Utdelningselvan – stabila utdelare för ett tryggt VM

Utdelningselvan – stabila utdelare för ett tryggt VM

Trots att jag är fullkomligt ointresserad av fotboll så hade jag ändå tänkt ta fram en #Börselva i min egen regi. För att reta upp de som inte gillar utdelningsfilosofin så har jag valt att kalla min #Börselva för Utdelningselvan. 

 

Det blir ingen börsraket

Idag spelar Sverige sin första match i fotbolls VM 2018. Matchen går av stapeln kl 14:00 och är mot Sydkorea. I samband med den här matchen presenterar jag alltså min uppsättning av bolag som jag känner skulle kunna ta oss till ett guld.

Samtidigt känns det som att du ska kunna prestera jäkligt bra under kortare tid om du ska vinna ett VM. Min uppsättning är inte bolag som kommer flyga till skyarna imorgon, utan är mer inriktad på långsiktig stabilitet som kan prestera år efter år efter år.

Som investerare gillar jag ett defensivt beteende snarare än ett aggressivt. Det här kanske kommer ändra sig framöver, men just nu känns det helt rätt.

Så, låt oss ta en titt på min uppställning…

 

Utdelningselvan

Här har ni alltså den. Elvan med fokus på stabilitet och utdelningar. Jag tänkte till och med våga mig på en liten förklaring:

 

Målvakt

Som målvakt har jag givetvis valt Handelsbanken. Både bank och industri väger tungt i Sverige och Handelsbanken har verkligen presterat som en stabil utdelningskandidat inom sektorn. Här kan du läsa mer om Handelsbanken som utdelningsbolag.

Visst finns det idag oro kring stigande räntor, en bristande bomarknad och det faktum att Handelsbanken har många fysiska kontor. Men vad är en fotbollsmatch utan lite spänning?

 

Backlinje

Som försvarare kommer 2 investmentbolag som kanske inte har den bästa direktavkastningen eller utdelningshistoriken. Dessa 2 har dock presterat grymt bra genom åren och ger en trygg och stadig grund att stå på. Investor och Kinnevik.

Varför köper du Investor A men Kinnevik B?
För att Investor A är billigare än Investor B just nu.

Där bak hittar vi även Akelius Pref som är min favorit bland preferensaktier samt AstraZeneca som haft en positiv utdelningstrend i 18 år.

 

Mittfältare

Här hittar vi lite utländska favoriter. Johnson & Johnson är en klar favorit som inte behöver vidare presentation. Ett plus är dessutom att aktiekursen i bolaget känns mer attraktiv än på länge.

På den utländska sidan hittar vi även Realty Income som höjt utdelningen 96 gånger i rad. Själv tycker jag att det är ett fint val att ha åtminstone en REIT i portföljen. Läs mer om bolaget här.

I mitten hittar vi också Atlas Copco som nyligen avknoppat Epiroc där första handelsdagen är idag. Jag tycker dock att Atlas är mer intressant och väljer att investera i ”huvuddelen”. Bolaget har 34 år utan sänkt utdelning.

Sedan hittar vi ett bolag inom dagligvaruhandeln nämligen Swedish Match. Det här snusbolaget har jag länge varit intresserad av men det känns alltid så dyrt. Antagligen är det här ett bolag som aldrig blir billigt. Visst finns det vissa politiska risker, men som mittfältare får man ta lite chansningar. 18 år med oförändrad eller höjd utdelning.

 

Forward

Har har vi det bästa av det bästa. Mina 2 stöttepelare i min egna portfölj; Axfood och Castellum.

Läs mer om Castellum som Utdelningsbolag.

Läs mer om Axfood som utdelningsbolag.

Förra året fick ICA sitta på avbytarbänken men i år har jag tagit bort dem även därifrån. Detta efter att ha gjort bort sig brutalt nu när jag senast skulle handla i deras butiker. Men det är en annan historia…

 
 

Summering

Här har ni en elva som står sig i väder och vind och där risken är spridd mellan olika bolag och branscher med ett utdelningsfokus. Som jag skrev kommer du inte bli rik 2018 om du investerar här, men det kanske inte heller är ditt mål?

 

Utdelningarna regnar ner, trots att solen skiner

Utdelningarna regnar ner, trots att solen skiner

Idag trillade det in utdelning från 2 av mina bolag som jag haft länge i portföljen, nämligen H&M och Investor. Det är alltid roligt att vakna upp och se hur pengar skyfflats in på kontot innan man ens gått upp ur sängen.

Utdelning från H&M539,00 kr

Utdelning från Investor A440,00 kr

 

Investor är ju en av min kärnor i portföljen och bolaget har gått riktigt bra sedan jag började investera i det. I år är första året då Investor delar upp utdelningen, vilket innebär att vi får 8 kr / aktie nu och sedan 4 kr / aktie i november.

