Diös höjer standarden i utdelningsportföljen

Diös höjer standarden i utdelningsportföljen

Diös är ett fastighetsbolag som nog många investerare inte hört talas om. De inriktar sig mot fastigheter i lite nordligare delar av landet och nyligen släpptes deras årsrapport som gör att jag nu nått lite närmare mitt miljonmål.

Länk till Diös hos Avanza

Rapporten togs emot av marknaden med öppna händer och aktien är idag upp drygt 4%Sedan Diös emission har aktiekursen utvecklats fint och är sedan dess upp 23%

Det var mycket i rapporten som var positivt men en sak som jag tänkte på var uthyrningsgraden (91%), vilket givetvis är extremt viktigt för ett fastighetsbolag med hyresrätter.

”Jag är övertygad om att uthyrningsgraden kommer att stärkas ytterligare”, säger VD Knut Rost i VD-orden

Knut Rost VD Diös

 

För mig var det utdelningen som var extra intressant. Denna höjde bolaget till 2,9 kr / aktie från 2,0 kr. Det är alltså en utdelningsökning med 0,45%.Med den nya utdelningen landar direktavkastningen på 5,2%. Det är en direktavkastning som jag tycker är väldigt sund.

Knut påpekar att man vill fortsätta leverera kanonbra värde till aktieägarna och att 2017 verkligen var ett fint år för bolaget. Helt klart ser man optimistiskt på framtiden.

Själv tycker jag att det är roligt att äga fastighetsbolag med olika geografisk spridning. Att bygga en väl diversifierad aktieportfölj är något som jag verkligen stävar efter.

Sett till marknadsvärde är Diös mitt 5:e största innehav i den Svenska portföljen.

 

Äger ni något fastighetsbolag i portföljen, och vilket är i sådana fall det största?

Johnson & Johnson Utdelningshistorik

Johnson & Johnson Utdelningshistorik

Johnson & Johnson (ticker: JnJ) är en av få så kallade utdelningskungar (Dividend Kings) och har 55 år i rad höjt utdelningarna till oss aktiesparare. Not bad…not bad indeed! Bolaget återfinns i min utdelningsportfölj.

 

*Det här är en uppdaterad version av en föregående artikel. Senast uppdaterad 2018-02-14

Vikten av utdelningshöjningar

55 år… det är nog mer än medelåldern på mina läsare vågar jag tippa.

Direktavkastningen ligger idag på lite blygsamma 2,60%, vilket kan jämföras med exempelvis Swedbank som idag har drygt 6,5% i direktavkastning.

Men, kom då ihåg den sagolika kraften bakom utdelningshöjningar som jag ständigt ordar om. Att varje år köpa nya aktier som ”du vet” kommer bringa en allt högre och högre utdelning år för år ju längre du behåller aktierna. Vi kan givetvis aldrig veta om trenden kommer hålla i sig då allt vi har och kommer att ha är historik.

Det jag vill trycka på är att det nog ändå finns en viss prestige när det kommer till dessa bolag och utdelningshöjningar. Har man hållit en fin udelningstrend på 55 år vill man knappast börja om igen, eller vad säger du?

Johnson & Johnson Utdelningshistorik

Idag presenterar jag Johnson & Johnsons utdelningar från 1988. fram till 2017.

I första diagrammet har jag konverterat utdelningen till Svenska kronor räknat på dagens dollarkurs på ca. 8 kr. Alla utdelningar är alltså konverterade med samma valutakurs, trots att denna varierat över tid.

Det du bör tänka på är att valutan USD → SEK varierar väldigt mycker över tid och att bolaget faktiskt kan ha sänkt utdelningen lite beroende på hur valutan förändrats vissa år.

Johnson & Johnson utdelningshistorik SEK

*Klicka för större bild*

Jag slängde även in ett diagram som visar faktiska utdelningar i USD. All utdelningshistorik är hämtat från dividend.com och deras premiumtjänst där du får ett gediget utbud av utdelningsinformation bland mängder av aktier.

Johnson & Johnson utdelningshistorik USD

När delar bolaget ut?

Bolaget delar ut pengar till dig som aktieägare 4 gånger per år.

Utdelningsmånaderna är:

  •  Mars
  • Juni
  • September
  • December

Ex-dagen, alltså den dag då du sist kan handla för att få ta del av utdelningen, infaller då månaden före ovanstående månader.

Utdelningshöjningen har brukat komma i samband med Juni månads utdelning, alltså under sommaren. Det ska bli spännande att se vad det blir i år.

Johnson & Johnson Utdelningstillväxt

Något som också är lite intressant är att kika på utdelningstillväxten i %. Det säger ju sig själv att ett bolag som enbart höjt utdelningen med 1% i 50 år är bra mycket sämre än ett bolag som höjt utdelningen med 2% i 50 år.

