I våras när styrelser runt om i landet skickade ut sina utdelningsförslag så såg det rätt mörkt ut. Ett par slopade utdelningar och några sänkte. Efter lite ommöbleringar i portföljen under året slutade ändå 2024 hyfsat och jag själv är riktigt positivt inställd till utdelningsåret 2025.
Som jag nämnt vid några tillfällen tidigare satte jag i år utdelningsmålet på exakt 100 000 kr. Det var enbart några tusenlappar över föregående år men jag kände redan innan året började att det troligtvis inte skulle bli ett glamoröst år för portföljen.
Resultatet blev 111 345 kr när jag räknat samman alla poster. Givetvis hade jag hoppats på mer och att tillväxten skulle vara lika goda som åren precis efter pandemin. Jag får kalla det för ett Mellanmjölksår och hoppas helt klart att nästa år blir bättre.
När du investerar i utdelningsbolag vill du givetvis att differensen mellan åren bara ska öka exponentiellt. De två enkla men ändå kraftfulla faktorerna som gör det möjligt är:
- Du återinvesterar utdelningen du får under året i nya aktier som ger dig ännu mer utdelning nästa år
- Dina redan existerande aktier ger varje år en viss utdelningstillväxt
I år har jag gjort fler förändringar än tidigare i portföljen med tanken att det ska bära frukt kommande år (mer om det i ett senare inlägg).
Nu till prisutdelningen till det bolag jag tyckt överraskat mest positivt. Jag passar även på att ta fram grisen ur säcken och utser jumbo-bolaget för 2024.
Årets gladaste utdelningsnyhet
Det är inget snack om saken att 2024 blev bankernas år för oss utdelningsinvesterare. Mest anmärkningsvärt är nog Handelsbanken som inte bara höjde ordinarie utdelning till 6,5 kr/aktie utan även drämde till med den högsta extrautdelning som banken någonsin givit under alla år.
Hela kalaset gjorde att investerarna gick en mycket fin direktavkastning och för egen del landade utdelningen enbart från Handelsbanken på nästan 11 000 kr. Det är också den högsta enskilda utdelningen jag någonsin fått.
Inte heller ska festen avta och även 2025 ser jag många som är optimistiska till att bankerna ska fortsätta sitt pengaregn. Läs mer om Bankernas utdelning 2025.
Silverplats
Silverplatsen går till Svolder som trots ett volatilt 2023 och 2024 levererade en utdelningshöjning på hela 70%. Troligtvis blir det en betydligt mindre utdelningshöjning nästa år då många av deras större innehav haft det tufft nu 2024 och lär levererar tråkigare utdelningsbesked till våren.
Men i år är i år och Svolder överraskade både analytiker och investerare positivt med årets utdelning. Det här gjorde också att investmentbolaget handlas till 3,3% direktavkastning, vilket får anses mycket högt inom sektorn Investmentbolag.
Årets tråkigaste utdelningsnyhet
Intrums slopade utdelning blev knappast någon överraskning för oss men äpplet smakade helt oavsett lika surt. Bolaget tillhör också mina topp 3 sämsta investeringar jag någonsin gjort.
Jag har kvar den lilla skvätt som innehavet fortfarande utgör mest för jag är sugen att se vart hela rekonstruktionen landar. Antingen överlever man och börjar prestera i takt med de sänkta räntorna, eller så går posten mot 0 kr och investeringen blir värdelös. Min känsla är att det är 50/50, så ändå bättre än Trisslotter.
Några nya aktier i Intrum har det inte blivit 2024. Bolaget får en solklar jumbo-plats i år.
Silverplats
Diös är ett defensivt fastighetsbolag som verkligen inte svävat iväg. Trots högre räntor sänktes enbart förvaltningskostnaden per aktie från 7,6 kr 2022 till 6,4 kr 2023. Jag kan tycka att man hade kunnat dela ut en liten den av detta i och med utsikterna i övrigt.
Å andra sidan såg nog Diös bättre användningsområden för pengarna och vi får helt enkelt lita på att man kan sin verksamhet bäst.
