Bästa investmentbolaget att handla i september?

Om jag fick resa tillbaka till 2016 då jag började investera så hade jag givit mig själv rådet att investera i 5 stabila investmentbolag som en grund. Här skulle jag tryggt kunna placera pengar månad för månad samtidigt som jag lärde mig mer och banade väg för någon form av strategi. 

Självklart hade jag gärna rest tillbaka till min 18-årsdag och sagt åt mig själv att inte tvivla på aktiemarknaden. Nu har jag i alla fall turen att kunna investera åt min snart 1-åriga son vars portfölj börjar växa sig upp mot 20 000 kr redan.

Grabbens första aktie blev föga förvånat Investor. Har jag lärt mig något under mina år som investerare så är det att en tråkig strategi mycket väl kan vara den bästa strategin.

Börsläget just nu är fenomenalt och vi tycks bara gå lägre och lägre. Igår fick portföljen sig en rejäl smäll i magen som du kan se:

Investor kan du idag få till 2,4% direktavkastning och frågan är när vi senast såg en så hög siffra för just Investor. Nyligen var det åtminstone inte 🙂

Bästa investmentbolaget i september?

Hur kan vi då klassa det bästa investmentbolaget just nu? Det bästa vore kanske att kika på deras historiska totalavkastning, något jag gjorde i det här inlägget.

Just i det här inlägget skippar jag historisk totalavkastning och ger i stället en samlad bild av de olika rabatterna/premierna för investmentbolagen (läs längst ner om du behöver förklaring*). Sedan utser jag en vinnare utifrån det.

= RABATT

= PREMIE

Här vill jag påpeka att siffrorna är taget utifrån rapporterat substansvärde. Varje kvartal (ibland oftare) rapporterar investmentbolagen sitt substansvärde som då är grunden i rabatt/premie. Nu är det bara 27 dagar kvar innan Investor, tillsammans med många andra, kommer med sin 3:e rapport 2022. Substansvärdet kommer nog sjunka i den.

Så, vem blir vinnaren?

Det finns ett tråkigt svar, ett logiskt svar, samt ett mer vågat svar.

Investor är givetvis det tråkiga svaret. Ett investmentbolag du alltid kan handla. De sista 3 åren har rabatten varit i snitt 12,99% men är nu som sagt uppe i 18,5%. Tryggt, säkert, och väldigt köpvärt.

Min toppkandidat är ändå Kinnevik. Jag äger inte bolaget, vilket förstås är märkligt. Dock har jag ägt det tidigare innan man slopade ordinarie utdelning.

Jag vet att Kinnevik består av mycket onoterat där risken är ofantligt hög just nu. Samtidigt har Kinnevik varit med så länge och gjort just det här under så lång tid med fantastiskt historiskt resultat. Om 3-5 år kommer man nog kika tillbaka på Kinnevik och fundera:

”Varför köpte jag inte där och då”

Om jag skulle se framåt 5 år och fundera på vilket av bolagen som ger mest totalavkastning dessas kommande år så skulle jag satsa på VNV Global. Här är dock risken stor och precis som Kinnevik så är här mycket onoterat

Allt sedan 2009 har däremot VNV visat att det man gör är helt rätt och jag tror framgångssagan kan fortsätta. Den stora nackdelen är då att bolaget inte funnits särskilt länge och var relativt ny-listade under finanskrisen.

*Fotnot – rabatt och premie

När du handlar ett investmentbolag får du en hög av underliggande bolag. Om du kan köpa aktier i investmentbolaget billigare än om du handlat vart och ett av de underliggande bolagen för sig så är det rabatt. Tvärt om, blir det dyrare att handla investmentbolaget i fråga så har du premie. Både rabatt och premie anges procentuellt.