Börspodden satsar på utdelare

Det finns inte allt för många ekonomi- och aktiepoddar som håller en tillräckligt hög intressefaktor för att fånga mig en längre tid. Oftast ledsnar jag. Börspodden är ett undantag som jag lyssnat på sedan 2018. Nu verkar det som att utdelningsbolagen får en extra lite extra rampljus av Börspodden.

I en intervju berättar John Skogman hur man under 2022 varit väldigt försiktig med investeringar:

”Många underskattar och förstår inte hur viktigt det är att inte förlora pengar under dålig perioder.”

Det här skiljer sig alltså rätt mycket från min egna filosofi att alltid vara fullinvesterad. Allt sedan 2018 har jag enbart sålt bolag då jag hittat bättre investeringar och inte för att bli mer likvid.

När det kommer till Börspoddens portfölj så är vi även där olika. Den är nämligen hemlig medan jag varje månad presenterar de förändringar jag gjort.

”Den är tyvärr hemlig än så länge. Men jag kan säga att den är värd mer än 10 miljoner kronor och består av cirka fem innehav där Kambi är det största innehavet. Vi har en stor del kassa och vi är oense om hur vi ska göra med pengarna. Jag är ju mer offensiv och Johan defensiv, men som tur är har vi ju våra egna portföljer som vi kan ratta som vi vill”, säger John Skogman.

Nu tipsar han om 3 aktier där han själv ser köpläge

• Sagax D
• Devport
• C-rad

Sagax D har idag en direktavkastning på 7,63%, men nyligen såg vi den över 8%. Varför den är förhållandevis låg jämfört med många andra är tack vare lånesituationen. Bl.a. Sagax och Balder har hög andel obligationsfinansiering med långa räntebindningstider där räntan är låg på ca 2%

Dagens Industri gjorde nyligen en fin grafik för att jämföra fastighetsbolagen och deras genomsnittsränta det sista kvartalet. Bilden säger dock inget om kommande ränteförändringar:

Grafik från Dagens Industri

En sak man kan tänka på är att preferensaktier och D-aktier i regel har ett likvididetsbelopp (inlösenkurs). För Sagax D gäller 35 kr och kursen idag står i 26 kr. När fastighetssektorn mådde gott såg vi sällan kursen gå över inlösenkursen. Anledningen är rätt solklar om du tänker att aktierna kan lösas in till denna kurs.

Skulle Sagax D lösas in så väntas en uppsida. Nu är det givetvis fel läge för fastighetsbolagen att lägga pengar på detta, men enligt John finns det en chans för just Sagax:

”Jag tror inte att David Mindus vill förknippas med de här andra skitbolagen i sektorn och att han därför köper tillbaka sina D-aktier. Han har köpt tillbaka pref-aktierna tidigare och det är inte omöjligt att han köper tillbaka D-aktierna också.”

David Mindus är då VD i Sagax

Utöver Sagax får vi även tipset om Devport, ett bolag jag aldrig tagit upp på bloggen.

Devport är ett teknikkonsultbolag som körde stenhårt hela 2022. Tack vare det blev det en bonusutdelning i år som redan delats ut.

Bolaget fokuserar på teknik och IT, med fordonsindustrin som den helt klart största sektorn. Ungefär 80% omsätts inom fordonsindustrin. Här hade jag velat se en bättre diversifiering främst då fordonsindustrin historiskt varit cyklisk.

Då Devport enbart funnits på börsen från 2018 så har vi ingen lång historik men bolagets mål samt det utfall man fått tyder på att det här kan bli ett mycket spännande case för utdelningstillväxt. Det ser väldigt välskött ut enligt mig.

Delar bolaget ut 1,3 kr nästa år, vilket definitivt inte är omöjligt, så handlas aktien till 3,6% direktavkastning.

Skogman tycker följande:

”Men Devport är ett skuldfritt bolag med okej utdelning. Många är oroliga för fordonssektorn men vi såg precis att Volvo fick order på 1.000 nya ellastbilar. Det kommer krävas mycket utveckling och jag tycker absolut att man ska utnyttja de här svackorna till att hitta bra och lågt och värderade it-konsulter och då är Devport mitt favoritcase.”

Hur som helst är det roligt att grabbarna tar upp några utdelningscase, något som inte hör till vanligheten.