8 stabila procent årligen

8 stabila procent årligen

Dividend Growth Investing – Få stabila 8% årligen i ett nollränte-klimat är en bok som faktiskt fått riktigt bra betyg och som nyligen dykt upp i rampljuset i många utdelningsforum där ute. Jag hittade ett sätt att få tag i boken gratis så i helgen blir det att njuta av denna samtidigt om jag klipper gräs eller gör något annat mindre roligt.

Det var på nätet jag fick reda på att den här boken då är ”gratis” att lyssna på. Den är även gratis att läsa om du har en Kindle. Varför jag säger gratis mer skeptiskt är att du startar en 30 dagar gratistjänst via Audible som ägs av Amazon där du sedan kan lyssna på mycket matnyttiga prylar.

Audible - Är det den bästa appen för användare i Sverige?

Via den här länken kan du registrera konto och lyssna på böcker

Det finns även en app du kan ladda ner. Kanske är den smidigare än webben för där finns det stor förbättringspotential vill jag lova. Vad som är positivt är att du kan använda ditt Amazon konto samt att du kan avregistrera dig direkt och fortfarande få 30 dagar. Det är viktigt, för annars vet du hur det kommer bli – du kommer glömma avregistrera dig.

När du avregistrerar så vill jag varna för att det är flera steg. Exempelvis frågar sidan dig om att du kanske är intresserad av bok X eller bok Y och kanske ändrat dig. Såhär gör väl alla tjänster och det är lätt att tro att du avregistrerat men faktum är att det är ett eller ibland två steg kvar.

 

8% årligen

Jag har som sagt inte lyssnat på den här boken ännu men har hört mycket gott om den. Några punkter som boken tar upp och som jag är intresserad att lyssna på:

  • Great dividend* stock or yield trap? Our honest thoughts on AT&T
  • Forget Johnson & Johnson, this dividend stock could easily bring you an extra $100/month
  • The best monthly paying dividend company

*dividend = utdelning

Kanske blir det att skriva någon sorts sammanfattning när jag lyssnat klart men vi får se.

Det finns som sagt många andra intressanta böcker här också. Bland annat denna:

Att slå börsen med låg risk

Att slå börsen med låg risk

Jag har nyligen lyssnat klart på en bok som heter High Returns from Low Risk. Det som sägs i boken sammanfattar min egen filosofi väldigt väl och det är väl lite därför jag har valt att sammanfatta det boken handlar om.

Boken går att köpa för 199 kr på Bokus men mitt tips är att skaffa Storytel gratis i 30 dagar. Jag tror att du kan avsluta direkt och sedan låta prenumerationen löpa de resterande 30 dagarna. Dessutom får du ibland extra gratisperioder skickat via mail när du väl sagt upp din prenumeration. Det fick i alla fall jag.

 

High Returns from Low Risk

Om jag ska vara ärlig så är det en hel del snack i boken som är mindre viktigt men vissa partier var  rätt intressanta.

Författaren berättar i alla fall hur han började investera rätt tidigt i sitt liv med en låg risk. Begäret efter mer avkastning växte så han började ta större risker genom att köpa aktier där potentialen var högre. Det resulterade i motsatsen och det mesta av hans sparande nära nollades.

Boken gör en spännande jämförelse mellan 2 portföljer, båda innehållandes en rejäl mängd bolag. En portfölj med högt beta* och en med väldigt lågt.

*Beta beskriver en akties volatilitet, alltså hur pass snabbt den rör sig upp/ner i pris. S&P 500 har ett beta på 1.0. Om en aktie rör sig mindre volatilt än marknaden så har den lägre än 1.0, rör den sig mer är den högre än 1.0.

Resultatet av undersökningen är att portföljen med mer stabila bolag slår portföljen med mindre stabila bolag. Ännu större blir skillnaden om vi i den stabila portföljen även väver in en värderingsfaktor och enbart plockar de som ser ut att vara attraktivt värderade.

Vad som är intressant är att man analyserat data ända tillbaka till 1929. Det är alltså inte bara 10 år vi pratar om här.

