningsinvesteraren?

En sak som dock är betydligt viktigare för mig är vilka produkter som erbjuds oss investerare, alltså vilka aktier eller andra tillgångsslag vi kan handla. Som jag skrivit tidigare är jag måttligt less på att vi i Sverige år efter år blir allt mer begränsade. När jag startade var det fritt fram att handla i princip alla ETF:er, för att bara nämna en grej av många.

Som exempel går det idag inte att handla BDC:er för oss. Det här skulle jag säga är ett grymt tillgångsslag för oss utdelningsjägare tack vare hög och i många fall pålitlig direktavkastning som betalas kontinuerligt under året. Jag skrev nyligen en hel lista med försämringar som blivit, allt ifrån BDC:er till ETF:er och LP bolag. Den listan hittar du här.

Nu är det givetvis så att många av begränsningarna styrs av högre makter och gäller hela EU. Trots det blev jag ändå sugen på att höra av mig för att se vad som faktiskt gäller och ifall Montrose har några positiva nyheter. Kanske skulle jag bli positivt överraskad?

Dessvärre är det lite som jag befarade, d.v.s. att produkterna som inte Avanza kan erbjuda inte heller erbjuds hos Montrose. Det gäller exempelvis Boston Pizza (månadsutdelare), ARCC (grym BDC) samt då det mer globala ETF utbudet där enbart ETF:er noterade i EU kan handlas.

Personen jag pratade med skulle kolla upp lite närmre vad som gäller med LP bolagen, alltså Limited Partnership. Det finns åtminstone en inom den kategorin jag gärna skulle vilja äga, nämligen Enterprise Products LP (EPD).

När kan BDC:er erbjudas oss i Sverige igen?

Trots ett samtal som innebar tråkiga nyheter fick jag åtminstone lite information som jag själv inte kände till.

Anledningen till att vi inte kan tillåtas handla BDC:er idag är för att du måste vara klassad som ”Professionell Investerare”. Vad det betyder är svårt att veta, men det krävs åtminstone mer än det triviala kunskapstest du gör när du skapar ett konto hos Avanza.

Personen jag pratade med hintade om att en ny typ av test håller på tas fram, men mer information än så gavs inte. Förhoppningsvis är det inte långt borta. Kan Montrose erbjuda dessa produkter och inte Avanza är det inget snack om att jag kommer byta.

För mig är det lite ologiskt att man idag inte tillåts handla t.ex. ARCC, som länge varit mitt topp-val inom sektorn. Bolaget har visat på positiv utdelningstrend i snart 15 år och genomgått en hel del turbulens utan att göra investerarna besvikna. Samtidigt är det helt okej för investerare att slänga in allt mer pengar i Volvo Cars eller för den delen SAS när det begav sig. Jag säger inte att Volvo Cars kommer sluta som SAS, men jag hade bra mycket hellre slängt in mina slantar hos ARCC om jag fick välja.