Belåna portföljen när börsen är riktigt sur? Ja, det här är givetvis en mycket bra fråga. Självklart kan jag inte svara på vad man ska göra men jag kan i alla fall ge en bild på hur jag själv gör.

Jag har inga problem att sitta lugnt i båten när det stormar. Såhär brukar jag tänka:

Börsen är den enda affären i världen där folk praktiskt taget springer ut ur affären när röda rabatterade prislappar sätts upp på hyllorna. Så funkar börsen, och det tackar vi som är kvar i affären för.

Sale Sign Outside Fashion Retail Store In Shopping Mall-foton och fler bilder på Affär - iStock

 

Belåna portföljen

Allt beror på vem du frågar. Det finns väldigt många citat som beskriver att du aldrig ska belåna portföljen. Många poddar är också emot belåning, exempelvis Kvalitétsaktiepodden.

Jag själv är mestadels negativ till belåning men jag har en regel som jag själv tycker är prima (mer om det alldeles strax).

 

Positivt och negativt om belåning

Självklart belånar du din portfölj för att få en hävstång, d.v.s. mer avkastning än om du inte belånat. Här är ett exempel:

Utan belåning
Med belåning
Egen insats
100 000
100 000
Lån
20 000
Total investering
100 000
120 000
Slutbelopp
106 000
127 200
Räntekostnad
-198
Avkastning
6 000
7 002

I exemplet ovan har man räknat på 6% avkastning och trots en ränta på 198 kr så har vi fått högre avkastning med belåning

 

Det finns givetvis ett men. Omvänt gäller om börsen skulle falla ytterligare

Utan belåning
Med belåning
Egen insats
100 000
100 000
Lån
20 000
Total investering
100 000
120 000
Slutbelopp
94 000
112 800
Räntekostnad
248
Avkastning
-6 000
– 7 448

 

Hur lånar man?

Enkelt förklarat så varierar räntan beroende på hur mycket av portföljen du belånar. I alla fall är det så hos Avanza. Såhär ser stegen ut:

Det du ser ovan är vad man kallar för rabattnivåer.

Viktigt att tänka på är att inte alla dina innehav ingår i Ränterabatten. Du ser det med ikonen till höger om varje innehav.

Om du exempelvis vill låna räntefritt så får du max belåna 10% av totalen för innehaven som ingår i Ränterabatten. Jag själv kan låna nästan 100 000 kr av totalt 1,4 miljoner.

 

Hur tänker jag kring belåning?

Jag har en regel som säger att jag gärna belånar om min portfölj fallit 30% från toppen. 

Kanske funderar du varför jag som rätt defensiv investerare ens vill beblanda mig med belåning. Då ska du komma ihåg att 30% från toppen är väldigt mycket. Än så länge är min portfölj enbart ner 17%. I och för sig är det med återinvesterad utdelning

Under finanskrisen sjönk börsen med 58% så hade jag investerat på den tiden så hade jag belånat. Jag var väldigt nära att ta belåning under Corona kraschen då börsen föll 33,81%, men tyvärr blev det aldrig av.

Sedan kommer jag aldrig belåna mig mer än nivån där jag får låna räntefritt. Det negativa är att du kan hamna i överbelåning och då tvingas tvångsförsälja aktier när det är som bäst läge att i stället köpa.

 

Hur går era tankar kring belåning?

29
0
Kommentera gärna :)x
()
x