Tortoise versus hare at work - BBC Worklife

I bokens tredje kapitel tar man upp berättelsen om sköldpaddan mot haren där sköldpaddan vinner. Den här gamla sagan stämmer alltså väl överens med jämförelsen i boken.

Lite mitt tänk

Jag har länge haft en relativt låg risk i min egna portfölj. Allt är givetvis relativt och många kanske menar att jag har en hög riskprofil med nära 100% aktieexponering.

Den flitiga läsaren har däremot sett att jag sällan går in i förhoppningsbolag eller för den sakens skull mindre bolag. Här låter jag i stället investmentbolaget Svolder välja ut de mindre bolagen åt mig. Jag får där också en väldigt fin riskspridning.

Dessutom investerar jag enbart i bolag med utdelning. När väl kursen sjunker så kommer du se att utdelningen inte faller lika kraftigt. Det här blir en form av krockkudde i stökiga tider då du åtminstone får utdelningen att räkna hem.

How your car's airbags keep you safe

 

Summering

Givetvis får du den högsta avkastningen om du kan plocka guldkornen bland aktierna som rör sig kraftigast upp. I praktiken är det lättare sagt än gjort och boken High Return from Low Risk visar att den som gapar efter mycket oftast kan mista hela stycket.

Atlas Copco – bolaget att alltid hålla

Atlas Copco – bolaget att alltid hålla

Jag lyssnade nyligen på en intervju i Börspodden där man pratade med Henrik Milton och Andreas Brock från Coeli. I en minimal del av den intervjun tog man upp Atlas Copco som ett exempel.

”Atlas Copco ska du ju bara sitta med resten av ditt liv”, sa Andreas i intervjun

Och visst ligger det mycket sanning här. I podden namnger man den här typen av bolag ”Champions” och dessa kännetecknas av att de inte ska säljas oavsett värdering. I övrigt verkar Coeli faktiskt sälja när deras egna målkurs är uppnådd. Ett sådant exempel är John Deere (Deere & Company) som man tydligen ägt i omgångar men där man ser köpläge nu.

Så kan ni lyssna på den här

Atlas Copco delar i snitt ut 50% och det är snäppet under min optimala utdelningsandel som ligger på 60-70%. Med det sagt har du fått en genomsnittlig årlig utdelningshöjning på 13% de senaste 37 åren. Hatten av.

Tyvärr får du aktier till en väldigt dålig direktavkastning på 1,6%.

 

Som du vet får du Atlas Copco om du idag köper Investor. Jag gjorde så att jag gick tillbaka väldigt långt i Investors årsredovisningar, nämligen bestämt till år 1985. Här finns det tyvärr ingen enkel sökfunktion då man scannat in sidorna från papperskopian i efterhand.

Jag hittade hursomhelst lite spår av Atlas Copco i rapporten även om det inte var deras största innehav där och då.

Faktum är att Investor ägt bolaget sedan man bildades 1916. Det kan man kalla för långsiktigt ägande.

 

Uppdaterad lista med podcasts

Uppdaterad lista med podcasts

Rätt tidigt i min bloggkarriär såg jag till att skapa en lista på de poddar inom ekonomi som jag tycker är allra bäst. Nu har jag uppdaterat listan och här är mina topp 10 för tillfället.

Aktiepoddar och Ekonomipoddar

 

Som vanligt är det här att ranka podcasts en högst personlig preferens. Det som passar person x behöver inte passa person y. Den här listan är utformad utefter vad jag lyssnar mest på och alla poddar på topp 10 följer jag vecka efter vecka.

En intressant sak är att jag fortfarande lyssnar på aktie- och sparpoddar. Jag har liksom inte ledsnat på det under alla de år som jag varit investerare. Speciellt intressant är det givetvis nu när börsen gjort en total U-sväng och ingenting är sig likt.

Håller ni med om den här listan eller skulle ni vilja ha in någon annan? Som ni ser har jag inte inkluderat något amerikansk podd, främst för att jag inte följer någon sådan. 