Bolaget har dessutom höjt utdelningen med 1 kr ända sedan 2009 då utdelningen stod i 4 kr / aktie. Under det senaste 10 åren har aktien avkastat totalt 13,5% årligen, vilket jag tycker är helt fenomenalt. Källa: investorab.se

Många har frågat mig varför jag äger Investor A i stället för Investor B. Det normala är ju att man äger B aktien då denna innebär mindre rösträtt och oftast ett lägre pris. För Investor är dock A-typen billigare, varav jag äger just denna.

 

H&M har också uppdelad utdelning. Vi får 4,9 kr / aktie idag och sedan 4,85 kr / aktie i november. Även om jag tycker att det är bra så är det lite tråkigt då en icke uppdelad utdelning inneburit att jag spräckt 1000 kr för en enskild utdelning, vilket är ett av mina mindre mål.

Jag tycker det är intressant det Investeraren sa i sitt senaste poddavsnitt kring det samtal han haft med en medarbetare på H&M’s onlineavdelning. Där sas det att H&M’s online-del går som tåget och kanske kan vi åter se fin vinstutveckling om man gör sig av med icke lönsamma butiker och satsat ytterligare på att bygga ut sina online-delar.

I alla fall har jag inte köpt något i H&M på väldigt länge och jag avvaktar ytterligare tills jag ser vart vi är på väg. Tills dess sitter jag still i båten och cashar in utdelningar helt enkelt.

 

 

Jag köper kontinuerligt vid nedgångar

Jag köper kontinuerligt vid nedgångar

Att veta om en aktie är rätt värderad är inte det lättaste. Visst kan du med kunskap se om värderingen är på tok för hög/låg men om det funnits ett facit till det absolut rätta aktiepriset till varje bolag vore vi nog alla miljardärer vid det här laget. Därigenom följer jag min taktik att köpa kontinuerligt vid nedgång. 

 

En fallande kniv?

Jag tycker att det är alla tiders med en sådan strategi och det har fungerat bra för mig. Självklart är det ju alltid en fråga om när du fångar den fallande kniven, alltså att du köper och köper aktier i ett bolag där kursen bara rör sig neråt utan botten.

När det kommer till min egna portfölj så handlar det om större bolag och där känns chansen större att bolaget börjar leverera igen efter en tids svacka eller allmän orolighet. Investor är ett bolag som jag känner mig trygg i och som jag gärna fyller på i när väl kursen faller.

På 20 år har Investor haft en totalavkastning på 616%, vilket såklart är kalas. Inse vad som skulle ha hänt med dina pengar om du började investera i bolaget för 20 år sedan och kontinuerligt fyllde på med nya aktier; kanske till och med lite extra under sämre tider.

Utdelningen har inte heller varit fy skam, vilket vi kan se i grafen nedan:

 

Varför sålde du Investor?!

Den uppmärksamma läsaren ser den där lilla röda fläcken som tyder på ”sälj” i grafen kring mina köp av Investor. Gjorde du det? FANTASTISKT! Då skulle du kanske vara mästare i att lösa sådana bilder som fanns när jag var liten – bilderna där man skulle hitta en specifik person i ett myller av andra personer (OK, jag tror ingen minns detta).

Nåväl. Det här var en liten tabbe jag gjorde då jag råkade köpa Investor i mitt KF i stället för mitt ISK. Det gör i och för sig inget men det kändes fel att ha Investor på bägge depåer, så jag sålde och köpte tillbaka aktierna i mitt ISK i stället.

Jag antar att fler gjort denna miss någon gång 🙂

 

En strategi jag följer i många bolag

Investor är dock inte det enda bolaget där jag har den här strategin. Det finns många bolag som jag är trygg med och som jag känner kommer prestera bra med tiden om jag är långsiktig.

Att köpa kontinuerligt vid nedgång var nog inte möjligt tidigare men med tanke på dagens låga courtage hos bl.a. Avanza ser jag en klar fördel. Räknade faktiskt ihop mitt courtage för hela 2017 och hur saftig den räkningen blev ser du här.

 

Visst är det läskigt att göra såhär, för som jag nämnde tidigare är det svårt att veta när aktien kommer börja vända uppåt igen. Jag tror det är viktigt att kika på historiken på bolaget och även vilken typ av oro som tynger aktipriset:

Är det ett globalt problem som bolaget brottas med, t.ex. höjda skatter eller högre avgifter på läkemedel?

Har aktiepriset varit pressat tidigare och bolaget klarat sig igenom det?

Är bolaget mitt inne i ett byte VD eller övrig ledning?

Är det valutan som påverkar bolaget negativt?

 

Egentligen är jag för ny på börsen för att säga att det här är en bra strategi eller ej. Kanske har du värsta megakänslan när ett bolag är på tok gör lågt värderat utifrån alla förutsättningar och sätter in en rejäl pott just då, för att sedan se priset vända uppåt. Men troligtvis inte…

Skrev tidigare en artikel om förmågan att sia kring aktier som jag tycker att ni borde läsa!

