I en nyligen gjord undersökning från Swedbank nöjer sig många fortfarande med ett vanligt sparkonto där räntan idag är 0. Utöver det finns det många som även nöjer sig med att placera sina pengar i räntefonder då det är en trygg investering med låg risk… sägs det. Men är risken egentligen så låg?
Självklart finns det många olika typer av räntefonder och jag ska inte dra alla över en kam. En av de mest populära är Korta Räntefonder som i allmänhet ses som den mest trygga räntefonden och som investerar i säkra värdepapper med kort löptid.
Över 15.000 människor hos Avanza sparar i Swedbank Robur Räntefond Kort. Såhär har totalavkastningen sett ut de senaste 5 åren.
Totalavkastning inklusive avgift på 0,11%
Nu har jag inte riktigt historik så långt bak i tiden men kikar vi på hur min egna portfölj gått sedan 2016 så tror jag att många skulle hålla med om att utvecklingen ser lite mer attraktiv ut:
Låg risk?
Jag hade en diskussion vid julbordet med en kollega som bara är ett par år äldre än mig själv. Förutom pensionen så sparande kollegan i en räntefond. När jag frågade vad som var det huvudsakliga argumentet fick jag som svar:
”Risken är väldigt låg och jag är rädd att förlora pengar”
Faktum är att kollegan har rätt. Blir du förvånad?
Jag skulle också säga att det idag är mycket lägre risk att investera i en kort räntefond än att skjuta in ditt kapital i aktier som jag gjort. Förutsatt att du har en tidshorisont på låt säga ett år.
Men jag skulle också vilja påstå att det finns en risk. Visst, kikar vi på utvecklingen i Swedbank Robur Kort (bilden ovan) så har kapitalet enbart sjunkit med -0,81% under 5 år. Tar vi däremot in inflationen i beräkningen så har du förlorat betydligt mer. För faktum är att dina pengar i snitt blir 2% mindre värda varje år i takt med inflationen.
Värt att notera är att det inte bara är Swedbank Robur Kort som simmat i sirap. Kikar du t.ex. på AMF Räntefond Kort så ser du samma trista utveckling de senaste 5 åren.
Tack för ett bra inlägg!
Man kan lika gärna ha pengarna på ett sparkonto som på en räntefond. Kostnaden för att ligga likvid är inflationen. Inte den som myndigheterna pratar om utan den riktiga. Saker och tjänser som blir dyrare varje år.
Börsen har gått otroligt bra de senaste 10 åren. När det kommer en sättning kan det ta några år innan vi repar oss igen. Pengar man behöver inom ett par år är dumt att ha på börsen. I det långa loppet börsen alltid bäst.
Klokt sagt http://elefantholken.se/
Sedan finns det som sagt olika räntefonder och det finns de som gått bättre och sämre. Men jag har i alla fall inte tagit mig tiden för att grotta ner mig i dessa då det inte finns något syfte.
Tanken med mitt sparande är senare, när jag börjar leva på utdelningen, att byta ut några innehav mot lite mer högutdelare.
Tack för kommentaren!
Jag har räntefonder i samma syfte som Sebastian, korta som långa. Blir förvånad över dina exempel och den dåliga utvecklingen när mitt eget val av kort räntefond (spiltan räntefond), visar utveckling som är enligt mina förväntningar. Ca +8% på fem år. Någon som kan tillräckligt om korta räntefonder för att förklara skillnaden mellan dessa? För att vara kort räntefond är det ju astronomisk skillnad mellan -0,8% och +8% på samma tidsperiod.
Hälsningar,
Jesper
Nästan så man tror att ktm valt bort att visa den fina Spiltan räntefonden/erna för dem har iallafall gått bra. Bra som målspar eller buffert tycker jag iallafall.
Spiltan räntefond är en företagsobligationsfond. Swedbanks kör med statsobligationer, som har mindre risk men lägre avkastning.
Mindre risk ok, med Swedbanks så ”vet” man att man förlorar pengar. Så visst mindre risk när man redan vet att man kommer förlora dem i långa loppet. Skulle nog välja Spiltan trots den ”högre” risken, mycket trevligare än negativ avkastning.
Jag sökte på Kort Räntefond från Avanza och kikade på dessa:
Swedbank Robur Räntefond Kort
Länsförsäkringar Kort räntefond
AMF Räntefond Kort
Spiltan är alltid spiltan, lite bättre och lite vassare. Men återigen handlar det att inte dra alla över en kam, men tycker det är intressant att tusen och åter tusentals har valt att investera i ovanstående som ändå är klassiska exempel. Där har utvecklingen varit lika med det jag tog upp i inlägget
Tack för svar! Från min sida var det ingen kritik utan endast en observation och att jag var nyfiken på vad skillnaden beror på. Fick ju delvis svar i tråden. 🙂 Tycker din och andras kritik mot räntefonder är befogat men som alltid beror det på syfte med köpen.
