Investmentbolag är den numer största delen av min portfölj. Jag vet att jag sagt det för, men säger det gärna igen; ifall jag börjat min resa från ruta ett så hade jag direkt investerat i 5 investmentbolag som en bas. Varför är det då en god idé att äga investmentbolag i portföljen? Här är 8 anledningar.
Vad är ett investmentbolag?
Via ett investmentbolag får du tillgång till många bolag på en och samma gång. Se det som en godispåse där själva påsen är investmentbolaget och godisbitarna är då de underliggande bolagen som ingår när du handlar investmentbolaget.
Jag äger just nu fyra Investmentbolag:
En site som är otroligt bra att använda för att följa investmentbolagen är Ibindex.se. Där kan du direkt se vilken rabatt/premie som råder i respektive bolag. Har du dålig koll på vad det här innebär så rekommenderar jag min förklaring av rabatt och premie.
Johan Hertz, grundare av Ibindex, presenterade nyligen i en intervju varför han tycker att man ska äga dessa. Jag kan tycka att det är fina anledningar men skulle även vilja lägga till några extra. Totalt kokar det ihop till 8 anledningar att äga svenska investmentbolag.
Varför äga investmentbolag?
Enkelhet
”Det är enkelt att förstå och hålla koll på investmentbolagen med hjälp av substansvärde, -trend, -rabatt eller -premie. I varje bolag finns också en bolagsledning som förvaltar pengarna åt dig, ungefär som i en fond men där du slipper avgiften. Med bolagsledningen får du också någon som har samma intresse som du och det är att bolaget ska öka i värde samtidigt som professionella investerare håller koll på din investering åt dig.”
Enkelheten är givetvis den största faktorn till att välja investmentbolag. Du kan fylla på månad ut och månad in och slipper läsa oändligt många bolagsrapporter.
Kanske låter det dumt att låta någon annan plocka ut godiset i din godispåse, men det är väl hela vitsen med att investera i ett investmentbolag.
Diversifiering
”Det är generellt sett inte lika stor risk att köpa investmentbolag som en enskild aktie. Du får ett paket med flera olika bolag vilket gör det enklare att undvika att kliva på minor.”
Solklart. Precis som en fond så får du en rad underliggande börsnoterade bolag. Tänk dock på att branschfördelningen oftast inte är så stor om du bara köper ett investmentbolag. Att köpa 5 investmentbolag är därigenom ett bra alternativ enligt mig.
Vill du bli ännu mer diversifierad kan du givetvis köpa Spiltan Aktiefond Investmentbolag där du får 10 underliggande investmentbolag.
Avkastning
”Till syvende och sist handlar investeringar om hur mycket avkastning du kan få på din investering. Avkastningen i investmentbolag har historiskt sett varit väldigt bra över tid.”
Den utan tvekan viktigaste faktorn. Investerade du i Latour från början så har du fått i snitt 22% årligen. Visst, det är inte Buffetts 35%, men tänk på att 15% dubblar ditt kapital på enbart 5 år.
Några extra anledningar
Förutom dessa klockrena anledningar från Ibindex så vill jag själv lägga till/förtydliga några extra punkter som jag kan tycka är vettiga. Vissa går hand-i-hand med det som nämns ovan.
Slipp fondavgiften
Kikar vi på de aktivt förvaltade fonderna så tar de i regel ut en avgift på ca 1,5%. Passivt förvaltade har lägre, oftast 0,5%. Det finns också fonder där avgiften är en bra bit över 1,5%.
Den här avgiften äter upp ditt kapital över tid och i kronor räknat blir det en omvänd ränta-på-ränta effekt där du efter flera år får betala en rejäl kaka. Tänk på att de största svenska investmentbolagen har förvaltningskostnader på enbart 0,1%.
Investmentbolag förvaltningskostnad 2021
Bolag du annars aldrig kommer åt
Flertalet investmentbolag har en helägd rörelse som inte går att investera i på annat vis än via investmentbolaget.
