Det händer att utdelning kommer, och att utdelning går. I ett bolag handlar det snarare om att utdelningen alltid anlänt, och det med god säkerhet. Aktien jag talar om är givetvis en av USA:s mest välkända, nämligen Johnson & Johnson. En investering här år 2024 behöver inte alls vara helt fel. Speciellt nu när direktavkastningen kommit upp en bit.
Fokus för mig de senaste två åren har helt klart varit Sverige. En svag krona samt svenska bolag som visar sjunkande aktiekurser har helt enkelt inte gått att motstå. Som vanligt gäller det att vara uthållig i tunga perioder samt tänka på att det här är ett maraton och inget annat. Nyligen fick be belöning för uthållighet och min egna portfölj slog nytt all-time-high på 3,1 miljoner kr.
Johnson & Johnson (JNJ) är ett fantastiskt bolag inom hälsovårds-sektorn och kanske den mest välkända utdelningskungen här i Sverige. Det är också ett av få bolag i USA som har det anmärkningsvärda kreditbetyget AAA.
Fantastisk historik
Idag handlas Johnson & Johnson till en direktavkastning på 3,13%. Det är över deras 5-åriga snitt som idag ligger på 2,71%. Utdelningen de senaste 20 åren har vuxit med 8% årligen. De senaste 5 åren har dock utdelningen vuxit med 6% årligen.
Utdelningshistoriken är imponerande. Nu i mitten av april brukar vi få reda på vad Johnson kommer dela ut de kommande 4 månaderna. Det är nog bara en eller max två veckor tills den nyheten dimper ner.
Utdelningsandelen har alltid legat en bit under 50% för bolaget, och det är inget undantag nu.
Johnson växlar upp inom tillväxt
Den senaste nyheten kring JNJ är att man förvärvar Shockwave Medical (SWAV) för $13,1 miljarder. Förvärvet kommer utöka deras potential att växa inom teknologi för att behandla hjärtproblem om jag förstått det rätt. Faktum är att hjärtsjukdom är den främsta orsaken till död i USA.
Jag litar fullt på Johnsons förvärv här och har egentligen inte gått igenom vad SWAV innebär. Det handlar bland annat om att SWAV är ledande för en teknologi som bekämpar förkalkade kranskärlssjukdomar och någon typ av artärsjukdom. Jag är mjukvaruutvecklare, inte kirurg…
Vad jag dock vet är att SWAV växer så det knakar och förra året var tillväxten hela 50%. I år har man lagt en prognos att försäljningen kommer öka med 30%, till $900 miljoner. Dock är detta i det stora hela en droppe i havet för Johnson och motsvarar ungefär 1% av deras totala försäljning.
Hela baletten finansierades med cash och lån. Utdelningsandelen äventyras inte och nästkommande 12 månader väntas denna landa på 45% av vinsten.
Två negativa kring Johnson & Johnson
Det negativa är väl att S&P i samband med detta justerat utsikten för Johnsons kreditbetyg – från AAA till AA+. Anledningen är då det här förvärvet som visar att JNJ nu växlar upp inom tillväxtspåret och är redo att ta mer lån.
Kanske är orsaken till att aktien handlas till ”rabatt” den fortsatt pågående tvisten som handlar om barnpudret och cancerfallen. Bolaget har fått över 60 000 stämningsansökningar mot sig. USA är inte enbart duktiga på att äta och få hjärtproblem, de är också duktiga på att stämma bolag. Det är sen gammalt.
Jag kommer mest troligt köpa en post Johnson & Johnson under april månad.
Jag har dumpat JnJ eftersom jag till slut insåg något jag borde förstått för länge sedan: branschen är som en svart låda. Jag fattar ingenting. Det är fas-studier hit och dit och förhoppningar om nya mediciner som jag har noll förmåga att värdera sannolikheten att de kommer till marknaden. Och jag vill inte äga något jag inte förstår.
Ja isåfall så blir det inte många bolag kvar. Behöver man verkligen förstå precis allt om bolagen man investerar i? det tror inte Jag.
Köpte JnJ 2017 och känner mig väldigt nöjd med det köpet.
Investerar gärna i bolag som funnits länge (googla Lindy’s Law, eller Lindy effect), som leverar en tråkig basprodukt som alltid kommer behövas, och som inte är så varumärkeskänsliga. Har inte JNJ, men jag har AstraZeneka i portföljen, och Bayer köpte jag också när de rasade för lite sedan. Försöker inte heller förstå precis allting de sysslar med. Om de funnits i tiders evighet och tjänar pengar räcker det oftast för mig. Sedan har jag typ 120+ sådana bolag i portföljen så om några tankar spelar det inte så stor roll.
Kanske inte precis allt, men åtminstone ha en aning om hur deras produkter fungerar och sannolikheten att nya produkter ska lyckas. Så känner jag iaf 🙂 Men var och en får göra precis hur de vill. Jag äger JnJ fortsatt via en fond, vilket känns ”enklare”.
JnJ står och faller inte på fas 1-3 studier eftersom bolaget är så enormt stort och diversifierat. Däremot kan det vara ekonomiskt listigt att undvika medicinska forskingsbolag med ett förhoppningsläkemedel som befinner sig i en fas-studie. Där landar utfallet ofta i allt eller inget, nästan alltid i inget. Och aktien störtar då mot nollan.
Du har absolut en poäng. JnJ är inte ett otryggt bolag. Att jag sålde var delvis oförmåga att förstå/värdera deras framtida möjligheter, och delvis att jag ville orientera mig mer mot tillväxt.
Givande läsning som alltid. Gjorde mitt första J&J köp igår när skatteåterbäringen kom. Kändes som ett bra tillfälle när värderingen är attraktiv. Blir klart en post till senare i månaden, så rapporten ska bli väldigt spännande
De knoppade väl av ett bolag rätt nyligen. Men utdelningen berördes inte?
Usually I do not read article on blogs however I would like to say that this writeup very compelled me to take a look at and do it Your writing style has been amazed me Thank you very nice article
Köşk eskort ,