Buffett är både positivt och negativt inställd till utdelningar. På samma gång som han själv, via Berkshire Hathaway, gärna investerat i aktier med god utdelningstillväxt så har aldrig någonsin Berkshire Hathaway själva delat ut något. Buffet’s senaste köp i Ally Financial (ALLY) är ett tecken på extrem utdelningspotential.
Ally Financial går då inom kategorin bankaktier, men kanske inte den klassiska ”gammelbank” som exempelvis Handelsbanken eller Swedbank. Här sköts allt digitalt och det största segmentet inom banken är tjänster kring bilar (billån, leasingavtal, bilförsäkringar etc).
Faktum är att vi kan spåra ALLY tillbaka till General Motors (då GMAC) då bolaget ingick här och var deras finansiella arm. Nu står dock ALLY på helt egna ben och tillhandahåller även andra tjänster som inte har med fordon att göra.
Det intressanta är väl att Buffett började köpa lite redan i kvartal 1 2022, men har nu den 15:e augusti tagit in en mycket saftig stek. Man ökade antalet aktier från 9 miljoner till exakt 30 miljoner aktier.
ALLY delar ut 12,82 kr/aktie/år så Buffetts position ger ca 385 miljoner kr varje år att återinvestera bara från detta bolag. Det hade man inte tackat nej till…
ALLY hade sin IPO 2014. 2015 var ett rätt tufft år för bolaget men efter det har vindarna vänt och man har presenterat väldigt fina siffror. I samband med det har utdelningen höjts, och den har höjts rejält. 40% per år de senaste 5 åren är det väldigt få som kan klå.
När vi ser såhär fina siffror så blir direktavkastningen oftast lidande. Inte i det här fallet och ALLY har faktiskt en direktavkastning på 3,6%. Det här är fint över de 1,8% som S&P500 i snitt erbjuder.
Vad är då det negativa?
Banker i sig sägs gå bra när räntan stiger. Lånen blir dyrare, vilket ökar intäkterna till banken. Jag tycker inte vi sett någon större effekt av det ännu, även om bankerna i Sverige i snitt gått något bättre och stått emot nedgången mer än mycket annat.
Problemet här är väl att fler nu kommer vara återhållsam med att leasa bilar och köpa nytt. Det är också det som återspeglats i aktiekursen.
Jag hade gärna kunnat ta in det här bolaget i portföljen men som situationen ser ut nu med dyr dollar mot Svenska kronan samt fina köplägen i Sverige så väljer jag att avvakta.
Ja, nog blir man lite ”avis” på Buffet som får saftiga utdelningar att återinvestera, speciellt nu när det finns många fina köplägen. ALLY passar bra i en rejäl utdelningsportfölj och som du nämner så står tyvärr dollarn lite väl högt för tillfället för att man skulle vilja göra några större inköp på andra sidan pölen.
Vill man titta sig runt om i Europa så kanske bolag som Allianz (som jag vurmat för flera ggr), Alm Brand A/S, och AXA kan locka till köp i dessa tider. AXA har en DA på ca 6.5%.
Tack för tipset. Har lagt till AXA i min portfölj. Har Sampo och Mapfre sedan tidigare. AXA passar bra i segmentet försäkring. EUR-denominerad och sjysst utdelning. Tackar!
Axa 🇫🇷 är kanon 🌟; Sampo 🇫🇮 månne något dyr nu baserat på den extrautdelning som sköt upp 🆙 värdet på DA över 10 %, så liten varning ⚠️ på den. Ing Groep 🇳🇱 köpte jag igår i raset
Försöka tajma valutor (”dollarn står högt”) är bara slöseri med tid. Amerikanska aktier är alltid bra ha i portfölj 💼 inte minst i volatila tider. Angående valutor så sker ju ROI i dollar 💵 också så det jämnar ut sig över tid.
Har också gått i de tankarna och aldrig tänkt på valutor egentligen. Det är först nu när dollarn är så hög samt att det är så fruktansvärt mycket köpvärt här hemma som jag verkligen ser till att mata min ISK.