Det jag reagerar lite över är att utdelningstillväxten är betydligt mindre nu under senare år. Å andra sidan är det säkert lättare att höja utdelningen från 1 USD till 2 USD, än från 12 USD till 24 USD (bägge +100%).

Lite intressant

Utdelningen är idag nästan 27 gånger så stor som den var 1988.

Räknar vi ut bolagets aktiekurs 1988 var den ca 2,4%. ( 0,12 utdelning / 5USD aktiekurs = 2,4% direktavkastning ). Direktavkastningen är alltså idag något högre men befinner sig ungeför på samma nivå.

Om du köpte 20 aktier 1988 kostade det dig ca. 800 kr exklusive courtage. Dessa aktier (om du inte återinvesterat nya) delar idag ut 534 kr per år. Vi kommer kanske till en punkt då dessa 20 aktier genererar mer i utdelning än vad du betalade  för dem.

Äger du Johnson & Johnson eller har du någon gång kikat på bolaget?

H&M ändrar sig kring utdelningen. WTF?

H&M ändrar sig kring utdelningen. WTF?

För en tid sedan fick vi reda på att H&M kommer hålla kvar sin utdelning på 9,75 kr. Samtidigt fick vi beskedet om ett förslag där det är möjligt att återinvestera utdelningen och tilldelas nyemitterade aktier i stället. Nu backar man dock det beslutet.

Att ett bolag delar ut pengar är A och O för mig som investerare. Däremot finns det kanske lägen då bolaget väljer att dela ut mindre för att i stället satsa på något som verkligen är viktigt. Lite så tror jag att H&M tänkte kring sin utdelning nu senast.

Vi vet att bolaget är hårt pressade bland konkurrenter när det kommer till onlineförsäljningen och det är väl först nu man börjat leda båten i rätt riktning genom att t.ex. ta bort frakten och göra andra satsningar. Genom att låta investerarna tilldelas aktier i bolaget kan man satsa mer online.

Smart, kanske du tycker? Men marknaden reagerade hårt kring detta och aktiekursen föll kraftigt. Och det var väl rätt reaktion. Många såg det här helt enkelt som ett rop på hjälp, vilket skapade ännu mer oro (som att det inte varit nog hitintills).

Anledningen till att man nu drar tillbaka det här förlaget är för att det ”är svår att genomföra utifrån både tekniska och tidsmässiga aspekter”, detta enligt en ny utredning.

Jag måste säga att jag blev väldigt fundersam kring det här. Vadå?

Har man kommit på först nu att det rent tekniskt ska vara svårt att utföra?

Och klarar nu bolaget av att dela ut allt, i stället för att låta aktieägarna få chansen att återinvestera utdelningen i nyemitterade aktier?

 

Senast igår satt jag och funderade på om det är dags att riva av plåstret. Att låta mitt största innehav (en gång i tiden), få lämna skutan. Jag kom aldrig fram till något faktiskt beslut…

Industrivärdens årsrapport

Industrivärdens årsrapport

Idag lämnade Industrivärlden sin årsrapport och imorgon kommer ytterligare ett investmentbolag med spännande information, nämligen Kinnevik. Mycket som händer nu, minst sagt!

Till att börja med så höjdes utdelningen från 5,25 kr till 5,5 kr. En ökning på 25 öre som ger en utdelningstillväxt på 4,7%. Det ger en direktavkastning (sett till dagens kurs) på 2,8%. 

När jag kikat i tidigare årsrapporter har direktavkastningen brukat ligga rätt mycket högre, i alla fall över 4%. Däremot kan jag tillägga att jag inte äger investmentbolagen p.g.a. utdelningen, trots att jag är en utdelningsinvesterare.

Jag vill äga investmentbolagen för att jag tror att de kan skapa bra avkastning över tid, avkastning som jag sedan kan lägga in i utdelningsbolag för att utöka min passiva inkomst. 

Trots att Investmentbolagen inte är kända för att vara bolag som yieldar högt har Industrivärden ändå hållit god standard genom åren. Diagrammet nedan är modifierat med hänsyn till aktiesplittar:

Att Industrivärden givit god avkastning under förra året är det inget tvivel om. 20% under 2017, vilket kan jämföras med Index SIXRX som gav 9%. Jag vet inte med er, men jag tar gärna 20% under 2018 också 🙂

Främst var det Volvo, SCA, Sandvik och Essity som bidrog till den fina avkastningen. Äger inget av dessa bolagen separat, så är glad att de ingår i portföljen via investmentbolaget.

Såhär ser Industrivärdens portfölj ut idag:

 

Det lustiga är att om vi kikar långt tillbaka, t.ex. till 2003, så finner vi att många bolag fanns med i portföljen redan då:

  • Handelsbanken
  • SCA (Som nu är uppdelat till SCA och Essity)
  • Sandvik
  • Skanska
  • Ericsson

Klart tecken på hur långsiktiga bolaget är i sina innehav och hur de låter tiden verka på fina bolag som växer och blir starkare.