Helt sjukt allt folk inte inser att dem ”förlorar” pengar fortare i räntefonderna än på bankkontot.
Men dem går nog efter – Räntor är så säkra så där sätter vi stålarna, synd.
Håller med om att räntefonder inte känns så attraktivt och inte har gjort på länge. Dock kan det vara intressant för de som kommer närmre pensionen och vill ha lägre volatilitet i portföljen.
Det verkar inte som min blogg kommit med i din bloggroll, jag skrev nyligen ett inlägg om investors utdelningshistorik som inte verkar kommit med. Du kanske kan dubbelkolla koden 🙂
Ha de gott!
Räntefonder ser jag inte som särskilt attraktivt. De ”säkra” papperna ger ingen avkastning och när ”high yield” i Europa är typ 2.5% blir även det helt ointressant. Jag har räntor i min portfölj, i form av Lendify, Trine, Kameo och Estea kapitalandelsbevis. Risken är naturligtvis högre än i en korträntefond, men man får i alla fall några procent utöver inflationen. Att sätta pengar i en korträntefond nu är i praktiken att låsa in i bästa fall noll i realavkastning.
Tankvärt inlägg, KTM. Jag har en räntefond ihop med en global indexfond i en av mina Många tjänstepensionsförsäkringar. Jag slussar över pengar från räntefonden till globalfonden med jämna mellanrum. En lång historia. Det kommer inte in några nya pengar i denna försäkring, så min förhoppning är att kunna göra det bästa av dom slantarna som finns där.
/Stefan.
Svårt problem ,med avkastning kontra risk.Jag själv är 67 år har handlat med aktier sedan 1995 och alltid legat tungt i enskilda aktier,numera har jag ett mkt stort kapital där jag har 60% placerat i nischbanker,spiltan högräntefond ,Estea kapandelsbevis,xact högutd. Lendify samt rest enskilda aktier i usa,kanada samt svenska börsen.Har egentligen inget behov av pengarna ,men skulle vara trist om merparten låg i enskilda aktier och börsen dyker rejält då det tar tid att återhämta en sådan förlust.Samtidigt trist i nuläget att se man missat runt 30% uppgång under 2019. Men men gäller nog att inte bli för girig tänker… Läs mer »
Håller med er båda. Visst finns det någon uttalad strategi som Jocke B förespråkade som kallades just för 70/30 där du ska ha 30% i räntor? Som sagt känns det inte så motiverande för min egna del då jag har över 10 års sparhorisont och börsen kommer att gå upp väldigt mycket på dessa 10 år.
Om vi tänker oss fem års sparhorisont. Hur stor är risken med aktier i så fall, dvs vad är sannolikheten att pengarna är mindre värde, oaktat inflation, efter fem år? Eller om vi gör det konkret. Vi tänker oss att vi köpte en bred aktiefond samma dag som börsen toppade nån gång 2008, hur lång tid dröjde det innan den fonden var tillbaka på samma nivå? Jag har ingen aning men jag hade sagt att börsen återhämtade sig inom 3-4 år, därefter fortsatte den uppåt för att avsluta på ett rejält plus nån gång 2013. Om vi sen tänker oss… Läs mer »
Det där är en jättebra fråga och det beror helt på fall till fall. Det enda vi kan veta är att en börskrasch kommer, men vi vet inte hur stor den blir och framförallt inte när den kommer. Det kan lika gärna dröja 10 eller 20 år till. Allt vi vet är att nästa kris inte kommer vara den andra lik eller bero på samma sak,
Men jag skulle ändå säga att 5 år är min brytgräns. Sparar du till ett hus som du ska köpa om 4 år borde du inte vara på börsen
Lockar mig imte för fem öre. Då kan man lika väl ha dom i madrassen:) , min medicin är aktier, och då kombination av småbolag, fastigheter, teknologi och investment
Förstår hur du tänker. Men varför förespråkar så många att du faktiskt kör en stor del räntor (låt säga 30-40%)? Det är en sak jag inte riktigt förstått.
Kolla Rika Tillsammans, han/de har ett utförligt inlägg om det. Efter läst det blev jag ganska övertygad även om de ser ut att gå minus nu.
Håller helt med. Jan har en mycket genomtämkt sparstrategi.