Investor årsrapport. Bolaget går som tåget, och jag sitter med

Investor årsrapport. Bolaget går som tåget, och jag sitter med

Investor är just nu mitt 4:e största svenska innehav i portföljen och släppte igår sin årsrapport för 2017. Jag tänkte ge min egen syn på vad jag tror om bolaget framöver. Det här är också en enkel sammanfattning av det viktigaste ur rapporten.

Länk till bolaget hos Avanza

Fortfarande rabatt

Substansvärdet per aktie uppgick till 440 kr per aktie per den 30:e december 2017. Då aktien idag handlas till ett pris av 389 kr blir rabatten ca 11,5%. Hade du köpt alla Investors bolag separat hade det alltså blivit 11,5% dyrare än om du köpt Investor.

Sist jag kikade minns jag att substansrabatten låg kring 20%, vilket såklart är mycket högre än dagens 11,5%. Själv tycker jag att det är roligare att handla ett Investmentbolag till rabatt och inte premie då premie betyder att du får de underliggande bolagen billigare om du köper var och ett för sig.

Med det sagt så har det hänt att jag även handlat investmentbolag till premie.

Fantastisk utdelning

Det som jag tyckte var extra intressant att läsa om var utdelningen. Som många av er redan vet har Investor höjt utdelningen med 1 hel krona varje år sedan 2009 (8 år inkluderat denna höjning).

Nu vill jag påpeka att utdelningengshöjningen från 11 kr till 12 kr enbart är ett förslag, men det är sällan ett sådant förslag inte blir av. Utdelningshöjningen innebär en utdelningstillväxt på 9%, vilket jag tycker är fantastiskt bra!

Noterbart är att utdelningstillväxten blir mindre för varje år Investor höjer utdelningen med 1 kr. Nästa år blir det ju ”bara” 8,3%.

Det som är nytt är att utdelningen delar upp på 2 tillfällen. Första utdelningen på 8kr kommer i maj 2018 och andra på 4kr i november.  Uppdelad utdelning tycker jag är fenomenalt. Det är positivt både för mig som investerare och för bolaget då kassaflödet sprids mer ut över året.

Övrigt nämnvärt

Totalavkastningen uppgick under 2017 med 13%, vilket jag tycker är riktigt trevligt då SIXRX (genomsnittliga på stockholmsbörsen inklusive utdelning) landade på 9% samma period.

Investor verkar tro på Ericsson och har stärkt sin position efter det att bolaget presenterade sin nya strategi. Det är ju lite intressant, med tanke på att få andra tror på Ericsson. Men faktum är att Ericsson tuggat på rätt hyggligt under senaste tiden.

Jag tycker att prioriteringen från bolaget verkar enkel och helt i sin ordning:

 Våra operativa prioriteringar är att öka substansvärdet,
bedriva verksamheten effektivt och betala en stadigt
stigande utdelning

Uppfylls allt detta år efter år är det helt klart ett bolag jag vill äga för alltid.

Som det ser ut nu är Atlas Copco, ABB, SEB och Astra Zeneca de största innehaven hos Investor. Jag som har 3 av dessa bolag enskilt i min portfölj bör se till att vikten i just dessa bolag inte blir allt för stor. Det borde du också göra.

Investor har blivit riktigt populärt bland investerar. I början av 2017 var det drygt 10 000 investerare hos Avanza i Investor, nu är siffran drygt 16 000.

Observera

Priset för Investor A är i dagsläget lägre än Investor B. Som småsparare är det bra att fokusera på den billigare typen.

Uppdaterat portföljen

Uppdaterat portföljen

 

Tyvärr har det dröjt rätt länge, men nu har jag äntligen sett till att på allvar stänga boken för 2017.

Säga vad man vill om mig, men jag har ändå varit rätt flitig på att uppdatera min portfölj månad för månad. Som jag skrivit tidigare tycker jag om att vara så transparent som möjligt, därigenom lämnar jag ut mina fulla detaljer bakom portföljen.

Hoppas att någon där ute funnit lite inspiration genom att läsa alla mina rapporter från tidigare månader.

 

 

 

Tungt för tillfället

Just nu har jag en del surdegar som jag vet att många av er andra också sitter med. Däribland har vi Skanska, H&M och Kopparbergs som värsta typen av sänken.

Egentligen har inget stort förändrats sedan jag började investera i bolagen och därför har jag valt att fortsätta äga dem och fylla på nu när det vrider om lite extra i magen. Det är just i sådana tillfällen man kan göra sina livs bästa affärer.

Kopparbergs har haft problem med valutan och många är därigenom oroliga. Jag ser betydligt längre än så och köper gärna bolaget på dessa nivåer. Det tråkiga är dock att det är så otroligt dyrt courtage och att man ”måste” handla för så mycket när man väl handlar.

Ta exempelvis en titt på följande bild så ser ni skillnaden på hur mycket jag lagt i courtage 2017.

 

Mina 5 största innehav

Just nu är mina 5 största innehav: