Att plocka hem vinst har både sina för- och nackdelar. I det här inlägget ger jag ett tydligt exempel på varför du med fördel ska försöka hitta bolag som du kan ligga kvar i, snarare än att försöka lista ut när du ska sälja och när du ska köpa. Har det blivit dags att plocka hem vinsten? Läs i sådana fall detta.
Låt oss kika på de svenska investmentbolagens moder, d.v.s. Investor, och se hur det sett ut historiskt. Vi börjar med en bild som visar aktiekursens utveckling från 2009 → 2013
I grafen ovan ser vi hur kursen vid årsskiften 2012/2013 skenade iväg. En rejäl utveckling på kort tid minst sagt. Jag var inte med på den här tiden men jag kan ändå tänka att det kliade i mångas fingrar att ta hem vinsten och placera pengarna i något annat eller för att boka en semesterresa.
Låt oss då leka med tanken att du var investerad i Investor och tog hem vinsten där 2013. Vi kikar på den fortsatta utvecklingen. Här är det samma startdatum men slutdatum är satt till dagens datum (2019-08-30). Den ljusblå rutan visar utvecklingen från det att den ovanstående grafen slutade.
Är du fortfarande nöjd att ha sålt efter 2013 då kursen gick upp likt en raket? I ärlighetens namn syns knappt den enorma uppstudsen när vi zoomar ut såhär mycket.
Värt att notera är att detta enbart är aktiekursens utveckling. Hade vi kikat på en graf som även inkluderar återinvesterad utdelning så hade effekten varit ännu mer tydlig.
Kikar vi rent statistiskt är detta vanligare än vad du tror; investerare tenderar att köpa mer i det som gått ner och sälja av vinnarna. Jag har gjort det, och kanske även du?
Problemet med dagens sätt att investera är att det verkligen gynnar de som styrs av impuls. Idag är du bara ett simpelt knapptryck bort från att sälja dina gyllene stenar. Visst, det är suveränt att det är så billigt och bekvämt att handla idag, men frågan är om det inte var bättre förr med tanke på det jag tagit upp i det här inlägget. Kanske hann du tänka en extra gång innan du gick in på banken för att sälja ditt innehav.
En liten pärla från Lundaluppens twitter:
”Det påstås att Fidelity någon gång gjorde en analys av vilka av deras privatkunders portföljer som gick bäst. Den röda tråden visade sig vara att portföljinnehavare som glömt bort sitt lösenord eller avlidit hade bäst utveckling över tid.”
Haha det har jag inte läst tidigare men den tweeten var underbar 😀 Men det ligger nog rätt mycket i det också. Synd att det är så förbaskat roligt att kika på sitt innehav
Att tillämpa Aktiestinsens filosofi – köp och behåll, är nog inte fel. Bra där, KTM.
Trevlig Lördag förresten.
/Stefan.
Det är helt klart det bästa över tid. Faktum är att jag inte sålt mycket under mina år, och då har det mest varit för att jag tänkt lite galet om bolagen innan jag köpte 😛
Ha det fint!
Hej KTM!
Intressant att du skriver om detta just nu. Tidigare i veckan har jag skalat ner i några bolag som växt mycket. Kommer skriva om det senare.
Det är första gången jag gör det och det beror på att ett av mina bolag växt mycket och blev en lite för stor del av portföljen än jag egentligen ville.
Efter det så rasade aktien en del.
Efter det har jag bestämt mig för att bolag ej får vara mer än 10-11% av portföljen.
Då ska det skalas av.
Pappa betalar? Bloggen om privatekonomi
Jag Delar din uppfattning i den här frågan, jag har en klar given strategi för ”skala av” och tycker att det funkar för mig. Men överlag köper jag bolag för att behålla.
Riktikigt bra inlägg måste jag säga!
Tjenare Pappa betalar?
Just det du beskriver är väl en av få anledningar som jag kan tycka är godkända till att sälja bolag som du älskar. Att ha en bra viktning i portföljen är viktigt och något som jag misslyckats med 😛
Ser fram emot ditt inlägg!
Hej KTM ! Följt din blogg i några års tid och vi ligger på liknande siffror på portföljen förutom att jag inte kan sätta av de summorna som du gör (har 2 barn). Men jag har haft flyt i ett tidigt inträde i fortnox på ett gav på 16 kr. Detta är min absolut största position och idag står för typ 60 % av kapitalet . Vilket är jobbigt pga att allt hänger på ett bolag. Men jag har alltid haft tron på att de ska gå mer och att resan är långt i från färdig. Känns svårt att sälja… Läs mer »
Hej Smålands investeraren!
Verkligen toppen att få höra sådana historier och ett bevis på att det faktiskt löner sig att ligga kvar i vinnare. Fortnox är ju en av Sveriges mest framgångsrika sagor i nutid när det kommer till Börsen. Oerhört fint GAV på 16 kr – det ska du vara nöjd över 🙂
Ha det bäst!
Du bor kanske i samma stad och ser deras nya bygge? Lite som att dom byggde klart sitt första ”höghus”, insåg direkt efteråt ”fan vi växer för snabbt, det här räcker inte vi bygger ett till” 🙂 Hursomhelst har jag gjort som du, upp till dagens datum med 820%! (köpte på 11,6kr, 53,9kr och 60,8kr) Sålde en liten del i vintras innehavet var alldeles för stort i jämförelse med övriga innehav och har redan då fått igen min insats plus lite till. I efterhand min största börsblunder. Men nu har jag iaf tagit hem en del av vinsten, resten får… Läs mer »
Off topic, vad tror du om avanza bank holding? Utdelning på 10kr
Har inte jättestor koll på siffrorna och som vanligt är det lite svårt att även värdera nishbanker. Men ser man på det i det långa perspektivet så tror jag Avanza kommer gynnas. Man har en vallgrav och alla nya investerare verkar flockas till Avanza. Sedan har man mycket gratis reklam tack vare oss bloggare också 😛
Du kan även få bolaget via Creades om jag inte minns fel.
Klokt inlägg och bra poäng.
Dock tycker jag man kanske kan omallokera viss del av kapitalet. Har gjort det själv vid ett par tillfällen då två av mina innehav bara ökade och ökade.
Sålde en del och pytsade in i annat som fortfarande finns kvar i portföljen.
Tack så mycket för det 🙂 Det tycker jag ändå var rätt. Tanken att sälja för att senare köpa billigare gillar jag däremot inte. Tycker Petrusko resonerade om detta väldigt bra i det avsnitt han var med i Börspodden
Åh det har jag inte lyssnat på. Får kolla upp det!
Hej KTM! Väldigt bra poäng du visar upp i det här inlägget. Det är lite olika det där som du säger, att plocka hem en vinst eller fortsätta hålla i vinnaren. Själv så köper jag bara bolag som jag i princip alltid kommer att hålla i och fortsätta månadsspara i, för att slippa behöva tänka på köp och säljtajming! Mina främsta innehav är, som vanligt, mina svenska investmentbolag och XACT Högutdelande 😛 För som just exemplet i ditt inlägg så är jag inte kvalificerad till att kunna veta när det är dags för köp och sälj av aktier, så jag… Läs mer »