Handelsbanken rapport  levererar på utdelningsfronten

Handelsbanken rapport levererar på utdelningsfronten

Idag var det dags för min sista bank att rapportera, nämligen Handelsbanken (ticker: SHB). I det här inlägget får du lite info om Handelsbanken som utdelningsbolag.

Trots att rubriken kanske ljuder optimism var rapporten inte som marknaden och analytikerna förväntat sig. Rörelseresultatet* var nästan 15% lägre än väntat. Kreditförlusterna** var över en miljard jämfört med väntade 400 miljoner kronor.

Handelsbanken har historiskt sett haft lägre kreditförluster än övriga svenska banker men nu vänder alltså vindarna och banken kommer in högst kreditförlust. Enligt rapporten ser vi att kreditförlusterna är högst i Storbritannien och Danmark.

* Rörelseresultatet (eller EBIT) är företagets vinst före skatter och räntor. 

**En kreditförlust är när långivaren inte får tillbaka sina pengar

 

Beträffande utdelningen så väljer banken att dela ut 5,5 kr / aktie, vilket kan jämföras med tidigare års 5 kr. Utöver detta delas även 2 kr ut i extrautdelning. Det här innebär en utdelningstillväxt på ordinarie utdelning på 10%.

Handelsbanken har en fin utdelningshistorik och det var först i 2008 som man sänkte utdelningen något. Det här var däremot under finanskrisen och banken har före detta visat prov på galet fin utdelningshistorik.

Jag har gått igenom samtliga årsrapporter jag hittat och skapat ett utdelningsdiagram. Tänk på att utdelningen inte är justerad i diagrammet, vilket betyder att jag inte tagit hänsyn till de splittar som förekommit. Dock finns dessa utmärkta i diagrammet.

Tack Petrusko för att du upplyste om detta.

 

 

Axfood höjer utdelningen med 16.6666%!

Axfood höjer utdelningen med 16.6666%!

Igår var det nog bistra miner bland många där ute. OMXS30 föll 2,43% och mest sannolikt var vi nog alla påverkade på något sätt av gårdagens nedgång. Idag kom däremot lite trevligare nyheter från Axfood som presenterade sin rapport för 2017.

Axfood har under en längre tid funnits i min portfölj då jag känner att jag vill äga något inom livsmedel långsiktigt. Jag handlar oftast på Willys och tycker att butiken är suverän och som ni vet ingår Willys inom Axfood.

Jag vägrar äga ICA av principsak. Handlar ofta på ICA i samband med nedsatta priser på varor och använder då deras själv-scanner. I 9 fall av 10 råkar jag ut för full avstämning trots att jag inte handlat så mycket. Och det slutar aldrig… Enormt irriterande så jag har börjat gå till deras ordinarie kassa som ändå inte är allt för lång. Usch!

Men, nu ska vi snacka Axfood!

Utdelningen

Utdelningen höjdes nu från 6 kr till 7 kr, vilket jag tycker är helt fantastiskt. Det innebär en utdelningstillväxt på nästan 17% (16,666…%).

Axfood har länge haft en fin utdelningshistorik och förra året höjde bolaget från 5 kr till 6 kr. Året dessförinnan delade man dessutom ut en extra utdelning på 4 kr.

Även om antalet år med höjd utdelning inte är så spektakulärt så har utvecklingstrenden med tiden varit god, vilket ni kan se i mitt diagram nedan.

Med detta landar direktavkastningen på 4,5% (7/155). Det är en sund direktavkastning; inte för hög och inte för låg.

Bolagets framtid

Axfood har under året gjort fina förvärv:

  • Sabas lagerverksamhet för frukt och grönt
  • Eurocash
  • mat.se
  • Middagsfrid

Jag skrev om förvärvet kring Middagsfrid i det här inlägget. Nu meddelar bolaget att man vill fortsätta investera i sina matkoncept och utveckla dem till det bättre. I dagens rapport får vi veta att styrelsen lägger till ett tillväxtmål som innebär att Axfood ska växa mer än marknaden.

Man vill fortsätta växa inom e-handeln, vilket jag tycker visar att bolaget är beredda att öppna dörren när framtiden knackar på. Förvärvet av mat.se accelererade deras e-handel men även utrullningen inom Willys och Hemköp bidrog positivt.

Själv handlar jag fortfarande mat i butik då jag tycker att det är rätt trevlig ändå, men kan förstå att kunderna drar sig mer och mer mot att få maten hemskickad. Tycker Axfood gör helt rätta förvärv och jag blickar med spänning ut över framtiden.

 

Äger ni Axfood eller ICA idag? Vad tycker ni om utdelningshöjningen och köper ni på dessa nivåer?