Berkshire Hathaway har faktiskt gett utdelning, senast var år 1967…
Det stämmer, WB brukar skoja om att beslutet togs när han var på toa. Han ångrar sig uppenbarligen fortfarande 🙂
Hade jag faktiskt ingen som helst aning om 😀 Fantastiskt bra info, hehe
Det är en intressant aktie som jag själv nyligen plockat in en liten stek av i portföljen. Trots schysst DA och utmärkt utdelningtillväxt så delar man ändå inte ut mer än ca 15% av vinsten. Bör alltså finnas utrymme för fortsatt fin utdelningstillväxt framöver! Sen kan man ju alltid fundera lite över hur stor risken är vad gäller billån etc nu när räntorna är på väg upp. Finns det risk för kreditförluster? Men jag fortsätter så smått att fylla på så blir det nog bra det här 🙂
Jättekul att höra att du köpt. Ni är bara 158 hos Avanza som äger bolaget men jag tror ni gjort ett strålande köp. Jag skulle säga att det inte finns mer kreditförluster här jämfört med andra ställen men självklart kommer folk ha svårare att betala. Nackdelen är som sagt att man inte ser hur pass illa det gick 2008 då man inte stod på sina egna ben då.
Ytterligare en aktie man borde köpt massor av där i mars 2020 😀 Tröttsamt många företag vars aktievärde ser ut så där.
Har tillräckligt med finansbolag i portföljen så denna passar jag på.
Tjenare http://snalgrisen.blogspot.com/ !
Ser man på. Jag har själv inte jättemycket inom branschen. Eller ja, ska man köra på Avanzas fördelning där alla investmentbolag ingår inom finans så blir det givetvis en rejäl stek 😀
Activision är också intressant, vad ser han där? Call of duty? Embracer borde locka honom mer, men han säkert känner inte ens igen bolaget…
Activision köpte han som ett arbitrage-play eftersom Microsoft lagt bud på att köpa upp dem. Han nämnde det vid någon av hans intervjuer i år.
Buffet köper bara amerikanska aktier. 🤠
Ja det är väl så. Man kan inte ställa in sitt fokus över hela världen och Sverige blir nog lätt bortglömt då Stockholmsbörsen är en droppe i havet jämfört med mycket annat.
Såg dock att European Dividend Investor dock fått upp ögonen för Castellum nu. Var rätt trevligt att se 🙂
Det här är en fantastisk analys, långt bättre än ”sparekonomerna” som gottar sig i media. Jag minns hon den könskvoterade Frida Bratt på Nordnet som i slutet mars 2020, vid värsta raset, gav rådet ”sälj allt”. Sex månader senare var börsen på ny ATH… 💄
Tack!
Märkligt att en sparekonom gör analyser om börsens framtida rörelser. Var som nyss då jag läste en artikel med teorin att vi borde ha 40% nedsida från den nivå vi befinner oss på nu.
Hmm, I call bullshit. Kvoterad eller ej, Frida brukar alltid förespråka att man ska ligga med rätt risknivå vid varje givet tillfälle, månadsspara och sitta stilla i båten nät det stormar. Låter märkligt att hon plötsligt skulle givit rådet ”sälj allt”. Hon brukar överhuvudtaget inte ge den typen av köp/sälj-rekommendationer.
Jag antar att det är den här som avses: https://www.privataaffarer.se/bratt-salj-allt-om-du-ska-ha-pengarna-inom-3-ar/
Det kan ju framstå som ett dråpligt råd i efterhand, men den hon ger råd till är en person som gått in i krisen med alldeles för hög risk (enligt precis alla sparekonomer ska man inte utsätta pengar man behöver inom några år för risk). Det är inte en allmän uppmaning till alla att kasta sig på säljknappen. Det går inte att på förhand veta hur djup och lång en svacka kommer bli, så det är väl ett ganska rimligt råd, även om jag själv inte skulle agera så.