Därför att många är fega och inte ser långsiktigt, skall man se kortsiktigt skall man inte hålla på med aktier överhuvudtaget
Jag tänker lite annorlunda. Jag kompletterar min portfölj med räntefond just för att inte ha en så volatil portfölj. Det leder till att vid sämre tider går portföljer inte ner lika mycket men vid bättre tider går det inte upp lika mycket heller. Men målet för just den portföljen är att vara stabil. Allt beror ju på vilka mål man har och när och vad man skall ha pengarna till. Man kan ju tänka att aktier är gas och räntor broms. Men håller med om att sitta på enbart räntor för att man är rädd att förlora pengar inte är… Läs mer »
Jättebra kommentar tycker jag och det finns väldigt många som gör som du. Dessutom är det många som förespråkar att du kör mer och mer räntor ju äldre du blir.
Själv har jag ingen räntefond utan kör Lendify i stället. Har funkat bra för mig och är väldigt enkelt 🙂
Tack för att du fortsätter läsa Sebastian!
Jag använder mig inte ut av räntefonder, till vissa målspar där jag önskar en viss trygghet har jag valt en del i fonder och den andra delen på sparkonto med ränta. Då sover åtminstone jag väldigt gott om natten 🙂
Plusset med detta? Avgiftsfritt för denna fallskärm :))
Helt klart ett stort plus. Borde ta mig i kragen och sätta över min buffert till Avanzas nya sparkonto som faktiskt ger en liten ränta och verkar väldigt smidigt 🙂
Det tycker jag kronan! All ränta är bättre än ingen ränta 😉
Jag har en del räntor, mest långa.
Det känns bra att ha dom som balans mer än för avkastning.
Jag månadsparar i en etf som har stats och företagsobligationer i tillväxtmarknader, som ger utdelning månadsvis, runt 4% per år i utdelning. Ius7 som ticker. Risk 4 av 7.
Kan vara ett alternativ för er som tycker vanliga räntefonder är för tråkiga.
Vad är det för ETF?
Etf från Ishares, obligationer utgiven i amerikanska dollar från stater och företag i tillväxtländer.
Dom blir högavkastande för att räntan i dessa länder är hög, mer marginaler för bra avkastning till oss som sparar i etf;en. Den handlas på tyska börsen, Ius7 är tickern
Vem vet kanske det vänder om några år och snabbt!
Har aldrig riktigt förstått mig på räntefonder. De har ju en avgift och avkastningen är ju minimal.
Innan mitt eget intresse för investeringar tog vid, vet jag att banken föreslog räntefond till barnens sparande som alternativ till blandfond. Enda kontakten jag har haft med räntefonder.
En vän till mig har endast fonder och han nyttjar långa och korta räntefonder som krockkudde i sin portfölj. Förstår dock inte varför.
Låt säg att du har 100% aktiefonder av ett värde till 100 t, marknaden dyker 50%.
Då har du bara 50t kvar. När du vart med om det tappat så skulle du vart tacksam om du istället haft 30-40% i räntor och kanske en del guld också.
Jaha, så kan man säga att avkastningen är bättre när börsen går ner? Eller beror det endast på hur räntorna är?
Förstår principen med lägre risk när du förklarar det så.
Har du själv varit med om det?
Så här; totala nergången i portföljen blir inte lika stor om du har räntor och en del guld med. Säg att du har 50 % aktier, 30% räntor, 20% guld. Aktierna går ner 50 % när det är riktigt stökigt flyr investerare till guld vilket är en liten marknad och då går guld upp, räntorna rör sig mindre dom tenderar att gå lite bättre när aktierna backar. Man får bättre balans i en portfölj om Man har flera olika tillgångslag, det handlar inte om att maximera avkastningen utan att få en bra riskjusterad avkastning, att få ner volatiliteten. Jag fick… Läs mer »
Tack för bra svar!
Varför då inte köra ett sparkonto med ränta och ett med aktier/fonder?
Man kan t ex lägga upp det med 30% tryggt på ett sparkonto med ränta så ligger de klart säkrare där än i räntefonder med avgifter. Resterande 70% ligger i aktier/fonder. Personligen tycker jag att det blir alldeles för mycket finlir med att justera kapital i olika räntefonder.
Räntan på sparkonto är så låg att om man har den där äts den upp av inflationen.
Över tid gör räntefonder runt 3% per år. Säg att du har 100t du ska ha sparandet i 10 år, så handlar det om 25-30t i skillnad.
Jag tror det handlar mycket om psykologi. Visst får man lägre avkastning om man har en del räntefonder i portföljen men om man freakar ut vid en börsnedgång och säljer av så kommer det påverka avkastningen ännu mer troligtvis då man köper in sig dyrare vid ett senare tillfälle. Som jag läste på Rikatillsammans så finns det ett matematiskt svar på vad som är rätt fördelning och ett psyklogisk svar. Det är upp till var och en och beror på hur väl man känner sig själv och om man tror jag man klarar en kraftig nedgång utan att sälja. Tack… Läs mer »