Bristen på halvledare har i vissa fall jämförts med bristen på kullager under världskrigen. Om det är en bra jämförelse eller ej vet jag inte. Det jag däremot vet är att bristen på halveldare som vi sett länge nu börjar svalna i takt med många faktorer.
Egentligen är det inte så konstigt att intresset svalnat. Behovet av grafikkort är inte lika högt idag när Bitcoin-marknaden är osäker. Idag går det faktiskt att köpa ett grafikkort, hör och häpnad. Chipmarknaden har även den svalnat när i takt med att färre köper nya datorer.
Det var inte länge sedan som tidernas bästa investerare, Warren Buffett via Berkshire Hathaway, investerade i halvledarbolaget Taiwan Semiconductor Manufacturing. Ett rätt hyggligt utdelningsbolag som de sista 10 åren höjt utdelningen med i snitt 14% årligen.
Här gick man in med en rätt saftig slant och många spekulerade där och då att Buffett såg stor potential i bolaget. Taiwan Semiconductor levererar även chip till Apple som är Berkshires största innehav. Nu gör sig Warren av med 86% av sin position enligt en transaktionslista som vi nyligen fått ta del av
Många tror att Buffett sålde efter den stora uppgång i aktien som vi sett nu under 2023, men så är det inte. Försäljningen gjordes tidigare och innebar en förlustaffär. Det här är inte heller första gången som Buffett sålt i helt fel läge.
Vad är då anledningen till att man säljer? Ja, än så länge kan vi bara spekulera men svaret lär komma på stämman som inträffar inom snar framtid.
En anledning skulle kunna vara att analytiker nu tror att vinsten kommer falla med 10% under helåret 2023. En annan anledning kanske kan vara den politiska risken med att Kina kanske tågar in i Taiwan. Sedan har vi även trenden att USA börjar skippa importen av halvledare och i stället tillverka dessa på sin egna kontinent.
När det kommer till vad Buffett köpt så var det mindre intressant. Här fortsätter Buffett köpa aktier i Apple.
Idag äger jag två bolag som är hårt kopplade till halvledare och som det ser ut idag har jag inga planer på att sälja.
Skulle tro det är den politiska risken som Buffet vill undvika när han säljer TSMC. Har också Intel i portföljen och lägger gärna till fler halvledarbolag föröver. Hade AMD delat ut skulle jag köpt dom helt klart, men det får vänta.
Mycket troligt!
Har du försten någon aning om tickern TSMC? På Avanza finns ju enbart TSM men antar att bolaget kanske har flera listningar?
Nä. Har inte kollat på TSMC för egen del.
Charlie Munger hade en rätt bred utläggning om halvledare i en intervju för bara ett par dagar sedan. Där tryckte han även ner Disney som bolag.
Han var rätt rak måste jag säga
Den politiska risken var väl dock ännu högre vid den tidpunkten han klev in i bolaget? I närmre anslutning till Pelosis besök m.m.
Sedan skulle väl TSMC öppna egen tillverkningsfabrik i staterna just för att undvika importproblematiken, om jag inte minns fel?
Ska bli spännande att höra vad som sägs på stämman. Jag har ingen större koll men förekommer det ofta att han kliver ifrån ett företag rätt så snart inpå inköpet?
”Sedan skulle väl TSMC öppna egen tillverkningsfabrik i staterna just för att undvika importproblematiken, om jag inte minns fel?”
Nope det har jag också hört. 2 större om jag inte minns fel. Helt klart ett fint bolag men själv tycker jag Texas känns mer intressant i en utdelningsportfölj