En undersköterska kan inte bli rik

En undersköterska kan inte bli rik

”Det är nog svårt att räkna i procent de undersköterskor som har kunnat lägga sina löner på hög, för att sedan investera dem i aktier för att sedan bli skit-rika”

Som många kanske förstår så har jag lyssnat på det senaste avsnittet ur Börspodden där man intervjuade f.d. politikern Jan Emanuel Johansson. Jag kan tycka att det mesta han sa var rätt så vettigt och inspirerande, men just citatet ovan reagerade jag lite på.

När det kom till snacket om pengars betydelse så var det tydligt att lärare och undersköterskor har svårt att bli rika. Att bli rik är givetvis en rejäl definitionsfråga. Jag skulle däremot säga att det finns undersköterskor som kan lyckas bra mycket bättre än de med dubbelt så hög lön när det kommer till att bygga en ränta-på-ränta maskin.

En undersköterska har alla förutsättningar i världen att bygga en portfölj och en bas för att bli ekonomiskt fri, vilket är min egen definition på rik. Undersköterskan som tjänar 18.000 kr i månaden och lyckas lägga undan 3.000 av dessa kommer fortfarande lyckas bättre än direktören som plockar ut 40.000 kr i lön men som lägger alla pengar på lyx. Det är fakta.

För att dra citatet ännu längre ner i graven kan jag lägga till att jag vet åtminstone 1 lärare som är yngre än mig och med mindre arbetslivserfarenhet men som tjänar mer än vad jag gör. Alla kan lyckas inom sitt arbete, bara man gör det riktigt förbaskat bra och lägger ner mer energi än andra.

Här passar ett citat från Warren Buffett in väldigt bra:

Alla kan bli rik på aktier, bara man inte har bråttom”

Sist men inte minst vill jag understryka att jag egentligen inte klankar ner på Jan Emanuel. Han har uppenbarligen lyckats bättre än vad jag gjort. Men att kategorisera människor utifrån dess yrke och därigenom dra parallellen till att han/hon lyckas bättre eller sämre med sin investeringsresa är bullshit.

Från utdelningshatare till utdelningsälskare?

Från utdelningshatare till utdelningsälskare?

Jag lyssnade nyligen på ett av de senaste avsnitten från unga aktiesparares podd Aktiekompisar. Tycker att avsnittet var helt okej och faktum är att det snackades en del utdelningar i poddavsnittet också.

En sak reflekterade jag dock över. Aktiekompisars första avsnitt heter ”Våga vägra utdelning?!”. Även om det resoneras mycket om vanliga fällor kring utdelningsinvestering så var sensmoralen rätt klar:

fokusera på tillväxtbolag och inte rena utdelningsbolag.

Nu har man vänt seglen en aning och en klassiskt utdelningsportfölj tas upp som en vinnande strategi. Ja, jag vet att det inte är samma människor bakom podden längre men jag kan fortfarande minnas hur jag rynkade på pannan en aning då jag såg titeln på det första avsnittet för länge sedan 🙂

Jag tror att det är vanligare än vad man tror att investerare går över till någon form av utdelningsinvestering. Kanske blev förhoppningsbolaget som skulle dubblas ingen hit. Kanske blev livet som day-trader inte det softa arbetet med långa sovmornar som man hoppats på.  …och därför går man över till en strategi som är lite mindre volatil (mindre rörelser över tid).

Själv har jag som regel att undvika bolag som inte delar ut något. Mint take är att utdelningen svänger mycket mindre än aktiekursen samt att bolag som år efter år visat sig höja utdelningen också borde ha en stigande kurs, allt annat lika.

Akitekompisar försvann nyligen ur min lista bland topp 10 eknomibloggar. Nu får jag kanske inkludera den igen ^.^

Kör ni på enbart rena utdelningsbolag eller toppar ni med tillväxtbolag utan krav på utdelning? Vore också intressant att veta om ni gått från en annan strategi till utdelningsinvesteringar, eller tvärt om?