Jag har uppmärksammat hur Diös nu pekas ut som favorit av många större instanser. Här hittar vi exempelvis Handelsbanken som väljer Diös som deras segerkandidat inom sektorn:
”Oron kring Northvolt i Skellefteå – där Diös har 8 procent av sina fastigheter – har pressat aktien så den nu handlas med en rabatt om 20 procent mot substansvärdet. Tillsammans med stabila finanser och en direktavkastning på fastigheterna över 6 procent anser vi att det blivit ett bra läge att plocka upp Diös”, kommenterar banken.
Vi får se vart det landar men jag skulle bli förvånad om Diös Inte tar tillbaka sin kvartalsutdelning nu nästkommande år.
Viktiga Utdelningspunkter 2025
Så till ett par reflektioner kring kommande utdelningsår.
Jag tror faktiskt enbart tre bolag i min egna portfölj kommer sänka utdelningen till våren:
Bilia kommer troligtvis sänka utdelningen från 6,6 kr ner till kanske 5,8 kr. Även om så blir fallet handlas aktien till nästan 5% direktavkastning idag och jag tror det enbart kommer dröja några år innan man är uppe på 8,8 kr som man delade ut 2022 innan räntorna stack iväg.
Mitt bet är alltså att vi kan få både fin direktavkastning och fin utdelningstillväxt kommande åren.
Med tanke på att Nibe presterat -0,1 kr i vinst/aktie de första 3 kvartalen 2024 så känns det rimligt att utdelningen blir nollad 2025 (för räkenskapsåret 2024). Allt annat skulle vara förvånande.
Bolaget har börjat vädra en vändning och även om den kanske sker långsammare än vad som tidigare kommunicerats kanske 2025 blir Nibes år.
Min gissning är att JM halverar utdelningen 2025. Från 3 kr ner till 1,5 kr/aktie. Men sedan väntar goda år då verksamheten tar fart igen.
Vad gäller antalet produktionsstartade bostäder uppgick dessa till 637 stycken i senaste kvartalet, vilket var klart fler än 201 i fjol och något över väntade 601. Det behövs bostäder, men förutsättningarna har verkligen inte varit i bolagets favör.
Castellum kommer mest troligt börja dela ut kvartalsvis nästa år efter två år med nollad utdelning. Det här är fastighetsbolaget som var grymt nära att bli Sveriges första utdelningsaristokrat då man tidigare presterat 24 år i rad med höjd utdelning.
För helåret 2024 väntas förvaltningsresultat per aktie bli 10 kr blankt. Då man tenderar dela ut minst 25% av resultatet borde utdelningen landa på 2,5 kr/aktie.
Jag blir både inspirerad och får mindervärdeskomplex när jag läser om hur mycket ni fått i utdelning under året. Stort grattis till er! Men hur länge har ni varit på börsen för att lyckas med det?
Själv lyckades jag precis ta mig över mitt eget mål på 2000:-. Känner att det är lång väg kvar att vandra till några 100k.
Iallafall, tack för inspirationen!
Jag håller med om att det såg deppigt ut i början av året, men det blev betydligt bättre utdelningar än först väntat även för mig. Visserligen delvis p.g.a. en större omallokering bort från icke-utdelande bolag.
Jag hoppas på utdelningshöjningar (+ lite köp) stora nog att ge mig 300k i utdelningar under 2025.
Hej https://fattigapan.blogspot.com/ !
Låter som att vi haft lite liknande tankar. Dock har nog har behållit fler icke utdelande bolag än vad du gjort. Blir spännande att se både Castellukm och Diös kommande år
Min utdelningstillväxt blev sämre än jag hade hoppats. Hade som mål 125k i utdelning men verkar landa på 113k. Är iaf en liten ökning jämfört med 2023, men blev inte så mycket nyinvesteringar i utdelande bolag förra året. Några av mina större nitlotter när det gäller utdelningar var Yara och Boliden. Jag hoppas att dom kommer tillbaka starkare nästa år. Om man ska ta se det positiva så ökade portföljen med nästan 40% i år, vilket är det bästa året jag någonsin haft. Utdelningarna jag fick är bara en bråkdel av värdeökningen, så man blir ju nästan lite sugen på… Läs mer »
https://dividendconquer.blogspot.com/
Helt galet att vi landade så lika när det kommer till utdelningar. Starkt jobbat kollega!