I Investor samlas de onoterade tillgångarna under namnet Patricia Industries. Här är det största innehavet Mölnlycke Health care som tillverkar engångsprodukter till sjukvården.
Aktivt ägande
Tror du att det professionella förvatlningsteamet bakom investmentbolag kan hitta bättre case än vad du kan så är invesmentbolag vägen att gå. Flertalet svenska investmentbolag har några av landets mest erfarna investeringsprofiler som förvaltar godispåsen och på så vis får du ta del av deras investeringsbeslut.
Dessutom är förvaltarna oftast huvudägare i investmentbolagen, ägare av kött och blod. Det som gynnar deras plånbok kommer även att gynna din egna plånbok.
Det aktiva ägandet är sist men inte minst en fantastisk anledning. Investmentbolagen har i regel stort inflytande i de underliggande bolagens beslut och kan på så vis utveckla dem i positiv riktning.
Utnyttja rabatten
Aktiestinsen har en gång uttryckt sig:
”Att köpa en krona för 80 öre passar en småläninng”
Är rabatten i ett investmentbolag 20% så är det just det här du gör. Hade du köpt vart och ett av investmentbolagens underliggande tillgångar på börsen så hade du fått betala ett högre pris. Tänk dock på att det omvända gäller när du handlar till premie. Då kan du få betala 1,2 kr för en krona.
En ränta-på-ränta via utdelning
Teorin är att ett investmentbolag i regel skjutsar vidare all utdelning till dig som aktieägare för att undvika onödiga skatter. Många investmentbolag har kraftigt stigande utdelningar då de underliggande bolagen tenderar att höja utdelningen.
Men vad händer när du köper ett investmentbolag till rabatt? Du får givetvis samma utdelning som de underliggande bolagen (ifall investmentbolaget levererar allt till dig) men har ändå handlat bolaget billigare än via börsen.
Den makalösa effekten av att köpa nya aktier för den utdelning du får har jag resonerat om tidigare och är för mig en självklarhet.
Om man inte vill pyssla med ”rena” aktier så funkar fonder som Länsförsäkringar global index (0.2% avgift) och Spiltan aktiefond invest perfekt och ger bra riskspridning och historiken är det inget fel på.
Har alla ovan samt dessutom Investor, Latour, Industrivärlden och Lundbergföretagen. På det Avanza global samt AMF världen och på det + 200 andra olika bolag. Allt tidigare hos Avanza men sedan finns dom andra ”sparformerna/investeringarna” men det får bli i annat inlägg.
Diversifierad delux samt MVH 😉
Helt klart. Fördelen är att man kan lägga in ett automatiskt sparande i dessa samt att man slipper courtaget också. Oftast kan man handla för en betydligt mindre summa också.
Hoppas du har en bra sommar professorn!
Det vankas semester och tid att läsa på lite om några nya aktier som det eventuellt blir köp i.
Du är värd en skön semester professorn!
Instämmer tillfullo. Kör en bas på Investor B, Lundbergs, Creades och Latour. Känns som en go blandning på lång sikt.
Hare gött!
Inga dåliga lirare det där. Har du några funderingar på Kinnevik?
Jo, spännande. Kanske om utdelning utlovas. Stor del Tele 2 där och den har jag ju ändå.
Information som tål att upprepas om och om igen. Bra där KTM.
Inhandlade nyligen Lundbergs till ca 11% rabatt. Ingen klockren utdelare kanske men oj vilken historik och diversifiering.
Har sen tidigare Industrivärden, investor, svolder, kinnevik, latour och vef. Bara fortsätta öka i vått och tort.
Kan rekommendera boken ”investera i investmentbolag” av Markus Fridell. Han gräver lite djupare i fördelarna. Bl.a. deras fördelaktiga villkor till att låna pengar. Förhoppningsvis till bra investeringar. 🙂
Fruktansvärt fint. Har själv funderat på Lundbergs många gånger men nu ligger Kinnevik närmare en investering skulle jag säga.
Är det någon på detta forum som upptäckt och äger aktier i t.ex. 3i eller Aurelius Equity Opportunities Se & Co?
assarsson.bo@gmail.com