Tack vare marknadens volatilitet är det nu många som söker sig bort från tillväxtaktier och i stället ankrar fast vid stabila och pålitliga utdelningsaktier. En aktie jag glömt prata om här på bloggen är Arbor Realty Trust som mycket väl kan vara det främsta valet om du söker hög direktavkastning med god säkerhetsmarginal.
Utdelningsfakta
Direktavkastning: 9,42%
Utdelningsfrekvens: kvartalsvis
Utdelning/år: $1,52
Antal år med höjd utdelning: 9
Antal år med höjd utdelning: 72% (väldigt lågt för mREITs)
5 årig genomsnittlig utdelningstillväxt: 17%
Arbor är då en Mortage REIT (mREIT), eller på svenska Intecknings REIT. Hela definitionen är rätt luddig men som vanligt nöjer jag mig med den enkla förklaringen. mREIT:s lånar ut pengar till fastighetsutvecklare och genererar inkomster från räntan på lånen. Vill du ha den mer avancerade förklaringen så är det bara en Googling bort.
Men precis som en vanlig REIT så betalar mREITs ut det mesta av sin vinst till aktieägarna.
Problemet är att det varit svårt att hitta mREITs med stabilitet. Arbor är väl en av få med en direktavkastning på över 9% men där denna också tycks vara relativt trygg. Det finns flera bolag inom den här kategorin som betalat 10-11% direktavkastning men där risken är betydligt högre. AGNC Investment Corp är väl ett tydligt exempel som också sänkt utdelningen vid flera tillfällen.
Nu i Q1 gjorde man en kanonrapport där man presterade en utdelningsbar vinst på $0,55 per aktie men enbart delade ut $0,38 av detta. Trenden har sett god ut de senaste åren:
Precis som många andra bolag inom den här branschen så slopade man tyvärr utdelningen under finanskrisen men sedan dess har resan sett ljus ut. Vad som är enastående är att Arbor höjt utdelningen 8 kvartal i rad. Jag själv har aldrig sett något liknande
Sedan finanskrisen har det här varit en guldgruva och investerare har fått 22% i genomsnittlig årlig totalavkastning. Mycket av det kommer då från återinvesterad utdelning.
Direktavkastningen är som sagt över 9% i år. Intressant att veta är att du kunde handla Arbor till typ 30% direktavkastning under pandemin, och ändå sänktes inte utdelningen. ”I de sämsta av tider…”
Något som reducerar risken är att Arbor fokuserar på flerfamiljshus där behovet just nu är stort. För att minska risken kräver Arbor att låntagare bokför reserver för att täcka ränte- och driftskostnader tills fastighetens kassaflöden beräknas öka tillräckligt för att täcka kostnaderna för lånen.
Aktien har inte tappat jättemycket i år och är enbart ner ca 11%. Kanske är det för att många söker sig till bolag med tryggare och högre direktavkastning nu när vi ser techbolag och annat falla fritt.
Skulle jag äga en mREIT i portföljen så skulle det helt klart vara Arbor. Ser även nu att rätt många hos Avanza äger bolaget så chansen är hög att du eller någon annan som läser detta redan äger.
Ska man ha en mREIT så är Arbor den bästa 👍
Kul att du tycker det. Har själv inte jämfört jättemånga men Arbor tycker jag sticker ut på den positiva sidan
Ja ibland springer man på bolag som man först tycker är för bra för att vara sanna. Arbor är ett sånt. Jag har haft det i portföljen en tid och det bara tuffar på och höjer dessutom utdelningen kvartalsvis. Om man kommer att fortsätta med det vet jag inte, men bra har det gått hittills i vart fall.
Tack för en matnyttig genomgång, KTM.
/Stefan
Tack för det Stefan!
Vissa menar ju att ett bolag med högra DA än 7% är riskabelt och visst ska man verkligen göra sin hemläxa. Men det beror också på hur bolaget är uppbyggt. Har väl haft OHI i portföljen sedan jag startade i princip och de har aldrig sänkt
Det finns väldigt många fina bolag som vi tenderar att glömma utan pratar helst investmentbolag och hippa bolag inom gaming mm. Det är inte ofta vi pratar t.ex. Peab som nu är nere i otroligt attraktiv nivå och dessutom har utdelning på över 4%. Jag har i omgångar köpt Peab på dessa nivåer och sedan sålt då aktien gått upp mer än 30 SEK. SKF är även den lite undanskymd pjäs med direktavkastning över 4% och för den som köpte in sig runt 150 SEK tidigare i vår kommer skratta av glädje framöver. Visst är det jobbigt att behöva vänta… Read more »
Jag har ett hett tips till alla utdelningsjägare! Industrial Logistics Properties Trust. 9% Da.
Nja ett bolag som inte höjer utdelningen, bättre att köpa en pref i Sverige med 7% DA så slipper man källskatt
Kan nog inte komma på att jag skrivit om Industrial tidigare men det kanske jag har 😀 Vore intressant att jämföra mer av deras data för att se hur hållbart det är.,
Lägg aktien i KF så får du tillbaka källskatten.
Bra genomgång och analys!. Jag äger Arbor och utdelningarna tickar in fint än så länge. Hoppas det håller i sig. /Robert
Roligt! Hur länge har du ägt ungefär?
Har Arbor sen nåt år tillbaka, funkar finfint 😊
Någon som vet om det finns något liknande i Canada? Tips välkomnas!
Mvh
Äger både AGNC och Arbor. De tillhör det högre riskspannet, och hur det går framöver handlar mycket mo vad FED hittar på med räntorna. Helt klart har det varit en dålig affär att äga mREITS de senaste 10-15 åren, helt enkelt för att det finansiella klimatet inte har gynnat denna investeringsform. Att köpa dessa aktier nu är även ett vad för att vindarna ska vända, då kan man få se 30-50% uppsida även på värdet. Vi får väl se, under tiden håvar jag hem 10% DA.
Intressant! Låter som gjutet för mig och min portfölj, lägger på bevakningslista (men kanske ska be nordnet döpa om det till Inköpslista) 😀
/Divi
https://dividendi-ekonomi.blogspot.com/
Tack för tipset. Det ser ut som du har skrivit ”Antal år med höjd utdelning:” två ggr. Är det utdelningsandel det ska stå istället?
Fast jag hade nog hellre valt SBB med månatlig utdelning och större kurspotential. Reitarna är som preffar eller kuponger. Ligger platta som en död fisk 🐠. Eller varför inte Balder? Glöm inte att kursutveckling är en viktig del av ROI. 👨🏫