Gott jobbat ktm men varför inte satsa mer fastigheter och bolag som alm ? Preffen är billig och Joakim är en duktig utvecklare. Själv räknar jag med 400′ nästa år .bra tillskott till pensionen och välkommen till Småland om du behöver semester.
Tjenare!
Min initiala tanke var att ha fixed income så att jag via tre stycken fick utdelning varje månad. nu när jag tagit in Sagax så gäller inte det längre. Alm kan helt klart vara värd att kika in. Vet att Affärsvärlden skrev om både Alm och Emilshus för ett år sedan och rekommenderade i stället Akelius. Men ja, jag har inte satt mig in
Tack för all fin jobb du gör. Älskar läsa allt på din hemsida. Dessutom det är gratis också. Tack
Många osäkerheter där Kronan. JM kanske får fart på ruljansen igen. Är det verkligen säkert att det återigen blir ”goda år”? Likadant för Castellum.
Varför inte sälja och pytsa in stålarna i Evolution? Där har du redan 4% DA och trolitgtvis en utdelningstillväxt av guds nåde framöver.
Alltså jag tror det Jan, med den enkla anledning att man kommit sig ur tråkiga perioder tidigare. Så var det aldrig med SBB. Med det sagt meddelade JM:s tidigare vd att man står under en väldigt speciell period med större utmaningar än någonsin
Rörande Evolution kommer nog utdelningstillväxten sakta in men den har varit helt fantastisk för er som vait med länge
Hej.
Vilket program gör du dina kalkyler i?
Dom är så snygga med bakgrunderna
Mvh Jimman
Bilia står på min köplista för nästa år. Tror på både bra kursutveckling och höjd utdelning de kommande fem åren när bilförsäljningen tar fart igen. Nibe gick jag in lite för hårt i när den låg på ~50, så jag kommer inte köpa mer där förrän jag har bättre balans i portföljen. Är kluven till JM. Har inte börjat köpa på mig bygg och fastighetsutveckling ännu, men tror det lutar mer åt Peab, Skanska eller NCC för egen del. De två sistnämnda tror jag kommer kunna dra en sjuhelvetes nytta av återuppbyggnaden av Ukraina när kriget tar slut. EU-pengar (och… Läs mer »
hej ktm! Jag har läst din blogg länge men har nog inte lämnat en kommentar innan. Jag har aktivt sparat i aktier sedan 2016 och har utdelningsfokus. Jag vet inte hur länge du har bloggat eller när jag hittade din blogg men jag har följt den i många år. En annan bloggfavorit som la av är utdelningsstugan( eller vad bloggen hette), så kanske du får perspektiv på hur länge jag följt din blogg. Jag är imponerad av det belopp som du får i årlig utdelning, själv är jag bara uppe i en 10 del av du lyckas få ihop(husköp, barn… Läs mer »
Man behöver ständigt vara beredd på att rensa ut de bolagen i portföljen som underpresterar eller sänker utdelningen.Det är underbart nu när utdelningarna är så pass stora som 360000 kr år 2024 att de med väldigt god marginal täcker mina levnadskostnader trots att jag inte behöver leva på mina utdelningar förrän om 7 år när mina pensionsförsäkringar är helt utbetalda.Xact Norden Högutdelande är det basinnehavet som har lägst DA i mina portföljer då jag helst vill ha 5-6% eller mer i DA.Då jag enbart räknar med vad jag får i utdelningar så bryr jag mig inte om vilket värde mina… Läs mer »
Du har bra koll på läget Peter, bra jobbat!
Jag är absolut ingen börsninja men att nöja sig med 5-6% i DA och ingen vidare organisk tillväxt känns som någon form av lågvattenmärke för någon som kallar sig investerare i någon bemärkelse.
Utan någon som helst kunskap har jag fått mina pengar att växa ca 15% per år.
Nu har jag drygt 35 år kvar tills jag vill leva pengarna men kom igen, 6% är ju inte ens värt tiden att köpa fonder och aktier.
Så du har, över en längre period, slagit index? Inte ett år eller 3, utan 5-10 år minst? Du är alltså klass med warren buffet enligt egen utsago..